2024年第一四半期TONエコシステムDeFi状況の概要

原文标题： The State of TON DeFi Q1 2024

原文作者： The Open Platform

原文编译： Ismay ， BlockBeats

memecoin の炒作は TON DeFi 分野と 2024 年第一四半期の全体的な暗号通貨の状況の中心テーマであり、これは少なくともある程度、オンチェーン活動と DeFi 指標の急増を引き起こしました：

資料出所： TonStat 、 DeFillama 、 CoinMarketCap

今四半期の主なハイライトの一つは、TVL が 7 倍に増加したことで、これは主に DEX 活動の増加と流動質押しプロトコル Tonstakers の市場での主導的地位によるものです。

もう一つの重要なテーマは、公開リーグの導入です。このプログラムは、TON プロジェクトとインタラクションを持つユーザーに報酬を提供し、各シーズンで最も優れた TON ベースのプロジェクトに Toncoin 賞金プール競争を設けています。このプログラムの重要な要素は、APY を向上させる農業プールです。農業プールの導入と memecoin 取引量の急増により、DEX は TON 上で TVL に基づく最もパフォーマンスの良い DeFi 分野となりました：

次の部分では、TON ベースの DEX の急成長の背後にあるパターンをより詳細に探ります。

DEX ：公開リーグと Memecoin 炒作の出会い

TON ブロックチェーン上のトークン（jettons とも呼ばれる）は、2023 年の最後の四半期に急激に人気が高まり、この状況は今日まで続いています。 Memecoin は取引活動の増加を大いに促進しました。

時系列で見ると、この反発の前には Notcoin の導入がありました。これは以前は取引できなかった meme coin で、誰でも Telegram 上の Notcoin ミニアプリのボタンをクリックすることで「マイニング」できます。導入からわずか数ヶ月で、Notcoin は 3500 万人のアクティブユーザーを惹きつけました。Notcoin は現在、複数の DEX と CEX に上場しており、類似のメカニズムを持つさまざまな meme jetton を刺激しました。jetton の急増は、TON ベースの DEX 取引量の急増の主要な推進要因の一つです。

memecoin の炒作は、DeDust と S TON . fi に多くの注目を集めました。これらの DEX はこれらのトークンの大量のシェアを上場しました。Tonalytica のデータによると、TON 上の DEX の総取引量は 420 万ドルに達し、90 日間の歴史的な新高値を記録しました。第二四半期にはさらに新高値を更新し、現在は 6000 万ドルを超えています：

以下は、私たちの内部分析ツールのスクリーンショットで、2 つの DEX 上の取引量を示しています。このパターンは Tonalytica のグラフ上のパターンと非常に一致しています：

S TON . fi と DeDust は流動性プールを強化する主要な場所であり、これはオープンリーグのインセンティブ施策です。これにより、TON 上の TVL は 9 倍以上増加し、これらの 2 つの DEX はこのプログラムの最初の 3 シーズンで重要な貢献をしました。第三シーズンが始まっており、読者は S TON . fi と DeDust で利用可能な強化プールを確認し、Open League Pools ボットにアクセスできます。

STON . fi はオープンリーグの試行シーズンで開催された DeFi 競技で第 1 位にランクインし、次いで DeDust が続きました。このランキングは TVL の変化と試行シーズン中に得られたプロトコル手数料に基づいています。最終ランキングはここで確認できます。

2024 年第一四半期のテーマの一つは、2 つの DEX が Telegram Mini Apps を導入したことです。DeDust と STON . fi は現在それぞれのミニアプリを持っており、これにより取引体験が多様化し、ユーザーは直接 Telegram 内で取引を実行できるようになります。これは、Telegram ベースのトークン研究ツールやニュースチャンネルを使用するトレーダーにとって特に便利かもしれません。

さらに、Storm Trade（現在 TON 上の主要なデリバティブ取引所）は、トレーダーが Toncoin を取引の先物の担保として使用できるようになりました。この更新により、TON を jUSDT に変換して担保を置く必要がなくなり、ユーザーの入門プロセスが簡素化され、Toncoin にエコシステム内での追加のユーティリティが割り当てられました。さらに、公開リーグの一環として、Storm Trade は史上最大の報酬プログラムを完了し、賞金プールは約 130,000 ドルです。報酬は指定された取引ペアでの取引量、損益ランキング、流動性パフォーマンスが最も良いトレーダーに配分されます。

Liquid Stake が TON を TVL ランキング 20 位に押し上げる

TVL に基づくと、流動質押しは依然として TON の主導的な分野です。DefiLlama のデータによると、本報告書の時点で、Stake と Liquid Stake の価値を考慮すると、TON は TVL ランキングで第 17 位です。

Tonstakers は The Open League の試行シーズンの流動質押し競技で優勝し、次いで bemo と新しい流動質押しプロトコル Stakee が続き、TVL 市場での主導的地位を維持しています。DeFi 競技と同様に、TVL の変化に基づいてランキングされます。使用される別の指標は、対応する期間にそのプロトコルに参加した新しいユーザーの数です。

Stakee（Stakee Bot）は TON 上の新しい流動質押しプロトコルです。Stakee はシンプルさ、信頼性、高 APY を融合させ、最低の手数料で収益を増やそうとする Toncoin 保有者を惹きつけます。このプラットフォームは、TON 財団が開発した公式スマートコントラクトを運用することで、安全で透明な取引を保証します。

さらに、TON Whale s は Whale Liquid を導入しました。これは新しい流動質押しプールです。このプロトコルは、Toncoin 保有者が ws TON（DeDust で交換可能）と TON 上の貸出プロトコルを獲得できるようにします。このプロジェクトは現在テスト段階にあり、総権益は 848K Toncoin（500 万ドルを超える）です。

借貸： EVAA プロトコルが TON 上に登場

Evaa プロトコルが TON メインネットに登場しました。本報告書の時点で、Evaa の総供給量は 2610 万ドル、総借入額は 1203 万ドルです。

EVAA プロトコルは、供給と借貸活動を開催し、オープンリーグの一部として提供されています。この活動は、ユーザーに EvaaAppBot または app . evaa . finance を通じて TON 、st TON 、ts TON 、 jUSDC および jUSDT などのトークンを貸し出したり借り入れたりするユニークな機会を提供します。参加者は毎週のエアドロップ、供給と借貸活動の利息報酬、将来的に EVAA DAO トークンに交換できる EVAA XP ポイントを獲得します。

活動は正式に終了しましたが、魅力的な APY を持つ報酬プールはアプリ内で利用可能です：

同様に、DAOLama はファームシーズンイベントを開催し、ユーザーをアプリ内活動でインセンティブするための内部トークンである報酬ポイント（RP）を導入しました。発放された各ローンは RP を獲得し、$ LLAMA に交換できます。プロモーション期間は 3 月 30 日に終了し、ユーザーは現在 STON . fi と DeDust でトークンを取引できます。

RedStone は TON 上の最初の Oracle ソリューション

オラクルはブロックチェーン技術の重要な要素であり、ブロックチェーンと外部世界を接続する橋渡しを行います。これらは、外部データ（トークンや株価など）をブロックチェーンに入力するための信頼できる方法を提供します。この機能は、スマートコントラクト（条項が直接コードに書き込まれた自動実行契約）が外部イベントと相互作用し、反応するために不可欠です。

RedStone は TON 上で最初に利用可能なオラクルとなり、TON ベースの DeFi データの完全性における重要なマイルストーンを示しています。

RedStone は、TON が非同期で完全に分散化された性質を持ち、通常の統合方法に対して大きな変革を必要とし、他のブロックチェーンで一般的な直接的なコントラクト相互作用ではなく、より複雑なコントラクト間メッセージングを伴うことを強調しています。将来的には、RedStone の目標は、新しいリレーシステムを通じて TON の DeFi エコシステムをサポートし、一貫した価格更新、より簡単な統合スマートコントラクトテンプレート、および TON ベースの DeFi の増大する需要を満たすための高度なデータソースを提供することです。統合に関する詳細はここで確認できます。

未来展望

TON ブロックチェーン上の Jetton は、伝統的なユーティリティを超えたさまざまなデジタル資産を代表する独自のニッチ市場を開拓しています。これらの Jetton の中には、実際のアプリケーションがまだ明確に定義されていないものもありますが、それでもより広範なエコシステム内で重要な地位を占めています。

これらの多様な資産への関心の急増は、より大きなプロセスの始まりを示しているかもしれません：トークン保有者の資本効率の要求を満たすために、DeFi インフラストラクチャへの需要が増加しています。公開リーグの一部としてのインセンティブ活動の成功から、私たちはこの点での証拠をすでに見ることができます。