ChainCatcher 消息，Kaiko 發文稱，近期對比特幣的需求主要由企業推動。KULR Technology、Rumble 和 Genius Group 在第四季度開始將比特幣納入其資產負債表。然而，$MSTR 仍然處於領先地位，並在第四季度大幅增加了購買量。

ChainCatcher 消息，Kaiko 預測，ETH 到 2025 年將迎來積極增長。分析師表示："ETH 將成為華盛頓特區政權更迭的最大贏家之一。"該公司認為，其分類的明確------無論是商品還是證券------都將刺激明年的增長。儘管許多投資者對 ETH 立場越發謹慎，尤其是在 ETH/BTC 匯率創下年度新低之後，但其在大選後企穩並上漲。據 Coinglass 數據，在過去 30 天裡，以太坊 ETF 僅記錄了三天的資金流出。與此同時，投資者投入了超過 120 億美元。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko Research 資料顯示，以太坊（ETH）價格近期觸及年度高點 4000 美元。儘管在美國大選後短暫跑贏比特幣（BTC），ETH 仍未測試 2021 年約 5000 美元的歷史高位。然而，上週末 ETH 價格穩定在 4000 美元左右，顯示其或有望測試新價格區間。ETH 價格上漲與市場對 ETH ETF 的興趣回升相吻合，上週該類基金創下歷史資金流入紀錄。機構投資者對 ETH 的興趣顯著提升，並對 2025 年的潛在收益抱有期待。此外，美國證券交易委員會（SEC）領導層的更迭可能進一步推動市場需求，ETH 或成為這一變化的重要受益者。

ChainCatcher 消息，Kaiko 在其市場分析中指出，近期加密貨幣的上漲引發了鏈下和鏈上對穩定幣流動性的需求增加。自 10 月下旬以來，從幣安借入 USDT 和 USDC 的成本已上漲一倍以上。雖然這些利率通常會根據市場狀況和供需動態而波動，但這一增長表明現貨和期貨市場對槓桿頭寸的需求增加。與此同時，穩定幣市值也創下了歷史新高。此外，Aave V3 上的穩定幣借貸利率在 11 月也有所上升。近幾個月 USDT-USD 累計交易量增量（CVD）顯示，自 11 月以來淨買入量大幅增加，表明交易者正在從法定貨幣轉向穩定幣。USDT 相對於其他美元支持的穩定幣的主導地位從 11 月初的 69% 飆升至 11 月 26 日的 13 個月高點 86%，然後在上週回落至 80%。過去一個月，歐元支持的穩定幣交易量激增十倍，從 10 月份的每日 500 萬美元增至 11 月初的年度高點 7000 多萬美元，上週略有回落。

ChainCatcher 消息，Kaiko 發布報告稱，ETF 期權是 BTC 的最新看漲信號。上週多隻 BTC ETF 期權首次亮相，貝萊德的 IBIT 期權在第一天就達到了 19 億美元的名義交易量，共計 354,000 份合約。相比之下，BITO 期權在 2021 年推出時的交易量為 3.6 億美元。這種強勁的購買力凸顯了對 BTC 掛鉤衍生品的強勁需求和看漲的市場情緒。值得注意的是，IBIT 首日期權交易量中超過 80% 為看漲期權，反映出市場對比特幣價格上漲的強烈信念。交易活動主要集中在近期到期的期權上，其中 2024 年 12 月到期的合約占主導地位。IBIT 看漲期權的份額大大超過了最大的加密原生期權市場 Deribit，其中看漲期權占交易的 64%。BTC 現貨 ETF 期權的推出可能會進一步加速機構採用。這些工具允許投資者對沖風險並制定複雜的策略以從比特幣的波動中獲利。此外，它們還可以推動結構化產品的誕生，即提供特定風險回報特徵的定制投資，通常由大型金融機構開發。這可能會吸引新資本和新一波經驗豐富的機構交易員。

ChainCatcher 消息，Kaiko 于 X 發文表示，大約兩年後，"Alameda Gap"終於不復存在。FTX 及其姊妹公司 Alameda 倒閉後留下的流動性缺口已在美國交易所填補。

ChainCatcher 消息，Kaiko 收購歐洲加密貨幣指數提供商 Vinter。其旨在擴大 Kaiko 加密貨幣數據市場，增強為資產管理者和機構客戶提供的服務。Kaiko 和 Vinter 將共同提供受監管產品，如衍生品、ETF 和 ETP。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 披露，市場預期美國選舉後將出現波動，但上週的日本大選推動了日圓的波動性上升。自 2022 年以來，BTC-JPY 的 90 天實現波動率首次超過了 BTC-USD。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 數據顯示，由於對美國司法部調查的擔憂，USDT 兌美元匯率在美國主要交易所跌至 0.994 美元，創下今年的最低水平。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，研究公司 Kaiko 表示，用於提升 FBI 創建的代幣 NexFundAI 價值的洗盤交易（ Wash Trading ）策略在去中心化金融交易所（ DEX ）仍然是一種常見做法，在某些中心化交易所也能遇到。Kaiko 分析師在週四的一份報告中表示，其數據顯示，以太坊 DEX 上的 20 多萬種資產中，許多都缺乏實用性，而且由個人控制；一些代幣發行者正在交易所 Uniswap 上建立短期流動性池，他們控制池中的流動性並進行洗盤交易以吸引其他投資者；一旦其他人進入，發行者就會拋售代幣，在大約 10 天內獲得高達其初始以太坊投資 22 倍的收益；該分析揭示了代幣發行者中普遍存在的欺詐行為，其範圍超出了 FBI 的 NexFundAI 調查範圍。Kaiko 表示，某些中心化交易所，如 HTX 和 Poloniex ，似乎也存在洗盤交易。根據 Kaiko 的說法，這些交易所擁有數量最多的資產，其成交量與流動性比率超過 100 倍，這可能是洗盤交易的一個跡象。Kaiko 還表示："我們還可以看到，諸如 Meme 幣、隱私幣和低市值山寨幣等代幣往往顯示出異常高的成交量與深度比率。"以 Meme 幣 Pepe 為例， Kaiko 發現"2024 年，HTX 與其他平台在成交量趨勢上存在巨大差異。HTX 上的 PEPE 成交量保持高位，甚至在 7 月還有所上升，而大多數其他交易所的成交量則有所下降。"

ChainCatcher 消息，据 Coindesk 報導，Coinbase 發言人回應了 Kaiko 最近的報告。Coinbase 發言人表示："10 月份，我們並未看到 BTC-USD 深度在 2% 左右出現重大變化或下降。"此前 Kaiko 報告稱，在 SEC 指控 Cumberland 作為未註冊的交易商交易了價值超過 20 億美元的加密資產後，以 2% 的市場深度衡量的流動性在 10 月 10 日下降。Coinbase 上 2% 的 BTC 深度從 10 月 10 日 UTC 時間 18:00 開始下降，在幾個小時內下降了 46%，至 267 BTC。

ChainCatcher 消息，根據 Kaiko Research 報告，自歐盟《加密資產市場》（MiCA）法規實施以來，MiCA 合規的穩定幣（如 Circle 的 EURC 和法國興業銀行的 EURCV）在歐元穩定幣市場的份額達到 67%，創歷史新高。報告指出，這一變化主要受 Coinbase 推動，該平台在 8 月份超越 Binance 成為歐元穩定幣交易的領先平台。儘管市場結構調整，歐元穩定幣的每週交易量仍保持在約 3000 萬美元，較 3 月份的 1 億美元有所下降。此外，報告提到 MiCA 法規對美元穩定幣的影響，Coinbase 計劃在 2024 年 12 月 30 日前為歐洲用戶下架 USDT 等非合規穩定幣，可能使 MiCA 合規的 USDC 受益。

ChainCatcher 消息，据港媒明報報導，區塊鏈數據公司 Kaiko 高級研究分析師 Dessislava Aubert 指出，自 9 月底以來，與美元掛鉤的全球最大穩定幣 USDT 不時跌穿 1 美元的基本匯率。 Hashkey 行政總裁翁曉奇表示，若交易員急於將資金兌換回法定貨幣，則可推斷他們正爭相買入中國股票。除了散戶以外，一些機構投資者也增持中國股票。加密對沖基金 MNNC Group 表示，其部分機構投資者客戶也將資金配置轉移到中國股票。在幣安平台，每個 USDT 可兌換 6.78 至 6.98 元人民幣，而在傳統貨幣市場，離岸人民幣兌美元的匯率在 7.09 左右。由於 USDT 相對於美元出現折扣，投資者可能會選擇用美元購入 USDT ，然後兌換成人民幣進行套利，將資金投入中國股市換取更高的回報。高盛週末將中國股市的投資評級上調至"增持"，並預期中國股市還有 15%至 18%的上漲空間。

ChainCatcher 消息，根據 Kaiko 最近的一份報告，今年隱私幣在中心化交易所經歷近 60 次下架，這是自 2021 年以來的最高記錄。該報告追蹤了門羅幣 ( XMR ) 、達世幣 ( DASH )、Decred ( DCR )、Mask ( MASK )、Rose (ROSE) 和 Zcash ( ZEC )。XMR 的退市數量最多，同比增長 6 倍，而 DASH 的退市數量位居第二。報導稱，這些退市主要是由於過去幾年各個司法管轄區的監管壓力所致。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 披露，在昨天美聯儲做出降息決定之前，交易員紛紛湧入比特幣市場。在美聯儲決定降息 50 個基點後，衡量淨買入和賣出的累計成交量 Delta 為正 5000 萬美元。

ChainCatcher 消息，加密數據提供商 Kaiko 最新報告顯示，今年 9 月加密市場波動性顯著增加。比特幣 30 天波動率已飆升至 70%，幾乎是去年同期的兩倍，接近 3 月創歷史新高時的水平。此外，以太坊的波動性更是超過了 3 月水平和比特幣當前水平，主要受 Jump 清算和 ETH ETF 推出等事件驅動。

ChainCatcher 消息，加密貨幣分析公司 Kaiko Research 發佈報告，由於 Layer 2 活動增加以及 3 月份的 Dencun 升級降低了 Layer 2 交易費用，以太坊的 Gas 費最近觸及五年來的最低點。這一費用降低對以太坊產生了重要影響，因為較低的費用意味著銷毀的 ETH 減少，從而導致代幣供應量增加。自 4 月以來，ETH 的總供應量持續上升。儘管有現貨以太坊 ETF 等需求驅動因素，但供應的不斷增長可能會在短期內抑制潛在的價格上漲。

ChainCatcher 消息，Kaiko 發布報告稱，降息不太可能限制代幣化國債的吸引力。貝萊德的鏈上代幣化基金 BUIDL 提供對美國國債等傳統債務工具的投資，BUIDL 迅速成為資產管理規模 (AUM) 最大的鏈上基金。該基金於 2024 年 3 月與 Securitize 合作推出，迄今已吸引超過 5.2 億美元的資金流入。如果實際利率保持穩定，美聯儲降息的潛在刺激效應可能比預期的要弱。在這種情況下，與風險資產相比，美國國債可能仍然具有吸引力，因為投資者可能更喜歡流動性和安全性，而不是風險。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，加密貨幣研究公司 Kaiko 的報告顯示，截至 8 月 3 日，礦工持有的比特幣總量已降至約 1,510,300 枚，比 2020 年 12 月的最高記錄下降約 2.4%，按當前價格計算價值約 860 億美元，占流通比特幣的 8%。自 2023 年底比特幣價格上漲以來，礦工持續出售代幣以支付運營成本。儘管減半後網絡費用的提高暫時緩解了收入損失，但平均費用已從 143 美元降至 2 美元。

ChainCatcher 消息，加密市場數據提供商 Kaiko 表示，儘管現貨 ETH ETF 第一天吸引了超過 10 億美元的交易量，但中心化交易所的 ETH 交易量幾乎沒有變化。