트럼프가 계속 발광하고, 미국 주식과 암호화폐가 폭락하고 있는데, 당신은 아직 희망을 가지고 있나요?

2025-04-05 16:41:34

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최근 며칠 동안 사람들의 관심은 세금 문제에 집중된 것 같습니다.

4월 3일(베이징 시간) 미국 대통령 트럼프는 세계 여러 나라에 대해 새로운 세금 정책을 발표했으며, 무역 파트너에 대해 10%의 최소 기준 세금을 설정하고 일부 무역 파트너에 대해 더 높은 세금을 부과한다고 밝혔습니다. 그중 중국에 대한 총 세금은 54%에 이를 것입니다.

4월 4일 중국은 미국의 세금 정책에 대해 일부 반격을 시작하며, 미국에서 원산지로 한 모든 수입 상품에 대해 34%의 세금을 부과한다고 발표했습니다.

세금 문제에 대한 현재 인터넷상의 다양한 의견이 있지만, 기본적으로 하나의 점은 일치합니다. 즉, 세금 전쟁이 시장을 혼란에 빠뜨렸고, 이로 인해 금융 시장의 공포와 새로운 불확실성이 발생했다는 것입니다.

트럼프는 왜 이렇게 했을까요?

현재 비교적 유행하는 의견 중 하나는 트럼프가 정부의 채무 자금 조달 비용을 낮추기 위해 이러한 조치를 취하고자 한다는 것입니다. 이를 달성하기 위해서는 어떤 사건을 만들어내어 금리 하락을 촉진해야 합니다.

그렇다면 이 일이 좋을까요, 나쁠까요?

이 질문은 단기와 장기로 나누어 볼 수 있습니다. 단기적으로는 분명 좋지 않은 일입니다. 왜냐하면 미국 주식이 폭락하고, 암호 자산도 폭락하고 있으며, 심지어 이로 인해 발생하는 부정적인 문제는 금융 시장에 더 큰 규모의 위기를 초래할 수 있기 때문입니다. 그러나 금리가 크게 하락할 수 있다면, 더 긴 시간 관점에서 보면(여기서는 정치적 요소를 고려하지 않고), 낮은 금리가 가져오는 대규모 새로운 유동성은 새로운 상승 열풍을 촉진할 수 있습니다.

물론 현재 인터넷에는 많은 음모론자들이 세금 문제를 국가 정치의 더 높은 차원으로 끌어올리고 있으며, 심지어 어떤 사람들은 제3차 세계 대전의 수준까지 끌어올리고 있습니다. 이는 그럴듯한 분석처럼 보입니다. 우리는 이를 평가하기 어렵습니다. 사람마다 다른 의견이 있을 수 있으며, 이는 당신이 어떻게 생각하는지, 또는 당신이 무엇을 믿는지에 따라 달라집니다.

어쨌든 우리는 그렇게 깊은 문제를 고려하지 않을 것이며, 세금 문제를 단순히 트럼프의 경제 전략으로 간주할 것입니다. 즉, 그는 인위적으로 어떤 위기를 만들어내어 글로벌 시장의 단기적인 공포를 유발하고, 적절한 시점에 이미 준비된 대응 방안을 제시하여 시장을 구제하고, 결국 트럼프 자신과 미국을 다시 위대하게 만들고자 하는 것일 수 있습니다.

트럼프는 성공한 사업가이자 정치가입니다. 그는 정말로 무작정 행동하여 미국 주식이 장기적으로 붕괴의 경계에 놓이도록 할 수는 없습니다. 미국 채권은 미국의 생명선이며, 기본적인 미국 채권 문제를 먼저 해결한 후에 다시 미국 주식을 끌어올리는 것이 우선 선택 문제처럼 보입니다. 이는 단기적인 고통과 장기적인 고통의 선택 문제이기도 합니다. 만약 잠재적인 경제 위기(또는 경제 침체)가 연준의 개입을 강요하고, 신속한 금리 인하 등을 통해 낮은 금리 환경을 창출할 수 있다면, 이는 트럼프가 원하는 것일 수 있습니다.

결론적으로, 미국 주식, 미국 채권, 미국 달러, 상품 이 네 가지 사이에는 항상 중요한 내재적 인과 관계가 존재합니다. 만약 당신이 트럼프라면, 현재 미국의 여러 문제에 직면했을 때 어떤 선택을 할 것인가요?

우리는 암호화 시장의 주제로 돌아갑니다.

최근 며칠 동안 여전히 많은 사람들이 저에게 지금이 상승장인지 하락장인지, 자신은 어떻게 해야 하는지 질문하고 있습니다.

만약 당신이 여전히 상승장과 하락장 문제에 대해 고민하고 있다면, 먼저 당신이 생각하는 소위 상승장과 하락장의 정의가 무엇인지 생각해보는 것이 좋습니다. 이 문제는 우리가 화리화외 이전의 기사에서 이미 다룬 바 있습니다:

각자의 판단 기준은 다릅니다. 만약 당신이 자신의 투자 포트폴리오가 70% 이상 하락하면 하락장이라고 생각한다면, 지금은 하락장입니다. 만약 당신이 비트코인 가격이 MA200을 하회하면 하락장이라고 생각한다면, 지금은 하락장입니다. 만약 당신이 EMA21과 EMA55의 주간 차트에서 데드 크로스가 발생해야 하락장이라고 생각한다면, 지금은 하락장이 아닙니다. 만약 당신이 관심 있는 KOL이나 블로거 중 절반 이상이 하락장이라고 외친다면, 지금은 하락장입니다. 등등…

사실, 다른 사람들이 정의한 하락장이나 상승장은 당신에게 그리 중요하지 않습니다. 이러한 문제를 확인하기 위해 여기저기 다니는 것은 큰 의미가 없습니다. 중요한 것은 당신이 상승장이나 하락장 문제를 어떻게 생각하는가입니다.

기억하실지 모르겠지만, 지난 기사(4월 1일)에서 우리는 《비트코인 지표 템플릿 표》를 다시 정리해드렸습니다. 만약 당신이 그 안의 대주기 지표를 기반으로 고려한다면, 현재 단계는 진정한 하락장에 이르지 않았다고 생각합니다. 또는 현재는 단지 일시적인 하락장(또는 대규모 조정)일 뿐입니다. 만약 주기를 더 길게 본다면, 비트코인이 앞으로 계속 새로운 고점을 찍을 가능성이 매우 높습니다. 그때까지 당신이 기다릴 수 있을지는 당신에게 달려 있습니다. 인내심을 유지하는 것은 쉽지 않지만, 지금 가장 필요한 것이라고 생각합니다.

단기적인 흐름은 예측할 수 없지만, 장기적인 추세는 여전히 명확합니다!

단기적으로 보면, 어떤 사람들은 올해 비트코인이 5만 달러까지 떨어질 것이라고 하고, 또 어떤 사람들은 올해 다시 반등하여 12만 달러 또는 그 이상으로 상승할 것이라고 합니다. 두 방향 모두 확률적인 일입니다. 우리가 이전에 언급한 것처럼, 만약 당신이 전문 트레이더이거나 기술적 분석가이거나 단기 시장을 통찰할 수 있다면, 물론 다양한 수준(시간 단위, 일 단위 등)의 단기 거래를 할 수 있으며, 시장이 오르든 내리든 기회를 잡을 수 있습니다.

하지만 만약 당신이 저와 같은 일반 투자자라면, 우리가 여러 번 논의한 DCA 전략이 여전히 가장 적합한 전략 중 하나입니다. 우리는 비트코인을 구매하고, 비트코인을 보유하며, 매도 기회를 기다리는 이 세 가지 일을 잘하면 됩니다. 그러면 시간이 지나면서 자신의 투자 포트폴리오가 긍정적인 성장을 보이는 것을 볼 수 있을 것입니다. 이 과정에서의 어떤 단기 변동은 사실 무시할 수 있습니다. 평소에 먹고 마시고, 해야 할 일을 계속하면 됩니다.

우리를 예로 들면, 마지막 DCA 매수 실행 시기는 22년 5월부터 24년 1월까지였고, 분할 매도 시작 시기는 24년 12월이었습니다. 이 모든 것은 역사적인 기사에서 공유한 바 있습니다. 그리고 우리가 잠정적으로 계획한 다음 DCA 실행 시기는 2026년부터 시작할 예정입니다. 하지만 구체적인 실행 계획 세부 사항은 아직 정해지지 않았습니다. 이 부분은 그때 다시 고려할 것입니다(아마 그때 새로운 조정이 있을 수 있으며, 올해의 시장 상황이 어느 정도 지나고 나서 다시 논의할 것입니다).

하지만 제가 오랫동안 관찰한 바에 따르면, 위의 세 가지(비트코인 구매, 비트코인 보유, 매도 기회 기다리기)를 실천하는 사람의 비율은 상대적으로 높지 않은 것 같습니다. 생각해보면, 이것도 정상적인 현상인 것 같습니다. 만약 모든 사람이 위의 세 가지를 잘 수행할 수 있다면, 시장의 규칙이나 방식이 바뀔 가능성이 높습니다. 왜냐하면 소수의 사람만이 돈을 벌 수 있는 시장이 합리적이기 때문입니다. 만약 대다수의 사람들이 시장에서 쉽게 돈을 벌 수 있다면, 그 안에는 더 이상 소위 큰 기회가 존재하지 않을 것입니다.

따라서 암호화 분야에 있는 대부분의 사람들에게, 자신의 투자 포트폴리오가 계속 줄어드는 것을 지켜보면, 대개는 처음의 흥분이 공포로 변하고, 공포가 의심으로, 의심이 비관으로, 비관이 절망으로, 절망이 시장 이탈로 이어질 것입니다… 결국 정말로 버티는 사람은 많지 않습니다.

시장이 상승할 때, 거의 모든 사람이 자신이 천재라고 생각합니다. 그러나 시장의 지속적인 변동과 조정은 이러한 사람들을 걸러내는 가장 좋은 방법입니다(또한 자산이 빠르게 이동하는 방법이기도 합니다). 사실 되돌아보면, 암호화 시장은 매우 흥미롭습니다. 심지어 때때로 파괴적인 타격(예: 대규모 조정, 심지어 붕괴 직전)을 겪더라도, 여전히 더 강력한 기세로 돌아오고, 더 많은 사람들에게 새로운 FOMO를 유발합니다.

사람들은 항상 잊어버리는 데 능숙하며, 시장은 이 점을 잘 활용합니다. 우리는 모두 주기에 대해 이야기하는 것을 좋아하지만, 실제로 주기를 진정으로 이해하는 사람은 얼마나 될까요?

최근의 시장 상황을 보면, 사실 우리는 이미 여러 번 비슷한 상황을 경험했습니다. 심지어 지금보다 더 무서운 조정도 많이 보았습니다. 그러나 동시에 더 흥미로운 점은 시장이 이 점을 잘 알고 있다는 것입니다. 그래서 여전히 이번 주기 내에 메타버스, 체인 게임, NFT 등이 계속 100배 상승할 것이라고 주장하는 사람들은 현재까지 많은 손실을 보고 있습니다. "역사는 종종 반복되지만 단순히 반복되지는 않는다"는 말이 있습니다. 이는 더 깊은 이해가 필요합니다.

많은 사람들이 과거의 실패나 경험에서 교훈을 얻어 현재나 미래에 더 잘 적응할 수 있다고 말하지만, 실제 상황은 시장이 항상 당신이 과거를 잊거나 계속해서 자신을 잃게 만드는 방법을 찾는다는 것입니다. 이것이 제가 시장을 항상 두려워하는 이유입니다. 왜냐하면 시간이 지나면서 많은 새로운 지식을 배우고 더 많은 경험을 쌓을 수 있지만, 만약 시장을 직접 이기려 한다면 결국 패배하는 것은 저 자신이기 때문입니다.

현재 많은 사람들이 감정적이며, 상승장이 끝났다고 생각하고, 심지어 BTC도 제로가 되어야 한다고 외치는 사람도 있습니다… 이는 사실 시장의 잘못이 아니라 사람들이 자신의 감정을 전혀 통제할 수 없기 때문입니다. 적어도 저는 지갑에 100개의 비트코인을 보유한 사람이 매일 온라인에서 BTC가 제로가 되어야 한다고 외치는 것을 본 적이 없습니다.

현재 시장 상황을 보면, 많은 사람들이 이전의 과도한 FOMO로 인해 강제로 이탈한 것 같습니다. 현재, 전 세계 등록 사용자 수가 2.5억을 넘었다고 주장하는 우주 최고의 거래소의 지갑에서 인기 있는 TGE 활동 참여자는 겨우 수십만 명에 불과합니다(최신 TGE에서 총 369445개의 BNB가 입금되었으며, 각자가 최대 3개의 BNB를 입금한다고 가정하면, 대략 수십만 명에 해당합니다).

그리고 소위 '산지왕' ETH의 현재 성과도 점점 더 약해지고 있습니다. 이번 상승장에서 이전 고점을 넘지 못했을 뿐만 아니라, 1800달러 근처까지 계속 하락하고 있으며, 현재로서는 1500달러 근처까지 계속 하락할 확률도 있습니다. 또한, 역사적인 성공주의 경험의 소위 전면적인 산지 시즌은 지금까지 발생하지 않았으며, 앞으로 발생할 확률도 점점 낮아지고 있습니다(이 문제는 우리가 이전에 산지 시즌 주제의 시리즈 기사에서 이미 다룬 바 있습니다).

시장은 이렇게 무정하게 한 번 또 한 번 사람들의 지갑을 파괴하고 있습니다. 그러나 우리가 선택한 것은 극히 높은 위험 분야의 극히 높은 위험 투자이므로, 참여하기로 결정하기 전에 기본적인 각오가 필요합니다. 즉, 자신이 감당할 수 있는 손실의 자금만 투자에 참여해야 합니다. 비트코인 포지션이더라도 말입니다.

무엇이 옳은 일을 하는 것일까요?

간단히 말해, 당신이 여전히 이 시장에 남기로 결정했다면, 해야 할 일은 이미 있는 수익을 극대화하는 것입니다(과도한 탐욕을 피하십시오). 그리고 시장에서 나가기로 결정했다면, 해야 할 일은 놓친 수익을 최소화하는 것입니다(후회를 최소화하십시오).