ChainCatcher 消息，据 Kaiko Research 数据显示，以太坊（ETH）价格近期触及年度高点 4000 美元。尽管在美国大选后短暂跑赢比特币（BTC），ETH 仍未测试 2021 年约 5000 美元的历史高位。 然而，上周末 ETH 价格稳定在 4000 美元左右，显示其或有望测试新价格区间。ETH 价格上涨与市场对 ETH ETF 的兴趣回升相吻合，上周该类基金创下历史资金流入纪录。机构投资者对 ETH 的兴趣显著提升，并对 2025 年的潜在收益抱有期待。 此外，美国证券交易委员会（SEC）领导层的更迭可能进一步推动市场需求，ETH 或成为这一变化的重要受益者。

ChainCatcher 消息，Kaiko 在其市场分析中指出，近期加密货币的上涨引发了链下和链上对稳定币流动性的需求增加。自 10 月下旬以来，从币安借入 USDT 和 USDC 的成本已上涨一倍以上。虽然这些利率通常会根据市场状况和供需动态而波动，但这一增长表明现货和期货市场对杠杆头寸的需求增加。与此同时，稳定币市值也创下了历史新高。 此外，Aave V3 上的稳定币借贷利率在 11 月也有所上升。近几个月 USDT-USD 累计交易量增量（CVD）显示，自 11 月以来净买入量大幅增加，表明交易者正在从法定货币转向稳定币。USDT 相对于其他美元支持的稳定币的主导地位从 11 月初的 69% 飙升至 11 月 26 日的 13 个月高点 86%，然后在上周回落至 80%。 过去一个月，欧元支持的稳定币交易量激增十倍，从 10 月份的每日 500 万美元增至 11 月初的年度高点 7000 多万美元，上周略有回落。

ChainCatcher 消息，Kaiko 发布报告称，ETF 期权是 BTC 的最新看涨信号。上周多只 BTC ETF 期权首次亮相，贝莱德的 IBIT 期权在第一天就达到了 19 亿美元的名义交易量，共计 354,000 份合约。相比之下，BITO 期权在 2021 年推出时的交易量为 3.6 亿美元。这种强劲的购买力凸显了对 BTC 挂钩衍生品的强劲需求和看涨的市场情绪。 值得注意的是，IBIT 首日期权交易量中超过 80% 为看涨期权，反映出市场对比特币价格上涨的强烈信念。交易活动主要集中在近期到期的期权上，其中 2024 年 12 月到期的合约占主导地位。IBIT 看涨期权的份额大大超过了最大的加密原生期权市场 Deribit，其中看涨期权占交易的 64%。 BTC 现货 ETF 期权的推出可能会进一步加速机构采用。这些工具允许投资者对冲风险并制定复杂的策略以从比特币的波动中获利。此外，它们还可以推动结构化产品的诞生，即提供特定风险回报特征的定制投资，通常由大型金融机构开发。这可能会吸引新资本和新一波经验丰富的机构交易员。

ChainCatcher 消息，Kaiko 于 X 发文表示，大约两年后，“Alameda Gap”终于不复存在。FTX 及其姊妹公司 Alameda 倒闭后留下的流动性缺口已在美国交易所填补。

ChainCatcher 消息，Kaiko 收购欧洲加密货币指数提供商 Vinter。其旨在扩大 Kaiko 加密货币数据市场，增强为资产管理者和机构客户提供的服务。Kaiko 和 Vinter 将共同提供受监管产品，如衍生品、ETF 和 ETP。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 披露，市场预计美国选举后将出现波动，但上周的日本大选推动了日元的波动性上升。自 2022 年以来，BTC-JPY 的 90 天实现波动率首次超过了 BTC-USD。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 数据显示，由于对美国司法部调查的担忧，USDT 兑美元汇率在美国主要交易所跌至 0.994 美元，创下今年的最低水平。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，研究公司 Kaiko 表示，用于提升 FBI 创建的代币 NexFundAI 价值的洗盘交易（ Wash Trading ）策略在去中心化金融交易所（ DEX ）仍然是一种常见做法，在某些中心化交易所也能遇到。 Kaiko 分析师在周四的一份报告中表示，其数据显示，以太坊 DEX 上的 20 多万种资产中，许多都缺乏实用性，而且由个人控制；一些代币发行者正在交易所 Uniswap 上建立短期流动性池，他们控制池中的流动性并进行洗盘交易以吸引其他投资者；一旦其他人进入，发行者就会抛售代币，在大约 10 天内获得高达其初始以太坊投资 22 倍的收益；该分析揭示了代币发行者中普遍存在的欺诈行为，其范围超出了 FBI 的 NexFundAI 调查范围。 Kaiko 表示，某些中心化交易所，如 HTX 和 Poloniex ，似乎也存在洗盘交易。根据 Kaiko 的说法，这些交易所拥有数量最多的资产，其成交量与流动性比率超过 100 倍，这可能是洗盘交易的一个迹象。 Kaiko 还表示：“我们还可以看到，诸如 Meme 币、隐私币和低市值山寨币等代币往往显示出异常高的成交量与深度比率。”以 Meme 币 Pepe 为例， Kaiko 发现“2024 年，HTX 与其他平台在成交量趋势上存在巨大差异。HTX 上的 PEPE 成交量保持高位，甚至在 7 月还有所上升，而大多数其他交易所的成交量则有所下降。”

ChainCatcher 消息，据 Coindesk 报道，Coinbase 发言人回应了 Kaiko 最近的报告。Coinbase 发言人表示：“10 月份，我们并未看到 BTC-USD 深度在 2% 左右出现重大变化或下降。” 此前 Kaiko 报告称，在 SEC 指控 Cumberland 作为未注册的交易商交易了价值超过 20 亿美元的加密资产后，以 2% 的市场深度衡量的流动性在 10 月 10 日下降。Coinbase 上 2% 的 BTC 深度从 10 月 10 日 UTC 时间 18:00 开始下降，在几个小时内下降了 46%，至 267 BTC。

ChainCatcher 消息，根据 Kaiko Research 报告，自欧盟《加密资产市场》（MiCA）法规实施以来，MiCA 合规的稳定币（如 Circle 的 EURC 和法国兴业银行的 EURCV）在欧元稳定币市场的份额达到 67%，创历史新高。 报告指出，这一变化主要受 Coinbase 推动，该平台在 8 月份超越 Binance 成为欧元稳定币交易的领先平台。尽管市场结构调整，欧元稳定币的每周交易量仍保持在约 3000 万美元，较 3 月份的 1 亿美元有所下降。 此外，报告提到 MiCA 法规对美元稳定币的影响，Coinbase 计划在 2024 年 12 月 30 日前为欧洲用户下架 USDT 等非合规稳定币，可能使 MiCA 合规的 USDC 受益。

ChainCatcher 消息，据港媒明报报道，区块链数据公司 Kaiko 高级研究分析师 Dessislava Aubert 指出，自 9 月底以来，与美元挂钩的全球最大稳定币 USDT 不时跌穿 1 美元的基本汇率。 Hashkey 行政总裁翁晓奇表示，若交易员急于将资金兑换回法定货币，则可推断他们正争相买入中国股票。 除了散户以外，一些机构投资者也增持中国股票。加密对冲基金 MNNC Group 表示，其部分机构投资者客户也将资金配置转移到中国股票。在币安平台，每个 USDT 可兑换 6.78 至 6.98 元人民币，而在传统货币市场，离岸人民币兑美元的汇率在 7.09 左右。由于 USDT 相对于美元出现折扣，投资者可能会选择用美元购入 USDT ，然后兑换成人民币进行套利，将资金投入中国股市换取更高的回报。 高盛周末将中国股市的投资评级上调至“增持”，并预期中国股市还有 15%至 18%的上涨空间。

ChainCatcher 消息，根据 Kaiko 最近的一份报告，今年隐私币在中心化交易所经历近 60 次下架，这是自 2021 年以来的最高记录。 该报告追踪了门罗币 ( XMR ) 、达世币 ( DASH )、Decred ( DCR )、Mask ( MASK )、Rose (ROSE) 和 Zcash ( ZEC )。XMR 的退市数量最多，同比增长 6 倍，而 DASH 的退市数量位居第二。 报道称，这些退市主要是由于过去几年各个司法辖区的监管压力所致。

ChainCatcher 消息，据 Kaiko 披露，在昨天美联储做出降息决定之前，交易员纷纷涌入比特币市场。 在美联储决定降息 50 个基点后，衡量净买入和卖出的累计成交量 Delta 为正 5000 万美元。

ChainCatcher 消息，加密数据提供商 Kaiko 最新报告显示，今年 9 月加密市场波动性显著增加。比特币 30 天波动率已飙升至 70%，几乎是去年同期的两倍，接近 3 月创历史新高时的水平。 此外，以太坊的波动性更是超过了 3 月水平和比特币当前水平，主要受 Jump 清算和 ETH ETF 推出等事件驱动。

ChainCatcher 消息，加密货币分析公司 Kaiko Research 发布报告，由于 Layer 2 活动增加以及 3 月份的 Dencun 升级降低了 Layer 2 交易费用，以太坊的 Gas 费最近触及五年来的最低点。这一费用降低对以太坊产生了重要影响，因为较低的费用意味着销毁的 ETH 减少，从而导致代币供应量增加。自 4 月以来，ETH 的总供应量持续上升。尽管有现货以太坊 ETF 等需求驱动因素，但供应的不断增长可能会在短期内抑制潜在的价格上涨。

ChainCatcher 消息，Kaiko 发布报告称，降息不太可能限制代币化国债的吸引力。贝莱德的链上代币化基金 BUIDL 提供对美国国债等传统债务工具的投资，BUIDL 迅速成为资产管理规模 (AUM) 最大的链上基金。该基金于 2024 年 3 月与 Securitize 合作推出，迄今已吸引超过 5.2 亿美元的资金流入。如果实际利率保持稳定，美联储降息的潜在刺激效应可能比预期的要弱。在这种情况下，与风险资产相比，美国国债可能仍然具有吸引力，因为投资者可能更喜欢流动性和安全性，而不是风险。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，加密货币研究公司 Kaiko 的报告显示，截至 8 月 3 日，矿工持有的比特币总量已降至约 1,510,300 枚，比 2020 年 12 月的最高记录下降约 2.4%，按当前价格计算价值约 860 亿美元，占流通比特币的 8%。 自 2023 年底比特币价格上涨以来，矿工持续出售代币以支付运营成本。尽管减半后网络费用的提高暂时缓解了收入损失，但平均费用已从 143 美元降至 2 美元。

ChainCatcher 消息，加密市场数据提供商 Kaiko 表示，尽管现货 ETH ETF 第一天吸引了超过 10 亿美元的交易量，但中心化交易所的 ETH 交易量几乎没有变化。

 ChainCatcher 消息，加密货币研究公司 Kaiko 数据显示，今年周末交易的比特币比例已降至 16%的历史最低水平。此次下跌是在现货比特币 ETF 推出之后发生的，该基金似乎改变了比特币交易的时间表，使其更符合传统股票交易所的时间表，并降低了比特币价格波动。 加密货币与股票不同它可以全天候交易，甚至周六和周日也可以交易。过去，比特币交易因其“疯狂周末”而声名狼藉，但这种现象似乎正在降温，因为比特币周末交易量已从 2019 年 28%的高点持续下滑。比特币 ETF 的推出可能是其中一个重要原因。 Kaiko 高级分析师 Dessislava Aubert 表示，周末交易的下滑是“多年来一直存在的趋势，但 ETF 加剧了这种趋势。 （彭博社）