ChainCatcher 消息， Wind Shift Capital Advisors 的长期策略师兼负责人布莱恩表示，他预计未来 12 个月股市将经历动荡。因为，美联储不会像市场认为的那样将利率降至非常低的水平，从现在开始，借贷成本确实可能上升。这可能会抑制贷款，减缓投资，并使美国和全球股市下跌 7%-12%。 “我认为，我们面临的危机是，当利率开始上升时，政府无法在利率上升的环境中继续提振经济，因为他们已经失去了市场的支持，”布莱恩说。 布莱恩的预测对于一直在定价美联储将大幅降息的投资者来说可能有悖常理。但他表示，美国经济在中期面临太多的通胀压力，因此无法保证美联储采取激进的宽松政策。（金十）

ChainCatcher 消息，特朗普政府经济顾问 Kevin Hassett 在接受采访时表示，美联储将主要利率下调 50 个基点而非 25 个基点是合理的举措，因为数据显示就业市场正在走弱。他认为，基于当时的数据，大幅降息是合理的，因为经济增长显著放缓。 Hassett 同意特朗普的观点，即美联储近年来采取了“政治行动”。其表示：“我认为，可以合理地认为美联储并没有像应该的那样独立。” 他提到美联储在 2016 年 12 月特朗普就职前加息的决定，尽管当时的“数据并不支持加息”他补充道，后来在“民主党政府的财政政策失控时，美联储却没有采取行动。” 但 Hassett 否认了人们对特朗普将在第二届政府中试图破坏美联储独立性的担忧。他表示，“我相信特朗普总统支持独立的美联储，但他还想让自己的声音被听到，他希望那里有真正独立的人。”

ChainCatcher 消息，据金十报道，萨姆规则创始人、经济学家 Claudia Sahm 表示，她预计美联储将继续稳步降息，但不太可能像 9 月那样大幅降息 50 个基点。尽管迄今为止美联储在遏制通胀方面的努力取得了成功，但萨姆承认，消费者可能不会像专家那样积极地看待经济。

ChainCatcher 消息，当地时间周一，美联储主席鲍威尔在演讲时表示，如果经济表现符合预期，今年可能会再降息两次，总幅度为 50 个基点。市场认为，鲍威尔此次整体发言偏向“鹰派”。在鲍威尔演讲后，市场预计美联储在 11 月降息 50 个基点的概率大幅降低。 据 4E 观察，美股三大指数在鲍威尔讲话后悉数下挫，尾盘开始拉升，最终集体小幅收涨，道指、标普 500 指数均创收盘新高。历史上美股 9 月通常表现不佳，但在今年道指涨 1.85%，标普 500 指数涨 2.02%，纳指涨 2.68%。其中，道指、标普 500 指数录得月线五连涨。 加密市场普遍下跌，截至发稿时，比特币跌 1.81%，报 63600 美元，以太坊微跌 0.27%。数据显示，比特币 9 月收涨 7.35% 创下历史最好表现。值得注意的是，历史上比特币每次于 9 月收涨，均能涨至年底。黄金跌 0.47%，9 月上涨 4.74%；美元指数涨 0.30%，9 月份累跌 0.93%。 9 月继美联储如期降息之后，全球央行降息步伐加速，宏观环境大为改善，令投资者风险偏好上升。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，本周五美国 9 月非农数据将公布，将为观察美国经济状况及美联储降息提供进一步关键线索。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，瑞银已将澳洲联储首次降息的预期从明年 5 月提前至 2 月，并表示，美联储在未来一年一致降息的下行效应，也将给澳洲联储提供放松的空间。 瑞银首席经济学家 George Tharenou 表示，澳大利亚的利率将在更长时间内保持在较高水平，至少相对于全球趋势而言是如此。全球趋势正变得越来越鸽派。瑞银目前预计，美国的终端利率将更低，联邦基金利率将迅速降至远低于澳洲联储官方现金利率的水平。他说，这些因素意味着澳洲联储可能会更早开始放松货币政策。

ChainCatcher 消息，投资者原本预计美联储大幅降息后市场将剧烈震荡，结果看到的是一片平静无波的市况。不过这样的宁静可能迅速消散。 “我认为这种平静不会持续太久，”Annex Wealth Management 首席经济学家 Brian Jacobsen 表示，他指出当天晚间股市出现逆转，可能表明股市料将偏弱，“除非我们得到一些数据，能够给予明确的方向感。”Jacobsen 表示，市场将关注即将公布的数据，例如周四的初请失业金人数。Jacobsen 说：“美联储显然处于落后追赶模式，并试图以刚刚实施的降息来弥补流失的时间。”

ChainCatcher 消息，国盛宏观团队表示，美联储降息 50bp，幅度略超市场预期，不过鲍威尔讲话偏鹰派，称本次降息幅度并非常态。点阵图显示年内再降 50bp，市场预期年内再降 75bp。结合历史规律和本次会议后的资产表现，本次大幅降息应是强化了市场对美国经济衰退的担忧；倾向于认为，考虑到衰退预期的证伪需要时间，且 11/5 将迎来美国大选，短期内大类资产价格可能波动较大，后续需紧盯美国各项数据是否能证实或证伪衰退预期，也要紧盯大选进展。(金十)

ChainCatcher 消息，美国联邦公开市场委员会（FOMC）将于今天晚些时候公布利率决定。 马来亚银行分析师在一份外汇研究和策略报告中表示，市场对美联储降息 50 个基点的预期已经稳定在 60%-70% 的区间。 然而，分析人士表示，FOMC 可能希望避免通过大幅降息向市场发出错误的信号，部分原因是这可能会引起恐慌。 分析师补充称，市场参与者预计将关注美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以了解未来降息前瞻性指引的细微差别。（金十）

ChainCatcher 消息，随着交易员越来越倾向于押注美联储本周降息 50 个基点，美元在周一亚盘时段走低。美元的下跌提振了日元等主要货币，日元汇率升至 2023 年 7 月以来的最高水平。 在美联储将以降息 25 个基点还是 50 个基点来启动其宽松政策的争论持续数周之后，交易员们倾向于后一种选择。与美联储本周降息决定挂钩的期货价格显示，降息 50 个基点的可能性约为 58%，而上周五晚些时候的预测则是五五开。 澳大利亚国民银行策略师 Rodrigo Catril 表示：“我们认为，美联储即将迎来新一轮的宽松周期，这对美元来说是一大不利因素。随着美联储明年放松货币政策，将基金利率调降至中性，甚至低于中性水平，美元将开始周期性下跌。”（金十）

ChainCatcher 消息，据金十报道，富兰克林邓普顿投资解决方案首席投资官 Wylie Tollette 认为，“如果住房行业的通胀仍然存在，那么降息 50 个基点实际上可能会加速或放大这种情况，”他预计美联储下周将降息 25 个基点，并补充说，这次选举也可能使大幅降息的前景复杂化。特朗普此前曾表示，美联储降息将有助于哈里斯成为现任副总统，“尽管他们知道他们不应该这么做”。 Wylie Tollette 表示：“美联储的道路是，他们想做对经济正确的事情，我认为他们不希望被视为通过更激进的降息对现任候选人有利。”

ChainCatcher 消息，据金十报道，德国中央合作银行分析师 Birgit Henseler 表示，货币市场对美联储首次降息幅度是 25 个基点至 50 个基点仍存在分歧，但有几个理由表明，美联储不应采取重大举措。 她在一份报告中表示：“无论是劳动力市场数据，还是最近公布的通胀率，都没有迹象表明有必要大幅降息。”Henseler 说，劳动力市场的情况表明经济放缓，而不是经济衰退，而核心通胀率最近被证明比许多市场参与者预期的更为顽固，原因是住房和其他服务成本上升。

ChainCatcher 消息，据 Informa Global Markets 报道，美国 8 月份整体 CPI 同比放缓至 2.5%，与预期一致，为 2021 年 2 月以来的最低水平。核心通胀年率保持在 3.2%，这也符合预期。 市场注意到，比预期更高的是核心通胀月率，录得 0.3%，这促使美元兑日元从 141.80 上升到 142.35。该数据支持美联储下周降息 25 个基点，并应能排除更大幅度降息 50 个基点的可能性。

ChainCatcher 消息，摩根士丹利策略师 Michael Wilson 认为，如果美联储本月大幅降息，美国股市可能面临日元套利交易进一步平仓的风险。 他指出，如果最初降息幅度超过 25 个基点，可能会支撑日元。这将促使日元交易员在国内利率走高后撤出美国资产，令上月导致全球市场陷入动荡的模式重演。“日元套利交易的平仓可能仍是幕后的一个风险因素，”Wilson 在一份报告中写道。“美国短期利率的快速下降可能令日元进一步走强，从而促使美国风险资产做出负面反应。”(金十)

ChainCatcher 消息，美国前财政部长萨默斯表示，美联储的货币政策并没有像投资者可能认为的那样紧缩，这使得市场更容易进入泡沫区域。萨默斯上周六在接受彭博社采访时表示，美国经济仍然强劲，就业情况良好，经济增长保持韧性。这令华尔街的一些巨头如摩根大通 CEO 戴蒙和桥水创始人达利欧感到意外，因为他们之前曾预言随着美联储开始对抗通胀的行动，经济将会陷入衰退。但萨默斯指出，美国经济强劲实际上对美股来说可能是坏消息，因为它表明美联储的货币政策并没有市场所认为的那么紧。萨默斯警告说，2024 年美联储不降息的可能性可能已经略微增加到超过 15%，这对美股而言是利空的。（金十）

ChainCatcher 消息，机构预测模型显示，美国劳动力市场的扩张速度可能会放缓，这可能暗示着整体冷却趋势。但如果今天的非农就业报告好于预期，对硬着陆的担忧可能会消退，市场上突然出现的风险厌恶情绪也会缓解。预测模型显示，美国7月份非农就业人数将从 6 月份的 20.6 万人温和增长至 23.1 万人，高于普遍预期的 17.5 万人。失业率预计将保持在 4.1% 不变。美联储预计将在未来几个月开始降息，今年大幅降息的可能性越来越大。 尽管如此，美国经济已显示出减速的迹象，但并未出现重大中断。如果这种情况继续下去，股市的抛售可能有些过度，而对美联储将大幅降息的押注可能会略有放松。

ChainCatcher 消息，蒙特利尔银行首席经济学家 Douglas Porter 表示，加拿大经济正在全力以赴地前进，尽管艰难地保持着平衡，但仍然在缓慢增长中。最新的 GDP 数据应该会抑制有关加拿大央行大幅落后于收益率曲线的言论，并平息其可能会在下次大幅降息 50 个基点的传言。 数据显示，加拿大第二季度的年化增长率略高于 2%，高于加拿大央行最新估计的 1.5%，不过这一数据与去年相比仍仅略高于 1%，表明考虑到预期的人口增长，经济疲软仍在加剧。