Chainalysisの起源：どのように860億ドルの評価を達成したのか？

出典：メタバースの心 MetaverseHub

5月11日、ブロックチェーンデータ追跡プラットフォームChainalysisは、シンガポールの政府系ファンドGICが主導するFラウンドの資金調達を行い、資金調達額は1.7億ドル、評価額は前回の資金調達から倍増し、86億ドルに達しました。

ブロックチェーン業界が新たな寒冬を迎えている中でも、Chainalysisの評価額は増加し続けています。

以前にアメリカ連邦取引委員会が発表した報告書によると、2021年初頭から2022年3月までの間に、暗号通貨分野の詐欺事件による損失は10億ドルを超えました。

さらに、2022年上半期にはDeFi関連の脆弱性によって約18.8億ドルのデジタル資産が盗まれました。

ここ2年のブロックチェーン業界の急速な発展に伴い、さまざまな安全事件が頻発しており、ユーザーの資産の安全を脅かすだけでなく、金融システムにも衝撃を与えています。

そのため、ブロックチェーン業界に効果的な規制が欠如している背景の中で、関連企業や機関のChainalysisに対する需要はますます強まっています。

Chainalysisは、暗号通貨の世界と法定通貨の世界の間に橋を架け、オンチェーンの規制の欠如を補い、より多くのユーザーが安心してWeb3の世界に入れるよう支援しています。

このソリューションはWeb3エコシステムデータの統合と分析に依存しており、ではWeb3データ分析とは何でしょうか？ChainalysisはWeb3データ分析を通じてどのような価値を提供しているのでしょうか？

Web3データ分析は何をするのか？

Web3は分散型のネットワークであり、人々は自分のデータと資産を自分で管理でき、特定の主体や組織に支配されることはありません。これを実現するためにはブロックチェーン技術のサポートが必要です。

ブロックチェーン技術は分散型の非中央集権データベースであり、そこに保存されたデータは異なるノードに分散して保存されます。これによりデータの改ざんが防止され、データは公開され透明性があり、追跡可能です。

しかし、公開と公正が保証される前提として、これらのデータの出所と行き先は文字列の形で匿名化されており、強いプライバシー保護の特性を持っています。

したがって、私たちはブロックチェーン上で真実の、一定のプライバシー保護を持つ取引データやユーザー操作データを得ることができます。

しかし、これらのデータは混乱しており、ブロックに膨大に保存されているため、Web3データ分析ツールを使用してデータを処理する必要があります。これにより、他人のプライバシーを侵害することなく、オンチェーンの資金状況やユーザー行動を分析し、意思決定者や重要な組織がより良い判断を下すための情報を提供します。

Muddy Waters Researchという調査会社は、以前に1500人以上のスタッフを雇い、Luckin Coffeeを徹底的に調査し、最終的に90ページ近いショートレポートを発表してLuckin Coffeeを成功裏にショートしました。利益を上げたものの、データ収集にはかなりの労力を要しました。

しかし、Web3の分野では、これらの経営データはブロックチェーン上で真実かつ公開透明です。誰もが各プロジェクトの実情を直感的に理解でき、プロジェクト企業はデータを操作することができず、逆にプロジェクト自体をより良く運営するために多くの努力を強いられます。

そのため、ブロックチェーンは信頼できるインターネットとも呼ばれ、Web3の到来とともに、私たちはより信頼できる世界を迎えることになりますが、その中にはブロックチェーンの匿名性分析データを扱う企業が必要であり、これが別の競争分野を生み出しました。

Chainalysisはどのように誕生したのか？

2014年、日本の暗号通貨取引所Mt. Goxがハッキングを受け、85万ビットコイン（当時約50億ドル）の損失を被った後、破産を宣告しました。

報道によると、当時のMt. Goxは世界の約70%のビットコイン取引量を担っており、この業界には確かに機会が満ちていましたが、同時に巨大なリスクも伴っていました。

Mt. Goxの崩壊はブロックチェーン業界の初期の象徴的なリスク事件であり、ユーザーの資産安全への懸念を引き起こすだけでなく、Michael Gronagerに新たなアイデアを刺激しました：暗号通貨が広く採用されるためには、規制が必要です。

同年10月、暗号通貨取引所の元COOであるMichael Gronagerは、彼のパートナーと共にブロックチェーンデータ追跡プラットフォームChainalysisを設立し、その後Mt. Gox事件の公式調査員となり、アメリカ政府が一部の盗まれたビットコインの行方を特定するのを支援しました。

設立当初のChainalysisの主な業務は、顧客がコンプライアンス要件を遵守し、リスクを評価する手助けをすること、ビットコイン取引分析ソフトウェアを提供すること、違法活動を特定することなどであり、サービスの対象は政府、金融機関、暗号通貨取引所などに及びました。

ChainalysisがMt. Gox事件での優れたパフォーマンスにより、業界から「オンチェーンFBI」と称されるようになったのもそのためです。

2015年、Chainalysisはアメリカ連邦捜査局と契約を結び、最初のビジネスを獲得しました。契約金額はわずか9000ドルでした。この年、ChainalysisはTechstarsが主導する初の資金調達を完了しました。

現在までに、Chainalysisは設立以来10回の資金調達を行い、5.36億ドル以上の資金を調達しています。

見ての通り、Chainalysisの資金調達は指数関数的に増加しており、同時にそのビジネスの範囲もさらに拡大しています。

現在、Chainalysisは70以上の国や地域の政府機関、取引所、金融機関、保険会社、サイバーセキュリティ会社にデータ、ソフトウェア、サービス、研究を提供しています。

ブロックチェーンデータ分析の分野で、Chainalysisは大きな進展を遂げており、同社のコア製品の導入と応用により、この新しい金融システムは良好な規制を受けることが必然となるでしょう。

Chainalysisはどのような価値を提供しているのか？

前述のようにChainalysisの誕生と発展について話しましたが、Chainalysisにはどのような魔力があるのでしょうか？設立から数年でユニコーン企業に成長した理由を、同社のコアビジネスから解明していきましょう。

Chainalysis Business Data

Chainalysis Business Dataは、ブロックチェーン関連ビジネスに追加の顧客情報を提供し、ユーザーが顧客をよりよく理解し、製品をカスタマイズし、新たな収益源を発掘する手助けをします。

顧客のオンチェーンでの行動データを視覚的なデータグラフに変換することで、Chainalysis Business Dataは、組織の意思決定により正確な情報を提供し、市場開発を最適化し、顧客体験を改善するのに役立ちます。

Chainalysis Business Dataは、ユーザーがデータ駆動の意思決定を行うのを支援し、ビジネス開発、運営、マーケティング、製品チームは、顧客を引き付け、維持するために資金を投入するさまざまな方法を利用でき、信頼できるデータセットを活用して顧客、製品、市場の状況を理解し、マーケティング方法を最適化し、より良いビジネス成果を得る手助けをします。

Chainalysis Business Dataが提供するデータはリアルタイムで更新され、ユーザーが行った調整がどのようなフィードバックをもたらすかを理解し、より価値のあるビジネス戦略を得ることができます。

Chainalysis KYT（Know Your Transactionの略）

従来の金融にはKYC（Know Your Customer）ポリシーがあり、顧客を十分に理解し、口座保有者に対する強化された審査が行われ、マネーロンダリング防止のための制度的基盤となっています。資金の出所の合法性を理解することが求められます。

しかし、ブロックチェーン分野では、ブロックチェーンの特性により、資金の状況をより明確に理解するためには、いくつかのツールのサポートが必要です。

このようなニーズに基づき、Chainalysis KYTは誕生し、データ関連の安全性とリスクに関するさまざまな機能を提供します：

• KYTは業界最高のデータ提供によってサポートされ、数億のアドレスを現実世界の実体にマッピングします。

• KYTは高リスク活動を検出し、暗号資産の継続的な取引監視を実現し、組織のAML戦略に基づいてリアルタイムアラートを設定できます。

• KYTは実体が管理するすべてのアドレスを包括的に監視し、資金の出所や目的地に関するリアルタイム情報を取得し、ユーザーが暗号資産（NFTを含む）に安全にアクセスできるようにします。

• KYTはチームのワークフローを構築し、チームが行った各ステップのコンプライアンス決定を記録し、完全な監査トレースをエクスポートでき、銀行や規制機関と共有できます。

• KYTはユーザーに未知のリスクに関するアラートを提供し、従来のルールと行動に基づくアラートを組み合わせたハイブリッドアプローチを採用してアラートの正確性を向上させ、ユーザーがより複雑なパターンを検出するのを助けます。

Chainalysis Kryptos

Chainalysis Kryptosは、業界で最も信頼されるブロックチェーンデータに基づいて暗号ビジネスの深いオンチェーン指標を提供します。

Chainalysisは6500以上のユニークなサービスを提供し、数億のブロックチェーンアドレスを監視しており、これらのアドレスは6兆ドル以上の価値を移転しています。

Kryptosは業界で最も包括的なデータセットを使用して実体のオンチェーン行動を理解し、サービスプロファイルを編纂します。規制機関や法執行機関が信頼するデータを使用してデューデリジェンスプロセスを通知します。

高リスクの実体に迅速な洞察サービスを提供し、リスクを防ぐことができます。この分野の先駆者として、Chainalysisのデータは世界中で法執行機関、規制機関、取引所、金融機関から信頼されています。

Chainalysis Reactor

Chainalysis Reactorについては、ブロックチェーン上の資金の流れやユーザー行動を追跡するツールが中心です。これは、アドレスに現実世界のラベルを付けることで、ブロックチェーン上の活動と現実世界を関連付けます。

前述のように、ブロックチェーン関連のアドレスには大きな匿名性が存在するため、特定の機関がブロックチェーンアドレスを監視するためにこのようなツールが必要です。

さらに、Reactorは識別子に基づく検索サービスも提供しており、いくつかのブロックチェーンアドレスを入力するだけで、どの実体がウォレットを管理しているか、関連アドレスを見つけることができます。これは、このツールを使用して資金の動向を追跡することも可能にします。

また、Reactorはカスタム記録、注釈、ユーザー行動のプロファイル構築などの経済行動の動的情報も提供し、調査者が図表を共有したり、原始データ記録をエクスポートしたりすることができます。

Reactorは、Web3がブロックチェーンを基盤技術として使用するために特別に誕生したサービスツールであり、特定の機関や規制組織にとって必需品です。

Chainalysis Market Intel

"Market Intel"はChainalysisが提供するデータ駆動型のポータルサイトであり、Chainalysisが過去数年間に業界で蓄積したさまざまなデータを利用して、リアルタイムデータと暗号通貨の使用に関する情報を生成し、暗号市場の運営状況や成長の洞察を提供します。

前述のいくつかのツール製品に比べて、このポータルサイトはChainalysisのデータ分析における包括的なアプリケーションとして機能し、一般のユーザーが業界の変化を観察しやすいように、視覚的な方法（画像やグラフなど）で提示されます。

Chainalysisがこれらの効果的なツールや製品を提供しているからこそ、世界70か国以上の700社の企業や組織が利用していると信じています。Web3業界の発展に伴い、この数字はさらに増加することでしょう。

Web3データ分析は業界の発展にどのような意味を持つのか？

データは21世紀において石油のように貴重な資産であり、今日、前例のない注目を集めています。

一方で、Web3のデータ所有権の回帰理念は、ますます多くの機関や個人に歓迎されています。

他方で、Web3のネイティブなブロックチェーンアプリケーションには、いくつかの匿名性の問題も存在します。したがって、Chainalysisのような機関が現実世界の規制機関を支援する必要があります。

したがって、論理的には、私たちは一方でデータ保護への憧れに応えるために、より安全で信頼できるWeb3アプリケーションが必要です。

他方で、完全に「ブラックボックス」のデータが存在することはできません。結局のところ、この「ブラックボックス」に何が保存されているのか、そしてそれが他の人々の情報安全を脅かすかどうかは、多くの意思決定者が懸念する問題となっています。

Chainalysisの誕生の背景には、ブロックチェーン業界特有の問題が見られましたが、この問題は初期には主に暗号通貨の流れの監視に関するものでした。

現在では、ブロックチェーンやWeb3業界全体が切実に必要とする第三者プラットフォームとなっています。これがChainalysisの評価が非常に高く、さまざまな機関から支持を受ける理由です。

もちろん、Web3の事業はおそらくまだ始まったばかりであり、ますます多くの企業や起業家がWeb3の分野に参入し始めています。しかし、インターネットの発展から派生した物語は、各業界には特定のデータ分析会社が存在することを教えてくれます。国内のインターネット発展の10年以上の中で、帆ソフトのような企業が誕生したのです（IDC認証の中国BI市場占有率第一の会社）。

おそらく、Web3の発展の中で、Chainalysisはオンチェーンデータ分析の「帆ソフト」となることができるでしょう。これはエコシステムに必要な機関です。

同時に、Web3にとって、良いデータ分析会社が1社または複数社存在することは、業界の発展を規範化し、業界の前進に力を与えることができるため、ウィンウィンの機会です。

Chainalysisと肩を並べる企業も多く、資本の支持を受けているElliptic、TRM Labs、Footprintなどの業界のリーディングデータ分析会社もあります。おそらく、Web3という細分化された分野での物語はまだ終わっておらず、次のテクノロジーのユニコーンが生まれる機会が残されています。次のChainalysisになるのは誰なのか、私たちは期待しています。