Gryphsis暗号通貨週報：Binanceが430億ドルの罰金、CEOの趙長鵬が辞任、BTC現物ETFの承認により期待上昇
[2023.11.20 - 2023.11.26]11月22日、世界最大の暗号通貨取引所バイナンスが制裁および通貨送金法違反で刑事起訴され、これらの告発を解決するために430億ドルを支払うことに同意しました。これは、アメリカが企業被告から得た「最大の罰金」の一つです。
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Gryphsis学院の週次暗号通貨サマリーをお読みいただきありがとうございます。私たちは、暗号通貨とWeb3に関する専門知識を高めることを目的とした重要な市場動向、新興プロトコルの深い洞察、そして新しい業界の動向をお届けします。
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市場と業界のスナップショット:
Layer 2 概要:
先週、Layer 2全体が正の成長を示し、その中でもOptimismは今週1BのTVLを突破しました。zkSync Eraの成長が最も顕著で、39.83%の増加を記録しました。ZKSwap、Steer Protocol、Popcornなどのプロトコルは、注目すべきTVLの成長率を示しています。
LSDセクターの概要:
LSD分野では、Ethereumのステーキングがわずかに成長を維持していますが、ステーキング率はわずかに低下しています。ただし、その幅は大きくありません。市場シェアの観点から、すべてのブルーチップLSDは成長傾向を示しており、特にswETHは今週16.01%の顕著な成長を見せました。
RWAセクターの概要:
先週、世界の実際の資産の総市場価値が21.07%上昇し、業界の占有率が0.013%上昇しました。さらに、RWAの活発なプライベートクレジットとトークン化された国庫もわずかに成長しました。注目すべき成長トークンには$STBU、$DETF、$CHEXが含まれます。一方、$BRTR、$URQA、$PENDLEのようなトークンは大きな損失を経験しました。
主なトピック
マクロ概要:
- 米国株式対暗号通貨
今週の大事件:
- バイナンスが43億ドルの罰金、CEO辞任、BTC現物ETFの上昇が期待される。
毎週のプロトコル推奨:
- Seneca
毎週のVC投資フォーカス
AI21 Labs（1.55億ドル）
Blast（2000万ドル）
Privy（1800万ドル）
Twitterアルファ:
Aaron.D の週次ガバナンスについて
Michael Rinko の消費者詐欺について
Teng Yan のBlastとBlurについて
Joseph A.C. LIoyd のShrapnelについて
@0xTindorr のGamefiナラティブについて
マクロ概要
今週、株式市場と暗号市場は共に成長傾向を示し、特に暗号分野の上昇が顕著でした。S&P 500とNASDAQはそれぞれ1.19%、1.14%上昇し、$BTCと$ETHはそれぞれ3.3%、6.4%上昇しました。来週は消費者情報、PCE物価指数、ISM製造業指数などの重要なイベントに注目してください。
今週の大事件
バイナンスが43億ドルの罰金、CEOの趙長鵬（CZ）が辞任、BTC現物ETFの承認が期待される
11月22日、世界最大の暗号通貨取引所バイナンスは制裁と通貨送金法違反で刑事起訴され、これらの告発を解決するために43億ドルを支払うことに同意しました。これは米国が企業被告から得た「最大の罰金」の一つです。創業者の趙長鵬「CZ」はシアトルで有罪を認め、5000万ドルの罰金を支払い、CEO職を辞任しました。前アブダビ規制当局の責任者であり、その後バイナンスの地域市場責任者を務めたリチャード・テンがCEOに就任します。
バイナンスは適切なマネーロンダリング防止プログラムを維持できず、無許可の通貨送金業務を運営し、制裁法に違反したとして告発されました。バイナンスの罰金は商品先物取引委員会に対する未払い金に計上され、米国財務省と商品先物取引委員会との和解に達しました。
有罪認めた協定に基づき、バイナンスは3年間の独立したコンプライアンス監視官を任命し、米国政府にそのコンプライアンス努力を報告し、罰金を支払う必要があります。趙長鵬は今後3年間、バイナンスの運営や管理に関与することを禁止されますが、この禁止は監視官の任命から3年後に終了します。
https://www.coindesk.com/policy/2023/11/21/binance-to-settle-charges-with-us-doj-source/
このニュースが発表されると、$BNBの価格はその日のうちに264.54から227.95に下落し、下落率は113.8%に達しました。また、The.Blockの報告によると、バイナンスからの24時間の流出総額は10億ドルを超えましたが、過去7日間の純流出総額は7.03億ドルであり、今回の事件がバイナンスに与えた悪影響は大きいとされています。
さらに、BTCも22日に顕著な下落を見せました。主な理由は、現物ビットコインETFの承認に対する楽観的な期待が徐々に薄れ、米国の規制当局による継続的な取り締まりの現実に取って代わったためです。米国司法省は、本日午後遅くに「重大な暗号通貨執行行動」を発表することを発表し、ビットコイン（BTC）は2%以上下落し、36,400ドルに達しました。
しかし、一部の観察者は、バイナンスの和解協定が米国証券取引委員会（SEC）が最終的に現物ビットコインETFを承認するための障害を取り除く可能性があると指摘しています。彼らは、バイナンスの中立化とCZの退任が、同機関の海外によるビットコイン価格操作に対する懸念を和らげる可能性があると述べています。
暗号サービスプロバイダーのMatrixportは、「この有罪認めた協定により、現物ビットコインETFへの期待は100%に上昇した可能性があり、業界はTradFi企業が遵守しなければならない規則に従わざるを得なくなるでしょう。」と述べています。
毎週のプロトコル推奨
私たちの毎週のプロトコルセクションへようこそ------ここでは、暗号空間で波紋を広げているプロトコルに焦点を当てます。今週は、収益のある資産を対象とした全チェーンCDPプロトコルであるSenecaを選びました。
Senecaは今年の3月に発表され、Sherlockによる監査が完了しています。現在、Arbitrumチェーンをサポートしており、エコシステムには3種類のトークンがあります。ネイティブトークン$SEN、$senUSD担保安定コイン、そしてガバナンストークンとしてプロトコル収入を享受する$sSENは、現在テストネット段階にあります。
1.$SEN：最大供給量は1億で、$SENをステーキングすることで$sSENを得ることができます。
2.$sSEN：$SENに変換可能で、保有者はプロトコル収入手数料とガバナンス権を享受できます。
3.$senUSD：CDP安定コインとして、価格は動的に調整されて$1を目指します。
1）$1未満の場合、CDPを開設したユーザーは市場から低価格でsenUSDを購入し、債務を返済できます。
2）$1を超える場合、ユーザーはCDPを開設してsenUSDを借り、市場で高価格で売却し、価格が下がった後に再購入します。
全体として、senUSDはユーザー自身のアービトラージを通じて、市場の自己調整によってsenUSDとUSDの緩やかなペッグを達成します。
ただし、テストネット段階のため、現在ユーザーはWETHをステーキングすることでsenUSDを借りることができますが、senUSDのアービトラージは実現できません。公式はユーザーに$SENをステーキングして$WETHの報酬を得ることを奨励しています。また、$ARB、$wstETH、$rETHなどの担保品の種類を積極的に増やしていますが、まだすべてはオンラインではありません。
プロトコルには以下の特徴があります：
負債とレバレッジの分離：債務は担保に対して独立しており、各CDP間で相互に影響を与えません。
利益の再分配：sSEN保有者はプロトコルの取引税（WETH換算）、借入手数料、利息、清算手数料からなる収入を享受する権利があります。
全体として、SenecaのメカニズムはMakerDAOの模倣に似ており、初期段階では利益の余地があります。ただし、omnichainのCDPプラットフォームを構築するには、現在の全体システムの構築が遅れており、時間が必要です。
私たちの洞察
CDP（Collateralized Debt Positions）担保債務ポジションは、Maker DAOがその初発行者であり、現在Defi分野で上位5位にランクインしており、$9.92BのTVLを持っています。CDP分野では、MakerDAO、JustStables、Liquidityが上位のプロトコルです。
CDPの一般的な流れは、ユーザーが自分の資産を担保にして（超過）担保安定コインを得ることです。CDPは資産をロックし、ユーザーが安定コインを返済するまで担保資産を取り戻すことはできません。担保の価値が清算値を下回ると、CDPは清算され、強制的に決済されます。
Lendingとは異なり、CDPで借りたソフトペッグ安定コインは初期段階ではプールの深さが浅いため、明らかなアービトラージ機会が存在し、操作されやすいです。Lendingで借りた通貨は安定コインではありませんが、そのほとんどの流動性は深く、変動はあるものの、市場価値が大きく、操作コストが高いです。
Senecaに関しては、そのメカニズムと段階的な発展状況には潜在的なアービトラージ機会があります。ただし、最も重要なsenUSDは、現在担保として利用できる対象がWETHに限られており、senUSDは他のDEXで取引できません。したがって、このユーザー駆動の優れた対象はまだ正式にオープンしていませんが、注目を維持し、早期のSENのインセンティブ活動に参加することができます。
現在唯一サポートされているのはCamelot DEXで、SEN-ETHのスワップとLP（APR 281%）を許可しています。公式は$SENのステーキングに対してWETHの報酬（APR 177%）を提供しています。また、今後公式はSEN/senUSDプールのLPに対して、Bribeと各Epochごとの追加$SEN排出に基づく2つのインセンティブを提供します。最初のEpochでは、毎日90268の$SENが排出されます。
総じて、Senecaに注目し、現在のAPRデータが理想的であるため、事前に参加し、senUSDのローンチ後にアービトラージを行うことができます。
毎週のVC投資フォーカス
私たちの毎週の投資フォーカスへようこそ。ここでは、暗号空間で最も重要なリスク投資の動向を明らかにします。毎週、最も資金調達を受けたプロトコルに焦点を当てます。
AI21 Labs
AI21 Labsは1.55億ドルのCラウンド資金調達を成功させ、同社の総資金調達額は2.83億ドル、評価額は14億ドルに達しました。投資家にはWalden Catalyst、Pitango、SCB10X、b2venture、Samsung Next、Google、NVIDIAが含まれます。同社は企業向けに信頼性の高い生成AIを提供し、先進的なLLMと神経シンボリックシステムに基づく革新的な自然言語ソリューションを提供することを目指しています。
https://x.com/AI21Labs/status/1697211212616843727?s=20
Blast
EthereumのLayer 2スケーリングソリューションBlastは、早期アクセス段階で立ち上がり、その創設チームはNFT市場Blurの元メンバーです。ParadigmやStandard Cryptoなどの企業から2000万ドルの投資を受けています。BlastはEthereumと安定コインにネイティブなLayer 2収益生成を提供し、3000万ドル以上の資産を引き付けています。
https://x.com/Blast_L2/status/1726747087906464024?s=20
Privy
Privyは、安全にデータを収集することを目的とした開発者ツールプラットフォームで、Paradigm主導の1800万ドルのAラウンド資金調達を完了しました。他の参加者にはSequoia Capital、Archetype Ventures、BlueYard Capitalが含まれます。このプロジェクトは、新しい資金を利用してチームを拡大し、開発者が誰でも使用できる魅力的なオンチェーンアプリケーションを作成できるようにライブラリを構築し続けます。
https://x.com/privy_io/status/1726967584472576157?s=20
プロトコルイベント
バイナンスは、過去24時間で$10億の流出を見ました。
PancakeSwapは、ガバナンスの影響力と流動性を高めるためにveCAKEの立ち上げを提案しました。
Ethereum Layer 2 Kintoは、Arbitrumエコシステムに移行しました。
Blastは、$2000万の資金調達後に早期アクセスでライブしました。
KyberSwapは、$4700万の悪用に続いてハッカーに10%の報酬を提供します。
業界の更新
SECは最近、現物ビットコインETFの上場についてGrayscaleと会談しました。
アルトコインは、市場のリトレースを主導し、連邦準備制度の議事録の発表を前にしています。
Paradigmは、Web3インフラスタートアップPrivyのために$1800万のシリーズA資金調達をリードしました。
Wintermute Asiaは、CMEグループを通じて最初のオプションブロック取引を実行しました。
SECは、Krakenに対して新たな訴訟を提起し、登録なしにオンライン取引プラットフォームを運営したとされています。
Twitterアルファ
暗号Twitterには多くのアルファが含まれていますが、数千のツイートスレッドをナビゲートするのは難しいかもしれません。毎週、私たちは数時間をかけて研究し、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週の特選リストを策定します。さあ、深く掘り下げてみましょう！
https://members.delphidigital.io/feed/having-a-blast-with-blur?\&utmsource=link\&utmmedium=portal
https://x.com/0xTindorr/status/1728438340708704398?s=20
来週のイベント
ニュースソース:
https://www.theblock.co/post/264579/kyberswap-offers-10-bounty-to-hacker-following-47-million-exploit
https://www.theblock.co/post/264204/binance-saw-1-billion-in-net-outflows-over-the-last-24-hours
https://www.coindesk.com/policy/2023/11/21/binance-to-settle-charges-with-us-doj-source/
以上が今週のすべての内容です。今週の週報をお読みいただきありがとうございます。私たちの洞察と観察から利益を得られることを願っています。
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この週報は情報提供のみを目的としています。投資アドバイスとして使用すべきではありません。投資決定を行う前に、自身で調査を行い、独立した財務、税務、または法律のアドバイザーに相談してください。また、資産の過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。
