2 月份 Dapp 報告：用戶活動降溫，AI 類增長最快

原文標題：DappRadar's Dapp Industry Report for February 2025

原文作者：DappRadar

原文編譯：Felix，PANews

2 月份，Web3 趨勢發生了轉變，儘管整體活動略有下降，但 AI、遊戲和社交 dapp 仍在增長。DeFi 面臨急劇下滑，儘管 AI 驅動和體育類 NFT 勢頭強勁，但整體 NFT 交易量下降。當月還創下了加密黑客攻擊的記錄，凸顯了加強安全措施的必要性。

要點

• Dapp 活動降溫，日獨立活躍錢包（dUAW）下降 8% 至 2400 萬，但 AI、社交和 NFT 的用戶有所增長。
• NFT 交易量暴跌 50% 至 4.98 億美元，反映了更廣泛的市場低迷，但 AI 驅動和體育類 NFT 勢頭強勁。
• DeFi 遭遇了重大下滑，TVL 從 2170 億美元縮減至 1680 億美元，以太坊和 Solana 因資本外流和流動性轉移而領跌。
• Berachain 成為增長最快的 DeFi 鏈，TVL 達 50.5 億美元。
• AI 驅動的 dapp 採用率激增，一些平台的增長率超 700%，鞏固了 AI 作為 Web3 增長最快的領域的主導地位。
• 2 月份加密黑客攻擊被盜金額創新高，達 15 億美元，主要是 Bybit 交易所遭入侵（14 億美元），為史上最大的攻擊事件。

Web3 活動下降，但 AI 、 NFT 和社交領域逆勢上漲

繼 1 月份的強勁上漲之後，2 月份 Dapp 活動略有降溫。據估計，所有跟蹤的 dapp 的日獨立活躍錢包（dUAW）總數下降 8%，穩定在 2400 萬左右。

儘管整體活躍度有所下降，但 DeFi 仍占主導地位，用戶份額最大。 2 月約有 27% 的活躍錢包與 DeFi 應用有關，鞏固了其作為最常用 dapp 類別的地位。然而，並非所有領域都遵循了下降趨勢，社交、NFT 和 AI 均出現增長，表明用戶興趣在不斷變化。

社交 dapp 增長 9%，日獨立活躍錢包數（dUAW）達 280 萬個，而 NFT 活動增長了 6%，350 萬用戶與 NFT 平台互動。AI 再一次成為增長最快的領域，飆升 16%， dUAW 達 260 萬。

從區塊鏈角度來看，Solana 在鏈上活動中保持領先地位，擁有最多的獨立活躍錢包（UAW）和交易數量。這種持續的參與反映了遊戲 dapp 和 memecoin 不斷在網絡上推出的吸引力日益增長，使其成為新興趨勢的中心。

Abstract 脫穎而出，UAW（獨立活躍錢包）增長 1093%。

熱門 dapp ： Web3 採用趨勢的變化

通過分析 2 月份活躍錢包數量最多的熱門 dapp，可以發現幾個關鍵趨勢，突顯出 Web3 不斷發展的格局。

Solana 和 NEAR 在用戶活躍方面繼續占據主導地位，儘管出現小幅波動，但仍保持領先地位。其 dapp 持續吸引大量用戶，鞏固了其作為開發者和用戶首選平台的地位。

遊戲和 AI 正成為最具活力的領域，採用率顯著上升。遊戲 dapp LOL 的 UAW（獨立活躍錢包）增長 40%，而 Alaya AI 則增長 72%，凸顯了對 AI 驅動的 Web3 體驗和互動式遊戲平台的需求日益增長。

在 DeFi 中，用戶行為表明優先級的轉變。Uniswap V3 的使用率下降，而 Uniswap V2 的活動有所增加，表明交易者正優化交易的成本效率。

與此同時，新興鏈開始獲得關注，為 dapp 行業帶來了新的競爭。例如 Matchain 強勢進入市場，LOL 在該平台上處於領先地位。

隨著 Web3 的不斷擴展，這些趨勢表明未來去中心化應用將更加融入日常數字生活。

隨著新鏈興起， DeFi 面臨市場波動

2 月份 DeFi 領域遭遇急劇下滑，TVL 從 2170 億美元暴跌至 1680 億美元。這一下滑反映了更廣泛的市場波動、資本外流和流動性變化，這些都影響了主流和新興的 DeFi 生態。

以太坊網絡是 DeFi 的支柱，其 TVL 下降了 27% 至 970 億美元，但仍占總流動性的 57% 以上。下滑主要是由於流動性質押協議的流動性減少，而流動性質押協議此前一直是主要的增長動力。儘管市場低迷，但以太坊的地位仍無可撼動。

Solana 跌幅最大，其 TVL 下跌 33% 至 154 億美元。在經歷了強勁的 1 月份之後，此次下滑或歸因於獲利回吐和流動性向更穩定的 DeFi 的遷移。Jupiter Exchange（ UAW 下降 10%）和 Raydium（UAW 下降 39%）等協議的用戶活動減少進一步加劇了下跌，表明交易量和流動性供應減少。

與此同時，Berachain 成為增長最快的 DeFi 生態之一，TVL 達到 50.5 億美元。該鏈的崛起得益於其流動性證明模型，該模型通過有利可圖的流動性質押和收益耕作激勵吸引了用戶。隨著用戶在市場普遍下跌的情況下尋求高回報，Berachain 將自己定位為不斷發展的 DeFi 格局中的關鍵參與者。

其他值得注意的趨勢包括 BNB Chain 和 Tron，其均在基於穩定幣的 DeFi 中發揮著關鍵作用。由於穩定幣交易和借貸繼續支持流動性，BNB Chain 的 TVL 保持了相對溫和的 11% 跌幅。然而 Tron 下跌了 29%，表明對 USDT 交易的需求下降，以及鏈上穩定幣結算的普遍下降。與整體 DeFi 的低迷形成鮮明對比的是，Aptos 脫穎而出，其 TVL 增長了 6%，達 18.3 億美元。

增長最快的領域： AI dapp 激增

對於 AI 驅動的 dapp 而言，2 月份是一個重要的里程碑，因為多個領域的參與激增，加強了 AI 與區塊鏈技術之間日益增強的協同作用。用戶越來越多地探索集成 AI 的社交、遊戲和 DeFi 應用，推動了採用率的大幅上升。AI 驅動的 dapp 的獨立活躍錢包 (UAW) 激增，一些平台在一個月內增長了 700% 以上，證明了 AI 在去中心化領域的影響力正加速增長。

在表現突出的應用中，LOL 成為使用率最高的 AI dapp，吸引了 510 萬 UAW，增長 40%，這得益於其在 Matchain 上由 AI 驅動的互動社交功能。與此同時，Evermoon 和 UneMeta 分別實現了 +988% 和 +551% 的增長，凸顯了對 AI 驅動的遊戲和 NFT 平台的需求日益增長。AI 生成的藝術和創意工具也越來越受歡迎，Fractal Visions 的增長率達 721%，展示了 AI 生成的 NFT 日益流行的趨勢。

AI 在金融和社交應用中的作用也在不斷擴大。Balance 利用 AI 優化財務決策和社區互動，2 月份用戶群增長 116%。雖然一些平台出現下滑，如 Dmail Network（-22%）和 MomoAI（-40%），但整體 AI 領域仍是 Web3 中增長最快的類別。

市場低迷導致 NFT 市場遭創，但 AI 和體育系列大放異彩

加密市場的低迷連帶影響 NFT 領域。儘管 NFT 在最近幾個月一直呈現復甦跡象，但自今年年初以來，其勢頭已經放緩。2 月份，NFT 總交易量下降至 4.98 億美元，較上月下降 50%。正如所預期的，加密貨幣價格與 NFT 估值之間的相關性仍然很強，市場情緒引發交易活動出現波動。

儘管市場低迷，Pudgy Penguins 仍是最活躍的 NFT 系列之一。雖然其交易量下降，但交易筆數增長 25%，表明在較低價格時，交易活動強勁。與此同時，Doodles 的交易量顯著增加，這得益於其宣布將在 Solana 上推出新代幣 DOOD。

NFT 領域的新引領者是 Kaito Genesis，這是一個由 Kaito AI 驅動的 AI 系列，Kaito AI 是一個旨在使加密信息民主化的數字資產搜索引擎。該系列於 2024 年 12 月推出，由以太坊上的 1,500 個獨特 NFT 組成，並在 2 月份大幅上漲，地板價達 7.65 ETH 的歷史新高。此次上漲主要是由戰略合作推動，包括與 Azuki NFT 團隊的合作，旨在將 AI 功能整合到他們的生態系統中。

本月另一個表現突出的項目是 Courtyard 的 Tokenized Collectibles，這是一個連接實物收藏品和數字資產的創新項目。該平台由 Courtyard.io 開發，允許收藏家將現實世界的物品代幣化，方法是將它們存儲在 Brink 營運的保險庫中，並在 Polygon 上將其鑄造為 NFT。這種有形資產和數字資產的融合代表了 NFT 領域的獨特發展，既迎合了傳統收藏家的需求，也滿足了 Web3 愛好者的需求。

除了主導 Web3 的更廣泛的 AI 趨勢之外，AI 越來越多地融入 NFT 項目，標誌著向更具動態性、互動性、實用性的數字資產的轉變。

除了 AI，體育類 NFT 也鞏固了其作為主導類別的地位。Sorare 是體育類 NFT 領域的長期領導者，繼續蓬勃發展。然而，新競爭者 CricSage 提供了基於板球的意見交易平台。這種對體育類 NFT 的互動方式正在激發新的參與度，尤其是在熱愛板球的社區中。

分析 2 月份交易量最大的 NFT 類別，可以更深入了解市場趨勢：

• Profile Picture（PFP）NFT 在交易量方面處於領先地位，在 76,385 筆交易中創造了 2.43 億美元的交易額，其中 99% 的交易發生在以太坊上。
• 遊戲類 NFT 的交易量排名第二，為 4,100 萬美元，交易了 421,853 項資產，主要發生在 ImmutableX（72%）上。
• 體育類 NFT 共實現 659,097 筆交易和 770 萬美元的交易量，其中 98% 的活動發生在 Starkware 上。

不斷變化的形勢表明，雖然投機交易可能會波動，但具有強大實用性、參與度和現實世界應用的 NFT 將推動 Web3 的長期採用。

加密黑客攻擊創紀錄的一个月

2 月份成為加密安全史上最具破壞性的一个月，去中心化平台被盜金額達 15 億美元。這一數字突顯了 Web3 安全中持續存在的漏洞。

此次創紀錄損失的主要原因是 Bybit 交易所遭黑客攻擊，朝鮮 Lazarus Group 黑客集團利用多重簽名漏洞竊取了約 14 億美元的加密貨幣。此次攻擊現已超過 2022 年的 Ronin 橋漏洞，成為迄今為止最大的 DeFi 相關盜竊案。此次漏洞給整個行業帶來了衝擊，重新引發了對交易所和 DeFi 平台內多重簽名安全性和集中運營風險的擔憂。

除了 Bybit，2 月份還有其他幾個 dapp 成為漏洞的受害者。zkLend 借貸協議因數學錯誤損失 950 萬美元，暴露了協議設計中的關鍵缺陷。與此同時，Ionic Money 在一次虛假代幣抵押騙局中被盜 860 萬美元，進一步凸顯了與 DeFi 借貸平台相關的持續風險。

有趣的是，幾乎所有這些黑客攻擊都源於鏈下漏洞，而不是鏈上漏洞。攻擊者利用社交工程策略、被破壞的用戶界面和惡意開發人員，獲得未經授權的訪問，進一步證明了 Web3 安全性遠遠超出了智能合約審計的範疇。2 月份發生的大規模攻擊事件再次引發了實施全面安全措施的呼籲，敦促平台在傳統的智能合約審計之外，優先考慮運營安全、多重簽名保護和增強的 UI 保護。

隨著 Web3 格局的不斷發展，這些事件警示：即使是最先進的區塊鏈生態系統也容易受到複雜攻擊的影響。加強安全協議、改善私鑰治理和進行更廣泛的風險評估對於保障去中心化金融的未來至關重要。

結語

2 月份展示了 Web3 格局的動態和不可預測的屬性。雖然該行業面臨著挑戰（從 NFT 交易的低迷到安全漏洞），但創新繼續帶來新的機遇。AI 驅動的 dapp 的興起、遊戲和 DeFi 生態的韌性以及新鏈的出現凸顯了該行業的適應性和持續擴張。

隨著不斷前進，安全性、可持續性和用戶驅動的創新仍然至關重要。Web3 領域正在迅速發展，每一次挑戰都帶來一個教訓，進而加強去中心化技術的基礎。無論是通過增強的安全措施、更直觀的 AI 集成，還是社區驅動項目的持續增長，去中心化的未來仍在一個又一個區塊中書寫。