ChainCatcher 消息，Pepperstone 的分析师迈克尔・布朗表示，特朗普胜选可能会让市场关注再通胀、预期中的减税和潜在的关税问题。最初的市场反应可能包括美元升值以及国债下跌。对减轻监管负担的期望可能会提振股市，特别是能源和国防类股。 他称，哈里斯胜选可能会导致美元走弱，因为与特朗普相关的对冲操作解除，对贸易敏感的外汇市场会“松一口气”。对更具扩张性财政政策的预期可能会给国债带来压力，而对更严格监管的担忧可能会给股市带来压力。不过，下跌可能会被迅速逢低吸纳，清洁能源和科技股可能会有更好的表现。这在很大程度上取决于国会的构成。对于那些想知道此次选举是否会改变长期宏观或市场前景的人，布朗的回答是“绝对不会”。(金十)

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，数字金融服务公司 WonderFi 总裁兼首席执行官 Dean Skurka 认为，加拿大和美国的降息以及即将到来的 2024 年美国总统大选将在未来 6-24 个月内继续推动比特币价格走高。 Skurka 在接受 Cointelegraph 采访时解释说，加拿大央行最近决定将利率下调 50 个基点，以及美联储于 2024 年 9 月开始的持续降息计划，将鼓励散户和机构投资者进入市场或增加现有仓位。 Skurka 还强调即将到来的 2024 年美国总统大选是比特币价格的主要催化剂，加密货币行业认为特朗普当选总统将有利于加密货币，而哈里斯的胜利可能会在短期内造成价格冲击。

ChainCatcher 消息，ARK Investment Management 认为技术创新，特别是人工智能和区块链技术，可能对振兴全球经济发挥关键作用。 随着多个领域的通胀转变为通货紧缩，ARK Invest 认为机器人、储能、人工智能、区块链和 multi-OMIC（生物分析）测序，可能会在未来五到十年对宏观经济指标产生重大影响。Catherine Wood 称，利率可能会低于预期，从而扩大部分股票的涨势，并增强对多元化人工智能投资的需求。

ChainCatcher 消息，Coinbase 分析师 David Duong 和 David Han 表示，“尽管比特币本周的价格走势低迷，市场情绪基本保持不变，过去一周的永续合约资金费率和未平仓合约数量保持稳定，证明了这一点。” Coinbase 分析师指出，影响加密货币表现的宏观因素正在从货币政策转向美国大选结果，尽管近期 CPI 和核心 PPI 的上升，市场对降息的预期依然大致稳定。

ChainCatcher 消息，根据 Binance Research 发布的报告，2024 年 9 月，受全球经济积极发展的推动，加密货币市场增长了 8%。美联储将利率降至 4.75%-5%，改善了投资者的情绪。此外，中国人民银行向银行系统注入了 1 万亿元人民币，以应对通货紧缩压力并提振消费者信心。这些举措支持了美国和中国股市的上涨，进而推动了加密货币市场在 10 月份的上涨。 9 月 27 日，为应对通货紧缩压力和房地产市场低迷，中国人民银行将七天期逆回购利率下调 20 个基点，并将存款准备金率下调 50 个基点。此举向银行系统注入了 1 万亿元人民币（约合 1425 亿美元），以提振消费者信心。有利的宏观经济环境刺激了美国和中国等主要股市的上涨，进一步支撑了加密货币市场在 10 月份的上涨。然而，密切关注未来的经济报告和央行行动仍然至关重要。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，摩根大通分析师指出了未来几个月可能影响加密货币市场的几个关键因素，其中提到了可能推动价格波动的技术、地缘政治和结构性事件。在周一发布的一份研究报告中，分析师讨论了季节性“Uptober”趋势、美国联邦储备系统的降息、比特币ETF期权的批准以及以太坊即将进行的 Pectra 升级的影响。 报告的一个关键结论是十月历来表现强劲的趋势，通常被称为“Uptober”，超过 70% 的十月比特币都获得了正回报。分析师写道：“尽管过去的表现不能预测未来的表现，但我们认为‘Uptober’的普及可能会影响行为，并导致今年十月比特币表现积极。”尽管美联储最近降息，但分析师指出，更广泛的加密货币市场尚未看到预期的积极影响；虽然降息环境通常支持风险资产，但总加密货币市值与联邦基金利率的相关性仍然较弱，为 0.46；自 9 月 18 日美联储降息以来，我们尚未看到加密货币价格因降息而大幅上涨，市场可能在等待更持续的稳定后再做出决定性转变。 此外，分析师承认，由于缺乏历史数据，很难准确预测加密货币如何应对利率周期。另一个潜在的催化剂是最近批准的现货比特币 ETF 期权交易。分析师预计，这可能加深市场流动性并吸引新的参与者。这一发展可能启动一个正反馈循环，增强市场结构并使数字资产更容易被机构投资者获得。即将进行的以太坊升级，被称为“Pectra”，也被视为一项重大发展。 分析师表示：“虽然 Pectra 预计将对以太坊的功能产生变革性影响，但我们认为这一升级更多是结构性的，而不是直接的价格催化剂，Pectra 的长期影响将是提高以太坊的运营效率和采用率，但不太可能触发以太币价格的短期飙升。” 分析师得出结论，加密货币市场目前处于观望状态，等待更清晰的宏观经济或结构性催化剂来推动持续增长。他们表示：“我们继续看到加密生态系统对宏观因素越来越敏感，因此我们正在等待下一个重大催化剂，以推动生态系统的发展和增强零售参与，从而实现长期增长。”

ChainCatcher 消息，QCP Capital 最新报告指出，当前宏观环境对包括加密货币在内的风险资产越来越有利。中国人民银行推出一系列政策刺激房地产和股票市场，包括面向非银行金融机构的 5000 亿元人民币互换工具，这些措施已初见成效。QCP Capital 预计中国将进一步放松政策，加上美联储可能加入全球降息周期，主要央行（除日本央行外）都准备向市场注入更多流动性。美国 2 年期和 10 年期国债收益率利差持续扩大，目前达到 21 个基点，表明市场对经济增长持乐观态度。 此外，美国副总统 Kamala Harris 对人工智能和数字资产表态积极，引发相关币种上涨。美国证券交易委员会（SEC）批准 BlackRock 比特币现货 ETF（IBIT）的期权交易，显示数字资产作为一种资产类别得到越来越多的认可和需求。

ChainCatcher 消息，国盛宏观团队表示，美联储降息 50bp，幅度略超市场预期，不过鲍威尔讲话偏鹰派，称本次降息幅度并非常态。点阵图显示年内再降 50bp，市场预期年内再降 75bp。结合历史规律和本次会议后的资产表现，本次大幅降息应是强化了市场对美国经济衰退的担忧；倾向于认为，考虑到衰退预期的证伪需要时间，且 11/5 将迎来美国大选，短期内大类资产价格可能波动较大，后续需紧盯美国各项数据是否能证实或证伪衰退预期，也要紧盯大选进展。(金十)

ChainCatcher 消息，招商宏观评美联储降息：总体来看，三点信号： 1）美联储认为疫情对就业和通胀影响阶段已经结束； 2）前瞻指引时代暂时落幕，美联储不愿掀开所有政策底牌，大幅降息 50BP 是为了防止已经计入该预期的美股、美债大幅波动，鲍威尔延续边走边看态度亦是为了防止引发类似 8 月初因担忧美国经济硬着陆而导致日元套息交易反转的情况再度出现； 3）此外，美联储亦想防止因大幅降息而美股虹吸效应瓦解、资金大规模流出美国资本市场。进而，直至美国经济数据彻底转差前，即便美联储大幅降息，也未必能显著提振所有非美资产。但可以预期的是美元指数大概率暂时难以走强，尚可缓解非美货币贬值压力。(金十)

ChainCatcher 消息，QCP Capital 在官方频道发文表示，上周末在突破 61,000 美元大关后，加密货币在特朗普第二次遇刺后下跌。在亚洲开盘前，由于流动性不足近 7000 万美元的空头头寸被清算，加剧了此次下跌。值得注意的是，比特币在 7 月 13 日特朗普首次刺杀未遂的同一周从 5 万 8 千美元上涨 13.8% 至 6 万 6 千美元。 TOKEN2049 正在举行，FOMC 会议将于周三 (9 月 18 日) 举行，围绕降息 25 个基点还是 50 个基点的不确定性依然存在。随着接近美联储本轮首次降息，市场紧张局势正在加剧，将放大任何意外宏观数据的影响。降息 50 个基点的可能性已从上周一的 30% 跃升至 59%。这反映在日益加剧的波动中，上周五比特币隐含波动率上升 8，以太坊上升 20。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，Bitwise 首席投资官 Matt Hougan 预计，在 10 月和 11 月当前宏观不确定性开始消散后，加密货币将出现大幅上涨。 现阶段，尽管市场普遍认为美联储将降息，但 9 月份降息 50 个基点的可能性有所下降。不过，随着周三的 CPI 数据和下周的美联储关键会议临近，到 12 月份降息超过 125 个基点的可能性有所上升。