オンチェーンアンデス：世界第5位の暗号通貨市場、ブラジルの暗号税制と規制分析

著者：TaxDAO ブラジルは南アメリカで最大の国であり、人口は2.14億人を超え、世界で5番目に広い面積と6番目に多い人口を持つ国です。ゴムや木材などの林業がGDPを支えているだけでなく、ブラジルは世界最大の牛肉と大豆の輸出国でもあります。ブラジルが独立した後、1985年までの間、同国は数世紀にわたるポピュリズムと軍事政権の支配を受け、その後1988年に憲法を制定し、国家を民主的な連邦共和国として定義しました。その後、ブラジルは90年代に工業活動が低コスト国に移転する恩恵を受け、外国投資、より良い教育、国内消費の増加とともに、世界経済の重要な参加者となり、世界で最も成長が著しい新興市場の一つと見なされています。 ブラジルの暗号通貨市場の進化は、世界のデジタル金融市場における重要なテーマです。現在、ブラジルは世界で最も多くの暗号通貨投資家を持つ国の一つであり、1000万人以上の暗号通貨投資家が存在し、人口の約5%を占めています。これはインド、アメリカ、ロシア、ナイジェリアに次ぐ数字です。また、ブラジルの暗号通貨市場の成長速度は、伝統的な株式市場を上回っており、ブラジルの主要な株式取引所B3には約400万人の投資家がいます。国内の主要な暗号通貨資産管理会社Hashdexは、2021年だけで暗号通貨投資家の数が驚異的に938%増加したと報告しています。この指数関数的な成長は、ブラジルの金融構造に重大な変化が起きていることを示しており、暗号通貨が実行可能な投資ツールとしての認識と信頼が高まっていることを反映しています。

1. ブラジルの基本税務政策の概要

ブラジルの税制は非常に大規模で、個人所得税、法人所得税、付加価値税（VAT）など、さまざまな分野をカバーしています。この複雑な税制は、世界的に見ても高税率の一つに属し、主な組織機関はブラジル国家税務局（RFB）で、税金の徴収と管理を担当しています。個人所得税と法人所得税の分野では、ブラジルは累進税率を採用しており、付加価値税は連邦政府と州政府の二つのレベルで課税されます。社会保障税（CSLL）は国家の社会保障制度を支えるための追加税です。全体的に、ブラジルの税制はその複雑さと高税率で知られており、企業の競争力や国際投資に影響を与える可能性があります。

1.1 連邦税

1.1.1 法人所得税（IRPJ） ブラジルの法人所得税は二種類に分かれており、一つはImposto de renda de Pessoa Jurídicaで、文字通り法人（Pessoa Jurídica）所得（Renda）税（Imposto）を意味します。ブラジルの所得税細則（Regulamento do Imposto de Renda）は1999年3月30日に公布された3000号法令で、個人所得税、法人所得税、源泉徴収税の三つの部分から成り立っています。その中で法人所得税はこの規則の第二部に含まれています。上述の法律に基づき、法人所得税の税率は課税所得の15%で、年課税所得が24万レアルを超える部分にはさらに10%の追加税が課されます。簡単に言えば、法人の利益が24万レアル未満の部分の税率は15%、24万レアルを超える部分の税率は25%です。ブラジルの法人所得税は基本税と追加税を含み、毎年4回に分けて徴収され、締切はそれぞれ3月、6月、9月、12月の最終日です；企業の利益に適用され、税率は15%から25%です。2014年、ブラジル中央銀行は暗号通貨は法定通貨ではないと発表し、法的拘束力を持たないとしました。それにもかかわらず、ビットコインや他の通貨は税制の規制を受けます。したがって、Receita联邦（連邦収入サービス）は、地元の暗号ユーザーに利益を報告するよう求めています。もし売買によってBRL35000を超える利益を得た場合、その利益は所得税の対象となり、利益の15%は国家によって年次納税申告書を通じて徴収されます。他の場合では、免税が適用されます。 1.1.2 個人所得税（IRPF） ブラジルの市民またはブラジルに永住権を持つ個人は、個人所得税を支払う必要があります。個人の所得、利子、賃貸収入などが課税対象となり、累進税率が適用され、最高税率は27.5%です。納税者は居住者納税者と非居住者納税者に分かれます。居住者は世界中の所得に対して課税されます。居住者以外の個人は非居住者と見なされ、ブラジル国内の源泉所得に対してのみ課税されます。課税対象の家庭の既婚夫婦は、財産が分割されている場合、別々に申告することができます。財産が共有されている場合、非世帯主の一方は特定の所得項目についてのみ別々に申告できます。課税所得は事業所得、投資所得、雇用所得、独立した仕事の所得などの各種所得から法定控除項目を差し引いて算出され、さらに免税項目を引いて確定されます。ブラジル国税局は1888号規定を発表し、暗号通貨に関連するさまざまな活動に適用されます。毎月の取引額が30000バイーアレアル（7800ドル）を超える場合、ブラジル市民は国税局に暗号通貨取引を報告する義務があります。報告しなかった場合、未報告取引額の1.5%から3%の罰金が科されます。その後、ブラジル連邦税務局（Brazil's Federal Revenue, RFB）は、ブラジルの暗号資産市場の投資家は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨に関連する同等の取引に対して個人所得税を支払う必要があると発表しました。ブラジル上院は2023年11月29日に新しい個人所得税法案を承認し、ブラジル人は国外取引所で保有する暗号通貨から得た収入に対して15%の税金を支払う必要があります。この法案に基づき、ブラジル国外の取引所で6000バイーアレアル（約1200ドル）を超える収入を得たブラジル人は、2024年1月1日から課税されます。ブラジルは実現されたキャピタルゲインに対する課税を個人所得税と法人所得税に統合しており、別途キャピタルゲイン税を設けていません。キャピタルゲイン税は個人所得税の累進税率にも適用されます。 1.1.3 その他の税金 その他の税金は、純利益社会貢献税（CSLL）、収入税（PISおよびCOFINS）、工業製品税（IPI）、関税（II）、金融取引税（IOF）などに分類されます。

1.2 州税

ブラジルの州レベルでは、主に流通税（ICMS）が存在し、この税は商品流通時に支払われ、税率は通常17%から19%の間です。州をまたぐ取引や輸送は、追加の州間ICMSを引き起こす可能性があり、税率は取引先の州によって異なります。

1.3 市税

市レベルの市税は主にサービス税（ISSまたはISSQN）で、税率は2%から5%の間で変動します。ブラジルの税法に基づき、ISSの税基準はプロジェクトの契約価格であり、実際の納税は通常、サービスが発生した場所で行われます。

1.4 その他の費用

その他の費用には、社会保険金（INSS）が含まれ、これは従業員と企業が従業員のために支払う社会保障費用です。INSSの支払い方法には、企業が従業員の給与の20%を自己負担し、オーナーが支払う際に11%を源泉徴収する方法が含まれます。さらに、労働年金基金（FGTS）は企業が従業員のために支払う福利厚生費用で、毎月の支払い額は従業員の給与の8%です。

2. ブラジルの暗号税政策と規制フレームワークの分析

ブラジル政府の暗号資産に対する税収政策は、まだ比較的曖昧な段階にあります。暗号資産の法的地位は明確に定義されておらず、その分類や課税政策も明確に規定されていません。これにより、デジタル資産業界全体が不確実性と変動に直面しています。明確な法的枠組みの欠如は、暗号資産市場の法的リスクと投資の不確実性を引き起こす可能性があります。

2.1 ブラジルの暗号通貨の概況

ブラジル連邦共和国は、世界で最も暗号通貨に友好的な国の一つと広く認識されており、その規制と政策は市民による暗号通貨や他のデジタル資産の採用を促進することを目的としています。2022年12月、ブラジル大統領ジャイール・ボルソナロは、国内の暗号通貨の使用と取引に対する包括的な規制フレームワークを提供する法案に署名し、暗号通貨を国内での支払い手段として合法化しました。法案の文言によれば、ブラジルの住民はビットコインなどの暗号通貨を同国の法定通貨として使用することはできません。これはサルバドルの状況と同様です。しかし、新たに通過した法律は、ブラジルにおける合法的な支払い手段の定義に多くのデジタル通貨を含めています。また、仮想資産サービス提供者に対してライセンス制度を設け、デジタル資産の使用に関する詐欺行為に対する罰則を設けています。 2022年、ブラジルは4401/21号法案を通過させ、ビットコインや他のデジタル資産を金融資産として分類し、国内における暗号通貨の認識に根本的な変化をもたらしました。その後の14.478/22号法案はさらに発展し、仮想資産を電子的に取引、移転、支払い、または投資のためのデジタル表現形式として定義し、仮想資産サービス提供者（VASP）にライセンス要件を導入しました。これらの法的変化は、ブラジルがグローバルデジタル経済における役割の進化を示し、市場のリスク投資に機会と挑戦をもたらし、規制の変化に対する包括的な理解と戦略的適応の必要性を強調しています。

2.2 ブラジルの暗号税政策

2019年、ブラジル連邦税務局は第1888号規範的指令を発表しました。これはブラジルの暗号通貨運営から得られる収益に対する課税に重大な影響を与えました。内容には、1ヶ月内に35000バイーアレアルを超える暗号通貨取引のみがキャピタルゲイン税の対象となることが含まれています。税金はキャピタルゲインの15%であり、暗号通貨の販売価格と購入価格の差額に適用され、免税額を超える部分に課税されます。締切は課税取引の月の後の最後の営業日です。1888号規範的指令は取引を三つのカテゴリーに分けています：ビットコイン、他のデジタル通貨（イーサリアム、リップル、BCH、USDT、Chainlinkなど）、および他の暗号資産。毎月の売上が35000バイーアレアル未満の場合、キャピタルゲインは免税されます。売上が35000バイーアレアルを超える場合、キャピタルゲインは15%の税率で課税されます。キャピタルゲイン税には、より大きな取引に対する累進税率も含まれており、500,000バイーアレアルを超える場合、税率は15%から22.5%の範囲です。投資家はDARF（Documentode Arrecadaçãode Receitas Federais）を通じて税金を計算し、支払う必要があります。暗号通貨に関するすべての取引は、年次所得税申告で報告しなければなりません。 ブラジルの新しい暗号通貨税法案は2024年1月1日から施行され、ブラジル上院は2023年11月29日に新しい所得税規則を通過させ、ブラジル市民は国外取引所で保有する暗号通貨から得た収入に対して最大15%の税金を支払う必要があります。この法案に基づき、国外取引所で1200ドル（6000バイーアレアル）を超える収入を得たブラジル市民は、2024年1月1日からこの税の対象となります。この画期的な立法は暗号通貨に限らず、海外投資のより広範な範囲をカバーし、暗号通貨からの利益や配当、外国投資ファンド、プラットフォーム、不動産、信託を含みます。 ブラジル政府は、この新しい税が2024年に約200億バイーアレアル（40億ドル）の収入を生むと予測しています。規制を早期に遵守することを奨励するために、2023年にこれらの税金を支払った納税者は、2023年以前に得たすべての収入に対して8%の減税率を適用でき、12月から分割払いを開始できます。2024年からは税率が15%に引き上げられます。なお、海外収入が6000バイーアレアル（1200ドル）を超えない場合は、この税が免除されます。

2.3 ブラジルの暗号資産規制フレームワーク

2023年9月、ブラジル中央銀行の総裁は、暗号通貨の人気と採用率が44.2%増加したことを受けて、暗号通貨市場の規制を強化する計画を発表しました。暗号通貨に関連する脱税や犯罪行為が増加しているためです。 2.3.1 ライセンスと登録 ブラジルの第4401/21号法案は、仮想資産サービス提供者（VASP）の規制の基礎を築き、仮想資産を電子的に取引、移転、支払い、または投資目的のデジタル表現として定義しました。この法案に基づき、VASPが提供するサービスには、仮想通貨と法定通貨の交換、仮想資産間の交換、仮想資産の移転、保管または管理、仮想資産に関連する金融サービスへの参加が含まれます。ブラジルでは、暗号通貨のブローカーとして運営するためには、CNPJ（国家法人登録簿）とConar（国家広告自律委員会）の承認を取得することが義務付けられています。この法案は、ブラジルの暗号通貨規制における重要な一歩を示し、投資家や起業家により多くの安全保障を提供します。規制の明確性と信頼性は、新しい投資チャネルを開く道を開き、機関投資家や伝統的な市場の投資家をブラジルの成長する暗号通貨分野に引き込むことを促進します。2023年に施行された14.478/22号法案は、マイルストーンであり、仮想資産サービスの規制に関する指針をさらに定義し、暗号通貨投資家により大きな安全性を提供します。 2.3.2 投資家保護と罰則 ブラジルの新法案は、仮想資産に対する詐欺罪を導入し、違反者には4年から8年の懲役と罰金が科されます。この措置により、ブラジル国内で合法的に登録されていない企業の被害者が権利を主張しやすくなります。政府は、こうした犯罪行為を処罰するための特別な規則を策定する計画を立てており、マルチ商法詐欺だけでなく、暗号通貨に関するすべての詐欺行為を減少させることを目指しています。これにより、仮想資産の安全性と信頼性が向上します。また、ユーザーはどの企業がライセンスを取得しているかを把握しやすくなり、違法企業を識別しやすくなります。

3. ブラジルの暗号資産規制の今後の政策動向

ブラジルの暗号通貨市場の規制は、増大する需要に応じて急速に進化しています。ほとんどの分野で規制と官僚主義が存在するものの、ブラジル中央銀行とCVMはこの現象を改善するためにいくつかの積極的な措置を講じており、ブロックチェーンの革新を促進しています。CBDCの導入は、ブラジルにおけるスタートアップやフィンテック企業が関連問題を解決する上で重要なブレークスルーをもたらしました。現在のトレンドは、フィンテック企業がブロックチェーン技術とCBDCインフラを利用して、金融および支払い市場のソリューションを模索していることを示しています。一部のスタートアップは、大規模な投資ファンドから資金を調達しています。たとえば、LumxはBTG Pactual銀行からの投資とBRLAのシード前資金を受けています。ラテンアメリカ全体では、厳しい規制、高いインフレ、国際資産へのアクセスの難しさが、ブロックチェーンスタートアップの発展に地理的な優位性をもたらしています。CBDCとトークン化された国債の進展は、他のスタートアップの設立と発展を促進しており、これらの企業は主に上下流の変換を実行し、トークン化された国債を使用した革新的な担保信用ソリューションに焦点を当てています。ブロックチェーン技術は金融市場に限らず、農業、活動、実物資産などの分野でも価値を解放しています。資産のトークン化は、二次市場と流動性を通じて各分野の効率を向上させています。新興国では、農業市場が特に重要であり、すでにアプリケーションがトークン化されたさまざまな資産を通じて農業運営に資金を提供しています。たとえば、Agrotokenがあります。 全体として、ブラジル政府は暗号資産に対して比較的オープンな姿勢を示しており、新興産業に対する規制のバランスを図ろうとしています。しかし、明確な規制と規制フレームワークの欠如は、デジタル資産の法的地位とその税務処理に依然として不確実性をもたらしています。政府はデジタル資産業界の発展を注視し、より明確で柔軟な税制を策定し、投資家と市場の安定を保護することを目指しています。今後の政策の動向は、国内外の経済状況、市場の需要、国際的な規制トレンドの影響を受ける可能性があります。ブラジル政府は、デジタル資産の発展に適応しながら、明確な規制と税制を策定し、業界の革新と持続可能な発展を促進することが期待されます。国際的な税収トレンドとの比較を通じて、ブラジルはグローバルデジタル資産市場における自国の地位をより良く特定し、経済の多様化と持続可能な成長を支援することができます。