비트코인 현물 ETF 옵션

데이터: 블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션이 이번 주 화요일에 첫 거래를 시작했으며, 콜/풋 비율 4.44는 투자자들이 전반적으로 강세를 보이고 있음을 나타냅니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, SoSoValue 데이터에 의하면, 블랙록 비트코인 현물 ETF(IBIT)의 모든 옵션 계약이 이번 주 화요일에 총 354,000건 거래되었으며, 명목 거래액은 18.6억 달러로, 첫날 상장으로 시장의 열기가 매우 높음을 보여줍니다. 옵션은 IBIT 거래량을 전주 대비 32% 증가시키는 데 기여했습니다. 모든 거래 계약 중에서 288,700건은 콜 옵션(Call), 65,000건은 풋 옵션(Put)으로, 콜/풋 비율은 4.44로 시장의 감정이 전반적으로 긍정적임을 나타냅니다.데이터에 따르면, 시장 거래는 2024년 1월 17일 만기인 강세 옵션에 집중되어 있으며, 가격 범위는 55-60달러입니다. 화요일 IBIT 종가에 대해 4.4%-13.9%의 상승폭이 있으며, SoSoValue 분석가는 "대략적으로 비트코인 가격이 97,000-105,000달러에 해당하며, 시장은 트럼프가 공식 취임하기 전에 비트코인이 100,000달러에 도달할 것으로 예상하고 있다"고 말했습니다. 주목할 점은 1월 만기 옵션의 내재 변동성이 68%-69%로, IBIT의 60일 역사적 변동성이 55% 범위에 해당하며, 내재 변동성이 역사적 변동성보다 크다는 것은 투자자들이 옵션을 보유하기를 더 원하고 있다는 것을 나타냅니다.또한, 그레이스케일 현물 비트코인 ETF GBTC와 BTC의 옵션 거래도 이번 주 수요일에 첫 거래를 시작할 예정입니다.

미국 비트코인 현물 ETF 옵션이 곧 출시됩니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, 미국 옵션 청산 회사(OCC) 공식 웹사이트에서 발표한 공지에 따르면, 해당 기관은 현물 비트코인 ETF 옵션을 출시할 준비를 하고 있다고 합니다. 공개된 공지 내용에 따르면, OCC는 현물 비트코인 ETF 옵션의 청산, 결제 및 위험 관리를 준비하고 있으며, 이러한 옵션은 옵션 상장 절차 계획에 설명된 새로운 옵션 상장 프로세스를 준수할 것입니다.앞서 ChainCatcher는 10월에 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 Cboe 거래소와 NYSE American 거래소에 여러 비트코인 ETF 옵션 제품의 상장을 승인했다고 보도했습니다. Cboe는 Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC)와 ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)의 옵션 상장을 승인받았고; NYSE American은 Grayscale Bitcoin Trust ETF(GBTC), Grayscale Bitcoin Mini Trust(BTC) 및 Bitwise Bitcoin ETF(BITB)의 옵션 상장을 승인받았습니다. 이전에 SEC는 BlackRock 소속의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)의 옵션 거래를 승인했습니다.문서에 따르면, 두 거래소는 각 비트코인 ETF 옵션의 단일 포지션 한도를 25,000계약으로 설정했으며, 이는 다른 ETF 옵션 제품보다 낮습니다. 2024년 8월 30일 기준으로, GBTC는 약 3.67억 주를 발행하였고, 시가 총액은 134억 달러를 초과합니다; BITB는 약 6,870만 주를 발행하였고; FBTC는 2.01억 주 이상을 발행하였으며, 6개월 거래량은 11억 주를 초과합니다; ARKB는 약 4,550만 주를 발행하였으며, 6개월 거래량은 2.97억 주를 초과합니다.

분석가: 비트코인 현물 ETF 옵션이 기초 자산의 수요에 영향을 미칠 수 있음

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 최근 블랙록의 현물 비트코인 옵션 상장 및 거래를 승인했습니다. CryptoQuant 분석가는 "IBIT ETF에서 옵션이 출시되면 비트코인의 '종이' 공급이 증가할 수 있습니다. 기관 투자자들은 비트코인을 직접 구매하지 않고도 비트코인에 대한 노출을 얻을 수 있습니다."라고 언급했습니다. 현물 비트코인 ETF에서의 옵션은 비트코인의 '종이' 공급이 증가함을 의미하며, 기관 투자자들은 현물 시장에 투자하지 않고도 옵션을 매매하여 비트코인에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 그들은 실제로 비트코인을 구매하지 않고도 옵션을 통해 비트코인 롱 포지션을 보유하거나, 비트코인을 먼저 구매하지 않고도 옵션을 공매도할 수 있습니다.파생상품 트레이더인 고든 그랜트는 이 추세의 영향을 논의하며 이를 금 시장과 비교했습니다. 그는 "종이" 거래가 전체 거래량의 상당 부분을 차지하지만, 이러한 공급을 뒷받침하기 위해서는 여전히 실물 수요가 필요하다고 강조했습니다. 그는 "종이 금 거래가 총 일일 거래량에서 상당한 비중을 차지하고 있지만, 현물 거래도 마찬가지입니다. 종이 시장의 미결제 약정이 크게 증가할 수 있지만, 어느 시점에서 종이 공급은 반드시 종이 수요를 필요로 하며, 이는 실물 지지와 관련이 있습니다."라고 말했습니다.

비트와이즈 전략 책임자: 블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션 승인으로 비트코인이 폭발적으로 상승할 것이라고 예상

ChainCatcher 메시지에 따르면, Bitwise Alpha 전략 책임자 Jeff Park는 X 플랫폼에 "SEC가 블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션 거래를 승인했다"는 글을 올리며 비트코인이 폭발적인 상승을 할 것이라고 밝혔습니다. Jeff Park는 시장이 금융 역사상 가장 믿기 어려운 상승 "변동성"을 목격할 것이라고 생각하며, 이는 더 충분한 설명이 필요하다고 언급했습니다. 그 원인으로는 비트코인의 여러 특징, 규제된 옵션 시장의 성격, 그리고 두 가지의 강력한 결합이 포함됩니다.그는 "SEC가 블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션 거래를 승인했다"는 것이 암호화폐 시장이 이룰 수 있는 최대 진전을 나타낸다고 생각합니다. 비트코인의 명목 가치는 ETF 옵션을 통해 처음으로 "부분 은행화"될 것입니다. 비트코인의 비관리 공급량이 제한적이라는 것은 가장 큰 장점이지만, 동시에 합성 레버리지를 생성하는 능력을 제한하는 부담이기도 합니다. 이제 비트코인은 처음으로 규제된 시장을 가지게 되며, 미국 상품선물거래위원회는 청산 회원을 상대방 위험으로부터 보호할 것입니다. 이는 비트코인의 합성 명목 노출이 기하급수적으로 증가할 수 있음을 의미합니다.또한 비트코인은 독특한 변동성 특성을 가지고 있으며, 현물 가격이 상승할 때 변동성도 상승합니다. 이는 델타 증가 속도가 더 빨라짐을 의미합니다. 숏 감마 거래자가 헤지를 할 때(감마 압축이 발생할 때 비트코인의 상황은 폭발적으로 재귀적입니다. 숏 거래자는 더 높은 가격에 계속 매수해야 하며, 더 많은 매수가 더 많은 상승을 가져옵니다). 부정적인 반나 감마 압축은 비트코인 가격을 로켓처럼 상승시킬 것입니다.요약하자면, 비트코인 ETF 옵션 시장은 금융 세계에서 공급이 실제로 제한된 영구 대량 상품에 대한 규제 레버리지를 처음으로 목격하는 것입니다. 상황은 미친 듯이 변할 수 있으며, 규제된 시장이 강제로 폐쇄될 수도 있습니다. 그러나 비트코인의 특별한 점은 항상 폐쇄될 수 없는 평행하고 탈중앙화된 시장이 존재한다는 것입니다. 주식과는 다르게 말이죠.

로이터통신: 그레이스케일, 미국 SEC에 압박 가해 비트코인 현물 ETF 옵션 거래 승인 요청

ChainCatcher 메시지에 따르면, 로이터 통신은 암호 자산 관리 회사 Grayscale Investments가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 비트코인 현물 거래소 거래 펀드(ETF)의 옵션 거래 승인을 촉구하고 있다고 보도했습니다. 이 조치는 새로운 유형의 투자자에게 문을 열어줄 것입니다. Grayscale CEO 마이클 소난신은 수요일 SEC에 보낸 서한에서 Grayscale 비트코인 신탁(GBTC.P)의 옵션 거래를 거부하는 것은 "불공정하게 주주를 차별하는 것"이라고 밝혔으며, 규제 기관이 이전에 비트코인 선물과 관련된 ETF 옵션을 승인한 점을 지적했습니다.소난신은 "GBTC 및 모든 비트코인 현물 '거래소 거래 제품' 투자자에게 GBTC와 다른 비트코인 현물 ETP의 거래소 상장 옵션을 사용할 수 있는 것이 매우 중요하다"고 강조했습니다. 비트코인은 2020년 12월 이후 최대 월간 증가폭인 47% 이상의 월간 성장을 향해 나아가고 있으며, ETF의 개방은 더 많은 투자자에게 암호화폐를 도입하고 있습니다. 자산 관리 회사들은 이 열풍을 활용하여 SEC에 더 복잡한 암호 제품 제안의 두 번째 물결을 제출하고 있으며, 여기에는 비트코인 변동성을 확대하기 위해 옵션을 사용할 일부 제품이 포함됩니다.옵션은 보유자에게 설정된 날짜 이전에 정해진 가격으로 자산(예: 주식 또는 거래소 거래 제품)을 사고팔 권리를 부여합니다. 이러한 새로운 비트코인 ETF 제품 옵션에 대한 규제 승인은 몇 개월이 걸릴 수 있습니다. SEC는 옵션을 상장하기 위해 거래소가 수행해야 하는 기술 규칙 변경을 검토하며, 일반적으로 ETF가 거래를 시작한 후 며칠 내에 승인합니다. 그러나 규제 기관이 비트코인을 상품으로 간주하기 때문에 비트코인 현물 ETF 옵션은 상품 선물 거래 위원회(CFTC)의 승인도 필요할 수 있으며, CFTC는 상품 파생 상품을 규제하므로 승인 과정이 더 복잡해집니다.전문가들은 옵션이 없으면 대형 투자자들이 위험 관리 문제에 직면하게 되어 많은 사람들이 참여하는 것을 저해할 수 있다고 말하며, 분석가들은 이것이 최대 1000억 달러의 자금이 ETF로 유입되는 데 도움이 될 수 있다고 언급했습니다. 소난신은 옵션이 새로운 ETF 주식의 가격 발견을 촉진하고, 투자자들이 시장 조건을 탐색하고 헤지하며 수익을 창출하는 데 도움을 줄 것이라고 밝혔습니다. 옵션은 또한 "더 많은 규제된 시장 참여자(예: 계약자 및 중개인)가 제품을 거래할 수 있도록 허용함으로써 비트코인을 규제 범위 내로 더욱 통합할 것"이라고 덧붙였습니다.

미국 SEC, 비트코인 현물 ETF 옵션 거래 도입에 대해 대중 의견 수렴

ChainCatcher 메시지에 따르면, Bitcoinist는 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF 옵션 거래 도입 가능성에 대해 대중의 의견을 요청했다고 보도했습니다. 전문가들은 규제 기관이 가장 빠르면 3월에 승인을 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.뉴욕 증권 거래소(NYSE)는 금요일 미국 증권 거래 위원회에 편지를 보내 Bitwise 비트코인 ETF(BITC), 그레이스케일 비트코인 신탁(GBTC) 및 "비트코인을 보유한 모든 신탁"의 옵션 거래를 허용하는 규칙 수정을 신청했습니다. 뉴욕 증권 거래소는 미국 거래법에 따라 비트코인 현물 ETF가 상품 지원 거래소 거래 제품(ETP)이기 때문에 옵션 거래를 할 자격이 있다고 밝혔습니다. 또한 모든 거래소의 표준 규칙과 규정이 현물 ETF 옵션 상장 및 거래의 모든 측면, 즉 상장 기준, 만기일, 행사가격, 최소 증가분 등을 안내할 것이라고 언급했습니다.또한 비트코인 현물 ETF 옵션은 뉴욕 증권 거래소의 지속적인 상장 기준의 적용을 받으며, 기초 ETF가 미국 증권법 제916조에서 규정한 특정 기준을 충족하지 못하거나 기타 여러 조건을 충족하지 못할 경우 비트코인 현물 ETF 옵션은 상장 폐지될 수 있습니다. SEC는 NYSE의 최신 제출 신청을 공식적으로 인정하고 해당 제안을 공식 등록부에 포함시키며 향후 21일 이내에 대중의 피드백을 요청할 것입니다.
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