DeFiサマーはAIに救われる？一文でDeFAIを理解する

著者：WOO X Research

背景：DeFiの使いにくさは古い問題で、浸透率はわずか1.4%

Triple Aによる2024年の世界の暗号通貨所有権に関する調査によると、現在、世界の約6.9%の人口が暗号通貨を所有しており、つまり5.62億人に相当します。

DeFiは常にマスアダプションの希望と見なされてきましたが、普及率は悲惨な状況です。

DeFiの利用者数をどのように推定するのでしょうか？現在の主流のパブリックチェーンやLayer 2のデイリーアクティブユーザー数を計算することで、ETH、Base、Solanaのデイリーアクティブアドレス数を合計すると約800万になりますが、これはウィッチアドレスやマルチチェーンプレイヤーを除いていないため、800万は過大評価です。

800万 / 5.62億 = 1.4%

つまり、現在のDeFiの浸透率は全体の暗号通貨ユーザーの中でわずか1.4%ですが、取引量の割合に関しては光速の成長を遂げており、現在のDEXはCEXの取引量のシェアが歴史的な新高値に達し、16.7%に達しています。

これにより、DeFi市場は依然として資金量の大きい既存のユーザーが主であり、新規ユーザーの魅力は高くないという事実が浮かび上がります。

DeFiが新しいユーザーを取り込むのが難しい主な理由は、知識のハードルが高く、使用体験が悪いことです。最もシンプルなSwapを例に挙げると、ユーザーはトークンをチェーン上に移動させる方法を知っている必要があり、Gas Tokenを確保し、スリッページや承認についても理解している必要があります。一連の複雑な操作は、中央集権型取引所でのワンクリック取引の便利さには及びません。

では、DeFiはすでにゼロサムゲームとなり、古いユーザーの遊び場になってしまったのでしょうか？

AIの参加が過去のDeFiの窮状を打破するかもしれません。そして、これが新たな物語 - DeFAIを生み出しました。

参考：https://www.triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data

DeFAIとは何か？

DeFiが金融の非中央集権化の革新を代表するなら、DeFAI（DeFi + AI）は「非中央集権金融が本当に大衆に向かう」ために生まれた次の進化段階です。DeFAIの核心的価値は「AIを用いてDeFiの複雑性を低減する」ことであり、さらに応用シーンを広げ、より多くの人々が様々なブロックチェーン金融サービスを簡単かつ安全に利用できるようにします。

DeFAIの核心的価値は以下の3点です。

• 操作のハードルを下げる：ユーザーは複雑なインターフェースを手動で切り替える必要がなく、「1 ETHをUSDCにスワップし、あるプールに流動性を提供する」といった自然言語の指示を入力するだけで、AIが複数のステップを自動で実行します。
• 自動化された戦略：過去には専門のトレーダーが開発する必要があったアービトラージや投資戦略が、今ではAIによって代理運用され、リスクパラメータを自動調整することも可能になり、一般の投資家も量的なツールを享受できるようになります。
• データ分析の統合：AIはコミュニティの声、KOLのコメント、オンチェーン取引データ、価格動向などをリアルタイムで監視し、条件が満たされた際に自動で注文を出し、実際の市場状況に即した操作を提供します。

DeFAIのカテゴリー＆代表プロジェクト

• AI抽象層：複雑なDeFi操作（スワップ、ブリッジ、ステーキングなど）を自然言語で抽象化し、ユーザーは「2 ETHをUSDCに交換し、流動性を提供したい」といった直感的な指示を入力するだけで、AIが自動的に複数のプロトコル、最適なルート、Gasの最適消費などを接続します。このタイプのDeFAIプロジェクトが最も多いです。

代表プロジェクト：

1. Griffain

• Solanaエコシステム上で動作し、自然言語取引、NFTのミント、新しいコインの先行購入（スナイピング）などの操作をサポートします。
• Solana財団は何度もGriffainのツイートをリツイートしています。
• 複数のエージェントが協力して作業でき、カスタマイズされた自動化機能を備えています。

1. Heyanon.ai（匿名）

• Danielesestaチームが主導して開発し、「ワンストップ」クロスチェーン取引、貸付、収益戦略の統合を強調しています。
• バックエンドはクロスチェーンブリッジLayerZero、即時価格オラクルPythなどと接続され、ユーザーが複雑な操作を迅速に完了できるようにします。

1. Grift

• クロスチェーン機能に焦点を当て、100以上のパブリックチェーンと200以上のDeFiプロトコルを統合し、ユーザーがクロスチェーンで資産を管理しやすくします。
• 自動化された戦略と流動性管理を特に強調し、複数のステップの取引プロセスを処理できます。

1. Buzz

• Solana AI Hackathonで優勝しました。

• ユーザーは自然言語で取引意図を入力するだけでなく、流動性プール、トークンのロック、スマートマネーアドレスの投資ポートフォリオに関する詳細情報も提供します。

• 自動化取引エージェント：ユーザーの承認を得た後、このタイプのAIエージェントは複雑で多段階の取引戦略を自動的に実行できます。例えば、「定期的にETHを購入し、流動性プールに預け入れる」「クロスチェーンブリッジ後に自動アービトラージ」など、ユーザーは高度な要求を提出するだけで、手動で詳細を操作する必要はありません。

代表プロジェクト：

1. Almanak

• 機関レベルの量的取引と安全性を主打ち；TEE（Trusted Execution Environment）を使用して、戦略が盗まれたりMEV攻撃を受けたりするのを防ぎます。
• EVMフォーク環境で戦略をシミュレーションし、正式にメインネットにデプロイすることで、実際の操作リスクを減少させます。

1. Cod3x

• 「ノーコード」戦略開発環境を提供し、ユーザーはコンポーネントをドラッグ＆ドロップしてAI取引エージェントを構築できます。
• 外部APIや機械学習予測モデルを統合し、取引戦略をよりインテリジェントにします。

• 市場分析エージェント：このタイプのAIは、膨大なオンチェーンデータ、KOLのツイート、ディスカッションフォーラムの動向などを統合・分析し、ユーザーに即時かつ多面的な市場洞察を提供します。取引エージェントと組み合わせることで、自動的に売買を実行できます。

代表プロジェクト：

1. AIXBT

• 400人以上のKOLとコミュニティのインタラクションを追跡し、トピックの熱度やコミュニティの感情をリアルタイムで監視できます。
• ユーザーの質問に答え、即時分析やトークンの動向予測を提供します。

1. Kwant

• K線チャートに基づくテクニカル分析を通じてユーザーに投資アドバイスを提供します。

結論

DeFiは高いハードルと操作の複雑さにより、大衆ユーザーを阻んできました。その結果、少数の資金量の大きい既存ユーザーが主導する「ニッチなサークル」が形成されました。しかし、AIが対話インターフェース、戦略の自動化、データ統合において突破口を開いたことで、DeFAIは「非中央集権金融」に新たな道を切り開きました。今後、シンプルな自然言語取引から高度な自動アービトラージ、さらには複数のエージェントが協力するエコシステムまで、DeFAIによってより成熟したものになるでしょう。

おそらく次の本当の「DeFi Summer」はDeFAIによって訪れ、より多くのユーザーが低いハードルで非中央集権金融の潜在的な利益を享受できるようになるでしょう。同時に、専門の投資家もこれを利用してより柔軟で安全な取引戦略を実行できるようになります。ブロックチェーンとAIが深く融合し続ける中、DeFAIの波は徐々に拡大しており、期待と継続的な観察に値します。