SolanaエコシステムのオラクルPyth Network：伝統的金融世界のコネクター
Pythは実際にCryptoと従来の金融をつなぐ橋となり、多くの従来の機関がWEB3.0の世界への第一歩を踏み出す手助けをしました。著者：深潮TechFlow
2022年、最も期待されるプロジェクトは何ですか？
もしノミネートするなら、間違いなくSolanaエコシステムのオラクルPyth Networkが名を連ねるでしょう：神秘的で強力なチームの背景；多くのウォール街のトップ金融機関や大規模な暗号機関がPythと提携し、データソースを提供しています……
6月、ニューヨーク証券取引所の最大のマーケットメイカーの一つであるGTSが、分散型オラクルプロジェクトPyth Networkと提携し、分散型金融分野に進出することを発表しました。
機関取引所LMAX Groupは、Pyth Networkに外国為替と暗号通貨の取引データを提供することを発表しました。
大手高頻度取引マーケットメイカーVirtu Financialは、Pyth Networkに株式、外国為替、先物、暗号通貨市場データを提供することを発表しました。
7月、バミューダ証券取引所BSXは、Pyth Networkにリアルタイムの株式市場データを提供することを発表しました。
暗号デリバティブ取引所FTXは、Pyth Networkに暗号通貨の価格データを提供することを発表しました。
9月、デジタル資産商業銀行Galaxy Digitalは、Pythと提携契約を締結し、オンチェーン取引データを提供することを発表しました。
11月、量的取引技術会社Tower Research Capital（TRC）は、Pyth Networkと提携し、TRCがPythにリアルタイムのビットコイン価格データを提供することを発表しました。
12月、グローバルデジタル資産金融サービス会社JST Capitalは、Pythと提携し、Pythにリアルタイムの機関レベルの暗号市場データを提供することを発表しました。
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なぜ大手伝統金融機関と暗号機関が次々とPythと提携を選ぶのでしょうか？Chainlinkとの違いは何ですか？
Pythとは？
Pythを理解する前に、まずオラクルとは何かを理解する必要があります。
中国人民銀行が以前に示した定義によれば、オラクルはブロックチェーン外の情報をブロックチェーン内に書き込むメカニズムであり、その機能は外部の情報をブロックチェーンに書き込むことで、ブロックチェーンと現実世界のデータの相互通信を実現します。これは、確定的なスマートコントラクトが不確定な外部世界に反応することを可能にし、スマートコントラクトと外部とのデータ交換の唯一の手段であり、ブロックチェーンと現実世界とのデータ交換のインターフェースでもあります。
簡単に言えば、オラクルはブロックチェーンの世界と現実の世界をつなぐ橋であり、ブロックチェーンの世界が現実のデータを取得できるようにします。
現在、オラクルは暗号の世界において欠かせないインフラストラクチャとなっており、特にDeFi分野では重要です。
貸出プロトコルは、価格オラクルに依存してユーザーのローンを清算するタイミングを決定します。もしユーザーの担保がある閾値を下回った場合、そのアカウントは清算される可能性があります。
デリバティブプラットフォームは、オラクルを使用して暗号資産の価値を計算します。オプション、先物、合成資産などです。
インデックスプラットフォーム（Setなど）は、オラクルを使用してインデックス構成の価格を取得します。
オラクルがなければ、暗号の世界には信号機がなく、混乱に陥ります。
Pyth Networkは、高精度な金融データ（Hifi）をDeFiに導入し、DeFiにリアルタイムの現実世界の金融市場データを提供することを目指しています。これは、DeFiが現実世界のデータにアクセスする問題を解決するためです。
Pythは詳細な目標を挙げています：
Pythデータを使用することで、スマートコントラクトのデータがより正確になります。
DeFiが膨大な高精度金融サービスデータに全面的にアクセスできるようにし、スマートコントラクトがより賢く機能します。
世界最大の専門トレーダーと取引所の市場データを任意のスマートコントラクトに接続します。
ミリ秒単位の速度で高品質なノードから検証済みのデータを取得します。
8月にメインネットが正式に立ち上がって以来、37のSolanaチェーン上のアプリケーションがPythのオラクルサービスを統合しており、DEX、デリバティブ、DeFi貸付、ステーブルコイン、合成資産、ETF、資産管理プラットフォーム、インフラストラクチャなどをカバーしています……
Solanaエコシステムのスタープロジェクト、jetprotocol、lifinity、driftなどはPythの価格フィードを使用しています。
Chainlinkとの違いは？
オラクルについて話すと、Chainlinkは避けられない存在ですが、PythとChainlinkの違いは何でしょうか？
全体的に見ると、PythはChainlinkとは全く異なる設計方針を採用しており、核心的な違いは誰がチェーン上にデータを提出するかです。
Chainlinkのメカニズム設計には、データの需要者、オラクルノード、データソースの3つの役割が含まれており、第三者ノードがデータを提出して集約し、中介として機能し、利益を得ます。
Pythのメカニズムは第三者の中介を排除し、データ提供者が直接データをチェーン上に置くことを可能にします。これが核心的な違いであり、Pythが常に宣伝している「DeFiのためのHi-fi」でもあります。高精度な金融データを直接チェーン上に載せることができます。
さらに、ノードと収益を共有する必要がないため、後続のデータ供給者自身の収益性も向上します。
この違いはブロックチェーンの選択にも現れます。Chainlinkのデータ集約はチェーン上またはチェーン外で行われる可能性があり、チェーン上で集約される場合、各オラクルノードがチェーン上のコントラクトに価格を提出する際にガス代を支払う必要がありますが、チェーン外での集約では1つの集約された価格がチェーン上に提出され、コストが低くなります。
しかし、PythはSolanaを本拠地として選び、高TPSおよび低ガスの環境により、データ提供者が直接チェーン上に価格を提出して集約することが簡単かつ直接的になります。したがって、Pythの特徴はチェーン上の集約にあります。
中介を排除し、データ提供者がチェーン上で価格をフィードすることは簡単なことではありません。技術だけでなく、強力なビジネス開発能力も重要です。これが他のオラクルと比較したPythの優位性です。
株式、債券、先物、外国為替、商品データは、しばしば少数の大規模な中央集権的機関に掌握されています。例えば、GTSのようなニューヨーク証券取引所の大手マーケットメイカーとPythが提携し、現実世界の金融データを集中処理し、それを直接チェーン上に集約することができるのは、Pythが得意とする分野であり、独自の優位性です。
全体的に見て、他のオラクルソリューションと比較して、Pythの特徴は以下の点にあります：
現在、41の伝統的金融機関と暗号のトップ機関がデータソースを提供しており、ニューヨーク証券取引所の最大のマーケットメイカーの一つであるGTSや、トップデリバティブ暗号取引所FTXなどが含まれ、提携先は増え続けています。
第三者の中介を排除し、データソースが直接チェーン上で集約してデータを提供します。
チームの背景
現在、Pythチームはプロジェクトチームメンバーの情報を明確に公開しておらず、神秘的な雰囲気を保っていますが、GitHubのコード提出状況からPythの背後にいる建設者を垣間見ることができます：
記録によれば、Jump Tradingチームのメンバーが現在Pythの最も重要な貢献者です：
Jeff Schroeder：Jump Tradingの技術責任者、Pythのコアコードを主に担当；
Samir Islam：Jump Tradingの技術責任者、オックスフォード大学のコンピュータ修士、Pythのコード作業に参加；
Evan Gray：Jump Tradingのエンジニアリング副社長、Pythのコード作業に参加；
Alex Davies：Jump Tradingの製品開発責任者、Jump Tradingのヨーロッパ部門の初期10名の社員の一人で、Pythのコード作業にも参加。
さらに、今年4月7日にJumpが発表した"The Jump Off Point"ポッドキャストでは、Jumpの当時の社長兼最高投資責任者Dave Olsenがこのプロジェクトについて詳しく説明し、このプロジェクトはJumpによって孵化されたと述べました。
Jump Tradingとは何者ですか？
Jump Tradingは、かつてウォール街で最も神秘的な高頻度取引会社の一つとされ、CME（シカゴ商品取引所）の決済機関であり、Robinhoodに流動性を提供しています。
今年、Jump Tradingはもはや控えめではなく、9月に新たに3.5億ドルのファンドを立ち上げ、DeFi、ブロックチェーンインフラストラクチャ、Web 3.0などの暗号関連の株式およびトークン投資に使用することを発表しました。
しかし、PythはJumpだけが運営しているわけではなく、Pythの発展を支援するために、スイスに本拠を置くPythデータ協会が設立され、そのメンバーにはウォール街の著名な機関、Jump、SBFの元職場であるJane Street Capital、SIG、マーケットメイカーのVirtu Financialなどが含まれています。
Pythの投資機関については詳細な開示はされておらず、Crunchbaseも完全ではありませんが、現在知られているのはJump Trading、Alameda Research、Sino Global Capital、Multicoin、GBVなどです。
Pythトークン
現在、Pythはトークンを発行していないため、投資家の関心はトークンが発行されるか、いつ発行されるか、経済モデルはどうなるかに集中しています。
現在の情報から判断すると、Pythはトークンを発行する可能性が高いです。
以前のWSJの報道には、"Virtu（マーケットメイカー）のような会社が現在Pythにデータを無料で提供しています。しかし、このサービスは最終的には、会社がそのデータに対して報酬を得るモデルに変わる可能性があります------おそらく新しいPythトークンの形で。"という表現がありました。
したがって、データ提供者が常に「愛で発電」しないように、Pythはトークンを発行してインセンティブを提供し、良性の経済モデル運営システムを形成する必要があります。これは、GTS、Virtuなどのトップウォール街のマーケットメイカーがPythトークンを保有することを意味します。
この観点から見ると、Pythは実際にCryptoと伝統的金融をつなぐ橋となり、多くの伝統的機関がWEB3.0の世界への第一歩を踏み出す手助けをしています。
たとえ、以前PythがSolanaで問題が発生し中断した数日後、そのフィードしたビットコイン価格が90％下落し、実際の市場と大きく乖離して批判を受けたとしても、発展の観点から見ると、Pythは依然として新しく、より強力な力を代表しており、暗号の世界は増量を必要としており、外に向かって開拓する必要があります。
2022年、Pythは注目に値します。
