「屯币」株式帳面二重収益、HashKey 上場企業を「東方マイクロストラテジー」に支援

マイクロストラテジーのビットコイン「一石二鳥」、株価12倍で浮利76億ドル超

資本市場では、一部の上場企業が「別の道」を選択しています。

世界で最も上昇幅の大きい資産の一つを大規模に購入し、大きな利益を得て、伝統的な金融機関の投資を引き寄せ、最終的に株式と帳簿の二重成長を実現しています。「米国の仮想通貨王」と呼ばれるマイクロストラテジーは、この戦略により、株価が12倍に上昇するという素晴らしい成果を上げました。

マイクロストラテジーのビットコイン戦略は2020年に始まりました。8月11日、創業者のマイケル・セイラーは、会社が「ビットコイン戦略を開始した」と発表し、2.5億ドルを投じて21454枚のビットコインを購入したとき、ビットコインの単価はまだ12000ドル未満でした。

マイクロストラテジーは、自社資金を使用してビットコインを購入するだけでなく、債務や株式を通じて資金調達を行い、ビットコインの保有量を継続的に増加させています。

2021年2月、彼らが初めてビットコインを購入してから6ヶ月後、セイラーは、マイクロストラテジーがビットコインを購入する目的はソフトウェア販売収入の保全だけでなく、専用のビットコイン部門を設立することだと発表しました。セイラーは、ビットコインの価値は時間とともに大幅に上昇すると信じています。ソフトウェア販売収入と借入を利用してビットコインを購入することで、マイクロストラテジーは株価をより早く引き上げることができ、従来の投資コアビジネス、株式買戻し、買収などの手段よりも効率的です。

過去4年近くの間に、マイクロストラテジーは2回の転換社債発行で17億ドルを調達し、株式を何度も発行し、5億ドルの「ジャンク債」を発行しました。さらには、ビットコインを担保にして銀行から約2億ドルの定期貸付を受け、その資金でさらにビットコインを購入しました。

今年3月5日、マイクロストラテジーは再び8.217億ドルで1.2万枚のビットコインを購入したと発表し、これは同社がビットコインを購入し始めてからの2番目の大規模な取引となりました。購入資金は3月8日に完了した8億ドルの転換社債発行から来ています。

大規模なビットコイン戦略を通じて、マイクロストラテジーは世界で最も多くのビットコインを保有する企業の一つとなりました。上場企業が公開したビットコイン保有量ランキングによれば、マイクロストラテジーが保有するビットコインの数量は、次の9社の合計を超えています。

これは業界関係者にとって「賭け」と見なされていましたが、実際にはマイクロストラテジーの4年間の戦略が実を結びました。

さらに素晴らしい一手は、 北米地域では、ビットコインが米国証券取引委員会の許可を得ていないため、正式な金融機関はビットコインを購入することができません。しかし、ビットコインが大幅に上昇する中で、マイクロストラテジーは米国の機関投資家がビットコインに賭ける重要なターゲットとなりました。例えば、バンク・オブ・アメリカ（BoA）や資産運用大手のフィデリティなどの機関は、2023年からマイクロストラテジーの株式を大量に購入し、同社の十大株主の一つとなりました。マイクロストラテジーへの投資はビットコインへの投資と同義であり、マイクロストラテジーは資本の寵児となりました。

統計によれば、2020年8月から現在まで、マイクロストラテジーの株価は波がありましたが、現在の全体株価は145ドルから1782ドルに上昇し、上昇幅は12倍を超えています。特に今年に入ってから、マイクロストラテジーの株価は180%も急騰しました。メディアの統計によれば、マイクロストラテジーの株価上昇幅は、同社が保有するビットコインの価値上昇部分をも上回っています。

2024年3月現在、マイクロストラテジーは合計20.5万枚のビットコインを保有しており、取得金額は69.1億ドル、平均価格は33706ドルです。ビットコインの価格が71000ドルであると仮定すると、現在マイクロストラテジーの保有利益は76億ドルを超えています。創業者のセイラーは、同社の株式とビットコインの価格が連続して上昇した後、個人の富が約7億ドル増加しました。

この「暗号の狂騒」の中で、マイクロストラテジーは北米の上場企業の中で最大の受益者となりました。

株価4倍、"東方マイクロストラテジー"のビットコイン浮利は3.7億超

一方、東方の暗号戦場でも、「マイクロストラテジー」に匹敵する機関が現れています。

最近、ビットコインは新たな高値を更新し、73000ドルの壁を突破しました。香港のライセンスを持つ仮想資産取引所HashKey Exchangeの支援を受けて、香港上場企業も大規模なビットコイン購入「掃討」風潮を引き起こし、株価と収益の両方で成果を上げています。

公開情報によれば、著名なゲーム会社は最近、取締役会に対して1億ドルを上限とする暗号通貨の購入を継続することを許可し、第三回目の暗号通貨「掃討行動」を完了しました。

2023年8月には、同社は500万ドルの予算で暗号通貨（BTC、ETH）を購入したことがあります。その後、牛市の到来に伴い、同社の暗号通貨への投資規模も大きくなりました。2023年12月22日、同社は株主特別総会で91.5%の賛成率で1億ドルの暗号通貨購入を承認しました。その中で、4500万ドルをBTC、4500万ドルをETHに、さらに1000万ドルをUSDTとUSDCに割り当てる予定です。

現在、このゲーム会社は合計1110枚のビットコインを購入しており、平均価格は約41790ドルです。また、合計14855枚のイーサリアムを購入しており、平均価格は約2777ドルです。Tetherを約800万枚購入しています。

マイクロストラテジーと同様に、暗号通貨市場は好調で、同社の株価も昨年末の0.55香港ドルから2香港ドルを超え、3月13日には株価の最高点2.47香港ドルを記録し、上昇幅は449%に達しました。ビットコイン71000ドル、イーサリアム3900ドルの価格で計算すると、現在同社の保有利益は4800万ドル（約3.74億香港ドル）を超え、2023年の年間粗利益2.7億人民元（約3億香港ドル）をも上回っています。

この機関の戦略は、上場企業の「ビットコイン新しいパラダイム」の縮図となっています。そして、暗号通貨の出入金は、機関と規制された取引所との協力の中で、比較的基本的な戦略の一つに過ぎません。

公開情報によれば、現在、ボヤ・インタラクティブ（0434.HK）、ラン港インタラクティブ（8267.HK）、声揚グループ（8163.HK）、ヤンコグループ（1460.HK）、虎視メディア（1163.HK）、新火科技（1611.HK）、華科インテリジェント投資（1140.HK）の7社がライセンスを持つ取引所HashKey Exchangeと提携しています。さらに、華量証券、華夏ファンド（香港）、潘渡金融、華富建業証券、木蘭資産管理、海通証券など、10社以上の証券会社がHashKey Exchangeと提携しています。

また、イーサリアムのカンクンアップグレードが最近完了し、イーサリアムLayer2ネットワークの効率が最適化されました。市場は、これがイーサリアムチェーン上の全チェーンゲームエコシステム、NFTエコシステム、DeFiアプリケーションなどの繁栄と爆発をもたらすと予測しています。規制された取引は基盤を支え、相場が徐々に熱を帯び、アプリケーション層の想像力が開かれています。市場の敏感な嗅覚を持つ機関は、すでに行動を起こしています。

ラン港インタラクティブの例を挙げると、2023年末にラン港インタラクティブはHashKey GroupとWeb3デジタルエンターテインメントエコシステムの共同構築に関する戦略的提携を結びました。ラン港インタラクティブは、HashKey Exchangeでアカウントを開設し、仮想資産を購入するだけでなく、HashKey Groupと共同でオープンソースのブロックチェーンプロジェクトを支援します。先進的なインタラクティブエンターテインメントコンテンツプラットフォームとして、ラン港インタラクティブはゲーム開発者とプレイヤーにより高品質で便利なブロックチェーンゲームプラットフォームを提供することに尽力しています。二層ネットワーク技術に基づく構築を通じて、高性能、低コスト、高セキュリティのゲーム取引体験を実現し、ブロックチェーン技術のゲーム産業への応用をさらに推進します。HashKey Groupは、スマートコントラクトやゼロ知識証明などの革新技術を活用して、ブロックチェーン基盤の運用に技術支援を提供し、デジタルエンターテインメント分野でのブロックチェーン技術の融合を促進します。

さらに、HashKey Groupとラン港インタラクティブは、デジタルエンターテインメント経済の最前線のトレンドに密接に注目します。ラン港インタラクティブは、アジアのWeb3デジタルエンターテインメントエコシステムにおける基盤インフラの重要な構築者となることを目指し、ネットワークの安全性と運用効率に貢献します。両者は共同でデジタル決済やステーブルコインなどのビジネスを探求し、デジタルアートの参加者やゲームプレイヤーなどの異なるグループに、より安定した安全な取引体験を提供します。

HashKey Exchangeは、香港のライセンスを持つ仮想資産取引所として、コンプライアンス、資金保障、プラットフォームの安全性のサービスが認められています。そして、ボヤ・インタラクティブはHashKey Exchangeを通じてデジタル通貨投資の戦略を展開し、その安全性と専門性に対する高い信頼を示しています。

購入の強化が進むにつれて、コンプライアンスの出入金も東方の機関投資家のWeb3戦略における必需品となるでしょう。HashKey Exchangeはその使命を担い、製品を豊富にし、向上させることで、より多くの企業のWeb3への転換を支援していくでしょう。