米国CPIが3年ぶりの最低値で「2字台」に戻り、金融市場は上下混在。

アメリカは昨晩、市場が注目していた消費者物価指数（CPI）を発表しました。報告によると、アメリカの7月CPIは前年同月比で2.9%上昇し、4ヶ月連続で減少し、2021年3月以来初めて「2字台」に戻りました。インフレデータは市場の予想に合致し、9月の米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待を高めましたが、50ベーシスポイントの大幅な利下げの可能性は低下しました。

データ発表後、市場は一連の反応を示しました。ドル指数は一時下落した後に上昇し、最終的にわずかに0.01%上昇しました。ポンドはドルに対して0.25%下落し、ドルは円に対して0.33%上昇しました。市場はFRBの年内利下げ幅が欧州中央銀行（ECB）を上回るとの見方から、ユーロが強くなり、8ヶ月ぶりの高値を記録しました。アメリカの主要3指数は高く始まった後、初期に下落しましたが、最終的にはわずかに上昇し、ダウは0.61%上昇、S&P500は0.38%上昇、ナスダックは0.03%上昇しました。

国際市場では、原油価格が全般的に下落しましたが、これは主に原油在庫の予想外の増加によるものです。しかし、地政学的な要因は依然として市場の焦点であり、新たなガザ停戦交渉が15日にドーハで行われる予定ですが、ハマス側は参加を拒否しています。この影響で、米国産原油は1.44%下落し、ブレント原油は1.03%下落しました。貴金属市場も同様に圧力を受け、現物金価格は一時2480ドルまで上昇しましたが、先月の記録的高値からは4ドル未満の差であり、その後は上昇幅を戻して0.72%下落しました。銀価格も1.03%下落しました。

暗号通貨市場はCPIデータ発表後に激しい変動を見せました。ビットコインとイーサリアムはデータ発表後に一時上昇しましたが、その後すぐに急落しました。ビットコインは一時61,839ドルに達しましたが、売り圧力が高まり、60,000ドルを下回り、現在は58,440ドルで、24時間で4.55%下落しています。イーサリアムも同様の動きで、最高2784ドルに達した後に急落し、現在は2653ドルで、24時間で2.55%下落しています。

暗号市場の異常な動きには複数の理由が考えられます。一方では、市場はすでにFRBが利下げを行うと予想しており、発表されたニュースが新たな刺激をもたらさなかったため、一部の投資家の利益確定行動を引き起こしました。一部の大口保有者はこの好材料を利用して高値で資産を売却し、価格が急落する原因となりました。もう一方では、アメリカ政府が昨晩遅くにシルクロード関連のウォレットアドレスから1万ビットコインをCoinbaseに移転したことが、市場にビットコインが大量に売却される可能性への懸念を引き起こし、市場心理をさらに圧迫しました。

7月のCPIデータはインフレの大幅な減少傾向を継続しており、FRBが9月に利下げを開始するのはほぼ確実となっています。利下げ幅が25ベーシスポイントか50ベーシスポイントかについては、市場は毎週の新規失業保険申請件数や9月6日に発表される8月の非農業雇用報告を注視する必要があります。シカゴ・マーカンタイル取引所のFed Watchツールによると、現在市場はFRBが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を56.5%、50ベーシスポイントの利下げを行う確率を43.5%と見ています。

今回のCPIデータの発表と市場の反応は、市場の複雑性と変動性を再び示しています。マクロ経済データや政策期待が市場に重要な影響を与える一方で、投資家の行動、市場心理、外部イベントなどの要因も無視できません。投資家は慎重に対応しつつ、多様な投資を通じて全体のリスクを低減することができるかもしれません。例えば、すべての資金を単一の業界に集中させず、4Eのようなワンストップ取引プラットフォームで外国為替や米国株/指数、大宗商品金など異なるリスクレベルの資産を取引することができます。4Eでは600以上の資産取引ペアが提供されており、千倍のレバレッジでの売買が可能です。このような多様な投資を通じて、特定の資産が不調でも、他の資産の良好なパフォーマンスが全体のリスクとリターンをある程度バランスさせることができます。