クロスチェーンDEX市場の発展状況と課題の簡析

原作者：ZKCross
原标题：《クロスチェーンDEX市場に飛び込む》

編纂：Eva，チェーンキャッチャー

概要

暗号通貨取引が複雑になる理由の一つは、関与するブロックチェーンや取引所の数が多すぎることです。例えば、ユーザーがイーサリアムブロックチェーン (ERC-20) 上の2つのETHをアバランチネットワークに移動したい場合、ユーザーはアバランチネットワーク上でAVAXトークンを取得するために多くのプロセスやステップを経る必要があります。この方法は、特に経験のない新しいユーザーにとって、特定のシナリオに最適なツールを見つけるために、分散型金融 (DeFi) ツールやプラットフォームを探して評価するのに多くの時間を要する可能性があります。経験豊富なユーザーも、パッケージ化されたトークンのブロックチェーンガス料金を追跡し、多くのユーザーインターフェースを閲覧することを考慮する必要があります。

しかし、クロスチェーン分散型取引所（DEX）の登場はこれらの問題を解決しました。各取引所は、スマートアルゴリズムを利用して多くのブロックチェーンエコシステムの取引リクエストに応じることができます。クロスチェーンDEXは、分散型金融が主流の採用を求め、中央集権的な金融システムと競争する際に、これらの流動性が未開発であったため、クロスチェーン流動性を解放するための重要な要素です。主要な暗号通貨や小型暗号通貨への関心が高まる中、チェーン間の相互運用性は、デジタル資産がネットワーク間でシームレスに流動するために不可欠です。最終的にゲームチェンジャーとなるのは、自由市場の実現をもたらすマルチチェーンソリューションです。

クロスチェーンDEXセクター

クロスチェーンDEXは、現在のDEXやアグリゲーターの開発作業の上に構築され、新しいマルチチェーンネットワークプロトコルを通じて流動性を集約します。彼らはスマートアルゴリズムを利用して、ユーザーが多くのブロックチェーンエコシステムで取引できるようにし、流動性、資産の多様性、取引量を増加させ、分散型金融市場の成長を促進します。クロスチェーンDEXは、DeFiがクロスチェーンの相互運用性と流動性を最大限に活用するための必要条件となります。

近い将来、DeFiの運命はほぼ確実にクロスチェーンになるでしょう。シンプルで効果的なチェーン間統合方法を提供できるプレイヤーが注目プロジェクトとなり、かなりの市場シェアを占めることになります。いくつかのDEXがクロスチェーンユースケースを許可することを想像してください。DEXのクロスチェーンは、暗号通貨の広範な採用と、ブロックチェーンが数十億のユーザーを引き付け、数百万のデイリートランザクションを処理できるという需要によって推進されます。技術的制約により、このような数字を単一のブロックチェーンで安全かつ分散型の方法で実現することは挑戦的です。さらに、ブロックチェーンブリッジの発展は現実のものであり、現在運用段階にあります。これらのブリッジは、ユーザーが複数のブロックチェーンとシームレスに統合し、相互作用できる技術を提供します。

クロスチェーンDEXの基本特徴

• クロスチェーンDEXの基本特性
• ブロックチェーン無知論者
• 高流動性
• 高速
• スケーラブル
• DEXアグリゲーション
• チェーン間のクロスチェーンブリッジ
• スリッページ最適化

クロスチェーンDEXはどのように機能するか

独自のアルゴリズムを使用して、クロスチェーンDEXは異なるブロックチェーンエコシステムで取引注文を完了するための最適なルートを特定します。P2Pネットワークを最大限に活用して注文を共有し、トークンの価格と手数料を交換することで、注文に低コストのルートを見つけ、オートマチックな注文実行によってスリッページを強化します。クロスチェーンDEXは、複数のブロックチェーンからの流動性を集約するために、最先端のマルチチェーンネットワークトポロジーを使用します。クロスチェーンDEXは、この統合されたブロックチェーンアーキテクチャが提供する相互運用性を利用して、分散型金融部門の流動性と資産の多様化を強化します。

クロスチェーンDEXプロトコル

今日最も人気のあるDEXは依然としてブロックチェーンに特化しており、イーサリアムベースのソリューションがリードしています。Uniswapは2018年11月にイーサリアムメインネットでローンチされ、その後人気と評価が急上昇し、市場価値は約570億ドルに達しました。Sushiswapは、Uniswapから分岐した別の人気のあるイーサリアムベースのDEXプラットフォームです。その後、バイナンススマートチェーンやポリゴンもそれぞれのブロックチェーンに基づくDEXソリューションを発表しました。以下は、最も人気のあるクロスチェーンDEXのいくつかです：

• THORSwap
• GravityDEX
• 1Sol
• Chainflip
• O3
• SolanaX
• Polkadex

クロスチェーンDEXプロトコルの比較分析

上の表は、クロスチェーン分野における業界の主要な参加者を比較しています。クロスチェーンプロトコルは、プロジェクトが自ら決定を下し、公正な競争を促進することを可能にします。あるネットワークが別のネットワークよりもコストが低いか、速度が速い場合、資産は自由に移動できます。しかし、これは唯一の要件ではありません。クロスチェーンブリッジは、ブロックチェーン技術と暗号通貨の精神を満たすために分散型でなければなりません。

クロスチェーンDEXの利点

クロスチェーンDEXの登場は、DeFiユーザーが複数のチェーンのトークンを交換するプロセスを簡素化し、加速しました。以前は中央集権的な取引プラットフォームを迂回する必要がありました。通常の方法で行われるクロスチェーン取引は、数分から数日かかり、大量の処理手数料が発生する可能性があります。クロスチェーンDEXは、数ステップで数秒で取引を完了することができ、ユーザーにとって馴染みのあるものです。

しかし、最近のセキュリティの脆弱性は、消費者に対して、クロスチェーンDEXを選択する際には効率と価格に加えて、安全性が最も重要な考慮事項である可能性があることを理解させました。クロスチェーンDEXは、今日のDEXが流動性と破壊的なスリッページ手数料を欠いている問題を解決するために作成され、複数のブロックチェーンプロトコルの分散流動性を一つのプラットフォームに集約します。

• シームレスな取引を許可：クロスチェーン取引はボトルネックを排除することで暗号通貨取引を簡素化します。
• クロスチェーン取引は真の分散型暗号通貨取引を実現します。クロスチェーン取引は、第三者のガバナンスを必要とせずにデジタル資産のシームレスな交換を実現します。
• 第三者リスクの低減。トークン保有者が常に自分のトークンを完全に制御できることを保証します。保有者は自分の秘密鍵の唯一の所有者であるため、デジタル資産に対して完全な制御を保持します。

クロスDEXプロトコルの課題

DEXは中央集権的な取引所の最も一般的な問題を解決しているように見えますが、彼ら自身の欠点もあります。現在、DEXは安定した価格メカニズムを欠いており、ユーザーに対してトークンの実際の価値を超える手数料を請求する可能性があります。

• 注文マッチングが遅いためスループットが制限され、ユーザーは中央集権的な取引所に引き寄せられています。
• ユーザー数が少ないため、DEXは流動性を欠いています。
• 法定通貨取引がありません。
• 論理的リスク
• 偽の預金
• クロスチェーンセキュリティリスク
• マルチシグの脆弱性と割り当ての脆弱性
• DEXは数千台の独立したコンピュータを同期させる必要があり、ブロック確認時間が長くなり、取引性能が遅くなります。

結論

クロスチェーンDEXは、暗号ユーザーが複数のブロックチェーンプラットフォームで取引を行うことを可能にし、DeFiと暗号市場に自由と機会をもたらします。この自由は、暗号通貨ユーザーと暗号エコシステムに一連の利点をもたらします。それはブロックチェーンの自主的な相互作用を終わらせ、相互に通信しデータを交換できるようにします。こうして、ユーザーの資産は異なるブロックチェーン間で自由に流動することができます。しかし、市場に存在する既存のソリューションにはまだ改善の余地があります。より安全で、スケーラブルで、低コストのソリューションがクロスチェーンDEXの採用を助けるでしょう。ZKCrossは、需要に応えるためにマルチチェーンzkRollupクロスチェーンプロトコルを構築しています。