Messari レポート：四つの側面から Moonbeam Q3 のパフォーマンスを分析

原文标题：《 Messari が Moonbeam Q3 レポートを発表、四つの側面から第三四半期のパフォーマンスを分析！》

執筆：Nicholas Garcia

翻訳： PolkaWorld

重要な洞察

流動性インセンティブプログラム Moonbeam Ignite の発表と取引所 Upbit への上場により、Moonbeam の時価総額は第三四半期末に40% 増加しました。

Moonbeam - Acala XCM チャンネルは Polkadot 内で最も多くの XCM 通信が行われているチャンネルで、9,500 件のメッセージが登録されています。Polkadot に加えて、Moonbeam は他の複数のチェーンともクロスチェーンの相互作用を維持しています。

Moonbeam はMoonbeam Routed Liquidity (MRL)を発表し、他のパラチェーンが Moonbeam アカウントや Moonbeam との直接的な相互作用なしに、他のエコシステムからのブリッジ流動性にアクセスできるようにしました。

Uniswap V3は、Q3 の最終週に Moonbeam でローンチされました。

Moonbeam 概要

Moonbeam は、Polkadot 上でクロスチェーンアプリケーションを構築するための EVM 互換のスマートコントラクトプラットフォームです。Polkadot エコシステム内のパラチェーンとして、Polkadot リレーチェーンのセキュリティメカニズムを活用し、他のパラチェーンと統合されています。

Moonbeam は EVM 実装と Web3 互換の API を提供し、開発者が Solidity スマートコントラクトやアプリケーションインターフェースを少ない修正でデプロイできるようにします。さらに、Moonbeam にはオンチェーンガバナンス、ステーキング、高度なクロスチェーン統合機能などの特徴も含まれています。

主要指標

財務概要

時価総額

2023 年第三四半期、XRP と Grayscale が裁判で有利な結果を得たにもかかわらず、暗号市場全体のダイナミクスには明確な変化は見られず、依然として比較的安定または非活発な状態にありました。Moonbeam もこの傾向を示し、最終週に顕著な 40% の増加が見られました。この増加は、Moonbeam エコシステム内のプロトコルに流動性インセンティブを提供するプログラムである Moonbeam Ignite の導入によるものです。第三四半期の終了時点で、Moonbeam の流通時価総額は 1.76 億ドルに達し、175 位の暗号プロトコルとなりました。

収益

第二四半期には、ランタイム 2302 と Xen Crypto のデプロイにより、Moonbeam の収益は急増しました。しかし、第三四半期には収益が前年同期比で 46% 減少し、16 万ドルから 8.7 万ドルに落ち込みました。これにより、第三四半期の収益は Moonbeam の歴史的な平均値と一致しました。

GLMR トークン

GLMR は Moonbeam ネットワークのネイティブトークンです。収集者への報酬、オンチェーンガバナンスの有効化、ネットワーク取引手数料の支払いなど、さまざまな機能があります。このトークンは毎年 5% のインフレがあり、最大供給量はありません。Moonbeam ネットワーク上で生成された取引手数料の 80% は焼却され、残りの 20% はネットワークの国庫に入ります。数四半期にわたり、GLMR のステーキング比率は着実に上昇し、第三四半期末には総供給量の 36% がステーキングされています。第三四半期には、Moonbeam が投票代表機能を導入しました。

ネットワーク概要

使用状況

2023 年第一四半期、Moonbeam のアドレス活動は急増しました。しかし、次の二つの四半期では、この活動は減少し、2022 年同期に観察されたレベルに戻りました。一方で、Moonbeam の取引量は前四半期比で 43% 増加しました。この取引量の増加は、Moonbeam Ignite の発表の影響を受けて、四半期末に予測可能でした。

Electric Capital の開発者レポートによると、Polkadot は暗号通貨の中で第二位の開発者ベースを持っています。Polkadot エコシステム内で、Moonbeam は最大の開発者ベースを持ち、2023 年第三四半期には200 名以上の登録開発者がいました。

XCM

クロスチェーンコンセンサスメッセージフォーマット（XCM）は、パラチェーンと他のコンセンサス駆動システム間の通信のための標準化されたメッセージを提供し、資産の移転や操作をサポートします。6 月 15 日に導入されたXCM V3は、高度なプログラマビリティ、外部ネットワークとのブリッジ、クロスチェーンロック、強化された手数料支払い、NFT サポートをもたらしました。

XCM 活動において、Moonbeam はパラチェーン内で高いランクを誇ります。Moonbeam-Acala チャンネルは最も使用されている XCM チャンネルと見なされています。第三四半期には、Moonbeam は Centrifuge、Nodle および Origin Trailとの新しい XCM 統合を発表しました。

第三四半期には、Moonbeam は Moonbeam Routed Liquidity (MRL)を導入しました。これにより、パラチェーンはエコシステムからブリッジ流動性を取得できるようになり、Ethereum、Solana、Polygon、Avalanche などから Moonbeam アカウントやその直接的な参加なしにアクセスできます。HydraDXは MRL を使用した最初のパラチェーンで、Wormhole ベースのトークンのクロスチェーン転送を促進し、Moonbeam を通じて Ethereum から HydraDX への流動性転送を簡素化しました。これまでのところ、Ethereum は MRL を通じて HydraDX に610 万ドルの流動性を提供しています。さらに、パラチェーン Interlay も Moonbeam Routed Liquidity を統合しました。

エコシステム概要

総ロックアップ

過去一年間、Moonbeam の分散型金融（DeFi）の米ドル建ての総ロックアップ価値（TVL）は比較的安定していましたが、GLMR 建ての TVL は継続的に上昇しています。第三四半期末には、Moonbeam の TVL は5300 万ドルに達し、多くのチェーンの中で約 30 位にランクインしました。

Moonwell は Moonbeam 内で TVL が最も大きい貸付プロトコルです。第三四半期末には、TVL は 4200 万ドルで、Moonbeam の総 5300 万ドルの TVL の 79% を占めています。次いで StellaSwap と Prime Protocol がそれぞれ 380 万ドルと 350 万ドルの TVL を持っています。第三四半期、Moonbeam の DeFi 多様性スコアは 3 でした。

特筆すべきは、Uniswap V3が第三四半期の最終週に Moonbeam でローンチされたことです！

ステーブルコイン

第三四半期末時点で、Moonbeam のステーブルコインの時価総額は 800 万ドルで、チェーン内で 40 位にランクインしています。ネイティブ - Frax の時価総額は 500 万ドルで、Moonbeam の総ステーブルコイン時価総額の 70% を占めています。第三四半期には、Polkadot がネイティブ USDC サポートを導入し、Moonbeam 開発支援市場での USDC の存在感を高める可能性があります。注目すべきは、2022 年 8 月末の Nomad 脆弱性により、Moonbeam のステーブルコイン時価総額が急激に減少したことです。

まとめ

2023 年第三四半期、Moonbeam は予測困難な暗号市場の中で弾力性を示し、四半期の最終週に時価総額が大幅に増加しました。この四半期、Moonbeam は多くの努力の成果を示しました：収益や TVL といった指標は四半期ごとに減少したものの、取引や供給量の比率といった指標は増加を示しました。総 XCM メッセージは減少しましたが、Moonbeam はこの重要なカテゴリーでのリーダーシップを維持しています。

今後、Moonbeam は Moonbeam Ignite を通じてネットワーク活動を強化することを目指しています。より広い視点から見ると、Moonbeam は Polkadot エコシステム内の主要なパラチェーンであり続けていますが、外部の競合からの大きな競争にも直面しています。