JuCoin 연구원

서문

2025년 3월 24일, 심천에서는 현실 세계 자산(RWA)에 초점을 맞춘 산업 대회인 "디지털 경제 시대 기업 글로벌화 발전 포럼 및 《RWA 부의 전복》 글로벌 첫 발행"이 열립니다. 이번 행사는 라플리스 캐피탈(Raffles Capital), Coinut Pte Ltd, 홍콩 국제 재무 투자 그룹 및 JuCoin 주코인이 공동 주최하며, 전 세계 금융 기술 전문가, 블록체인 기술 선구자 및 투자 기관이 모입니다. 본 문서는 이번 행사와 라플리스 캐피탈과 JuCoin 주코인의 협력을 바탕으로 RWA 트랙의 발전 추세, 주요 데이터 및 심천의 디지털 경제에서의 역할 변화를 분석합니다.

RWA 트랙 현황 및 추세

시장 규모 및 성장 데이터

RWA(Real-World Assets)는 블록체인 기술을 통해 현실 자산을 토큰화하여 디지털 경제의 중요한 성장 엔진이 되었습니다. Dune Analytics 데이터에 따르면, 2023년 RWA 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)는 전년 대비 653% 증가하여 50억 달러에 달했습니다. 2024년에는 기관의 진입과 규제의 완비로 이 수치가 크게 증가할 것입니다. DeFiLlama의 최신 통계에 따르면, 2025년 3월 20일 기준 RWA 트랙의 TVL은 120억 달러를 돌파하여 연초 대비 140% 증가했으며, 연간 성장률은 50% 이상을 유지하고 있습니다.

세부 분야에서 부동산 토큰화는 약 45% (약 54억 달러), 귀금속 및 채권 자산은 각각 25% (30억 달러)와 20% (24억 달러)를 차지합니다. 2025년 3월, 전 세계에서 15개의 새로운 RWA 프로젝트가 추가되었으며, 그 중 8개는 에너지, 농업 등 전통 산업과 관련이 있어 응용 시나리오의 다양성을 보여줍니다. 업계 예측에 따르면, 현재 추세가 지속된다면 2030년까지 RWA 관리 자산 규모는 6000억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 글로벌 자본 시장의 중요한 구성 요소가 될 것입니다.

주요 요인

RWA 트랙의 빠른 성장은 다음 요인 덕분입니다:

l 기술 성숙: 블록체인 기술의 저비용, 고효율 특성이 자산 토큰화의 가능성을 높였습니다;

l 기관 참여: 골드만삭스, 스탠다드차타드 등 전통 금융 기관의 진입이 시장 신뢰를 강화했습니다;

l 규제 지원: 홍콩, 싱가포르 등지의 우호적인 정책이 RWA에 대한 규정 준수 기반을 제공합니다.

l 라플리스 캐피탈과 JuCoin 주코인의 협력: RWA 생태계의 핵심 추진력입니다.

협력 배경

라플리스 캐피탈과 JuCoin 주코인의 전략적 협력은 이번 포럼의 핵심 하이라이트입니다. 양측은 RWA 자산 거래, 블록체인 금융 혁신 및 글로벌 시장 확장을 중심으로 깊이 있는 협력을 계획하고 있으며, RWA 생태계 발전을 공동으로 추진할 것입니다.

라플리스 캐피탈은 글로벌 금융 투자 기관으로, 그 의장인 Dr. Charlie In(殷生博士)은 전통 금융 분야에서 풍부한 경험을 쌓았습니다. 그는 싱가포르 증권 거래소의 여러 상장 회사의 의장을 역임했으며, 성세 자원, 시카이 석유 등 전통 산업에서 주주 또는 고문으로 활동했습니다. JuCoin 주코인은 Web3 및 RWA에 집중하는 디지털 자산 거래 플랫폼으로, 그 기술 구조는 다양한 자산 거래를 지원하며, 사용자 경험과 보안 보장은 업계 선두 수준입니다.

협력 핵심: RWA 창업판 및 RWA-Sustain

협력의 초점은 JuCoin 생태계 프로젝트인 RWA 창업판으로, 2025년 3월 21일에 출시되었으며, JuCoin과 Distinguished Entertainment Foundation이 공동으로 제작했습니다. RWA-Sustain은 창업판의 유일한 거래 쌍으로, 안전하고 투명하며 효율적인 RWA 거래 생태계를 구축하는 것을 목표로 합니다. 그 기능은 다음과 같습니다:

l 자산 토큰화: 부동산, 귀금속 등 자산의 블록체인 상장 지원;

l 규정 준수 구조: 글로벌 규정을 준수하여 거래의 합법성을 보장;

l 탈중앙화 거버넌스: RWT 토큰을 통해 투자자에게 의사 결정 권한 부여;

l 크로스 보더 거래: 자산의 글로벌 유통 실현.

데이터 분석에 따르면, RWA-Sustain의 출시는 거래 효율성을 30%-50% 향상시킬 수 있으며, 자산 유통 주기를 전통 시장의 수주에서 수시간으로 단축할 수 있습니다. 이 모델은 전통 기업에 디지털 전환 경로를 제공하며, 투자자에게는 낮은 진입 장벽을 통한 참여 기회를 창출합니다.

라플리스 캐피탈: 전통 금융과 블록체인의 융합 이점

라플리스 캐피탈은 RWA 트랙에서 자원 통합자의 역할을 하고 있습니다. 그 사업은 전통 금융, 블록체인 투자 및 기업 컨설팅을 포괄하며, 의장인殷生博士의 다중 신분이 독특한 이점을 더합니다. 그는 라플리스 금융, 홍콩 빅토리아 펀드 관리 등 기관의 핵심 주주일 뿐만 아니라, 자본 시장에서 중국 환경 기술 회사, 아시아 패션 등 여러 상장 회사를 이끌고 있습니다.

이러한 배경 덕분에 라플리스 캐피탈은 RWA 생태계에서 다음과 같은 지원을 제공할 수 있습니다:

l 투자 및 금융 지원: RWA 프로젝트에 자금 및 시장 채널 제공;

l 규정 준수 경험: 국제적 경험을 활용하여 글로벌 규제 도전에 대응;

l 산업 네트워크: 전통 기업과 블록체인 기술을 연결.

JuCoin과의 협력에서 라플리스 캐피탈의 전통 금융 자원과 JuCoin의 기술 능력이 상호 보완되어 RWA의 심천 및 글로벌 시장에서의 실현을 촉진합니다.

홍콩 암호 정책: RWA 발전의 촉진제

홍콩의 암호 친화적인 정책은 RWA 트랙에 중요한 지원을 제공합니다. 2024년, 홍콩 특별행정구 정부는 가상 자산 규제 프레임워크를 도입하여 규정 준수 플랫폼 운영을 허용하고 자산 토큰화 시범을 지원했습니다. 2025년 2월, 홍콩 금융 관리국 Ensemble 샌드박스 프로젝트는 세계 최초의 신재생 에너지 RWA 프로젝트를 발행하여 5000만 달러를 조달했으며, 참여 기관에는 골드만삭스와 스탠다드차타드가 포함되었습니다. 이 프로젝트는 에너지 분야에서 RWA의 가능성을 검증했으며, TVL은 한 달 만에 15% 증가했습니다.

홍콩의 정책적 장점은 다음과 같습니다:

l 규제 명확성: RWA에 합법성 보장 제공;

l 금융 허브: 본토와 글로벌 시장 연결;

l 기관 신뢰: 전통 금융 기관의 참여 유도.

이번 포럼의 공동 주최자인 홍콩 국제 재무 투자 그룹은 이러한 장점을 잘 보여줍니다. 라플리스 캐피탈과 JuCoin의 협력은 홍콩의 정책적 혜택을 활용하여 RWA의 크로스 보더 응용을 촉진할 것입니다.

전통 산업의 RWA 잠재력 분석

부동산

부동산은 RWA의 주요 응용 분야입니다. 전통 시장에서 부동산 거래 주기는 길고(평균 30-90일), 자금 장벽이 높습니다(백만 달러 수준). 토큰화 후, 부동산은 소액 토큰으로 분할될 수 있으며, 최소 투자 금액은 수백 달러로 줄어들고 거래 시간은 수시간으로 단축됩니다. 2025년 3월, 전 세계 부동산 RWA 자산 가치는 약 20억 달러로, 30개 이상의 도시를 포함하며, 전년 대비 80% 증가했습니다. 2027년까지 50억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 미국의 토큰화된 부동산 프로젝트에 따르면, 단일 부동산이 토큰화된 후 평균 500-1000명의 투자자를 유치하며, 거래량이 3배 증가합니다. RWA-Sustain이 이러한 분야에 적용되면 심천 디지털 경제에 상당한 시범 효과를 가져올 것입니다.

농업 및 에너지

농업 분야의 토지 사용권과 농산물 선물은 토큰화를 통해 글로벌 자금 지원을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 토큰화된 토지는 매년 농업 기업에 약 5%-10%의 추가 자금을 방출할 수 있습니다. 에너지 산업에서는 장비 임대권이나 신재생 자산(예: 태양광 발전소)의 토큰화가 시범 중에 있으며, 홍콩 Ensemble 프로젝트가 그 예입니다.

석유

석유 산업은 자금 집약적이며, 전 세계 연 거래액은 2조 달러를 초과합니다. 토큰화를 통해 석유 저장량이나 수익권을 디지털 자산으로 전환하여 유동성을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 시카이 석유의 경우, 10% 자산을 토큰화하면 50-100억 달러의 유동성을 방출할 수 있어 기업에 저비용 자금 조달 경로를 제공합니다.

전통 산업의 RWA는 법적 소유권, 기술 표준 및 시장 수용 문제를 해결해야 하지만, 그 잠재력은 데이터로 이미 드러났습니다.

규정 준수 및 크로스 보더 거래: RWA의 핵심 지원

규정 준수

RWA의 글로벌화는 규정 준수를 기반으로 해야 합니다. 홍콩의 가상 자산 프레임워크, 싱가포르의 MAS 라이센스 및 유럽연합의 MiCA 규정은 RWA에 대한 참고 자료를 제공합니다. RWA-Sustain의 "글로벌 규정 준수 구조"는 규제 기관과 협력하여 자산의 합법성을 보장하고 법적 위험을 줄일 수 있습니다.

크로스 보더 거래

블록체인 기술은 국경 없는 유통을 지원하며, RWA-Sustain의 크로스 보더 능력은 거래 비용을 20%-30% 줄일 수 있지만, 통화 환전 및 세금 조정 문제를 해결해야 합니다. 라플리스 캐피탈의 규정 준수 경험과 JuCoin의 기술 지원이 이러한 도전에 공동으로 대응할 것입니다.

금융 혁신: RWA의 시장 변혁 잠재력

RWA는 토큰화를 통해 투자 모델을 재구성합니다. 투자자는 토큰을 통해 부동산 수익을 공유할 수 있으며, 기업은 자산 토큰화를 통해 신속하게 자금을 조달할 수 있습니다. 중소기업의 경우, 전통적인 자금 조달 비용은 8%-12%인 반면, RWA는 5%-7%로 낮출 수 있으며, 자금 조달 주기는 수개월에서 수주로 단축됩니다. 2025년 3월, 전 세계 RWA 프로젝트는 중소기업에 약 10억 달러의 자금을 방출하여 전년 대비 50% 증가했습니다.

JuCoin 거래 플랫폼: 기술과 금융의 결합

JuCoin 주코인은 Web3 및 RWA에 집중하며, 그 기술 구조는 다양한 자산 거래를 지원합니다. RWA 창업판(2025년 3월 21일 출시)은 RWA-Sustain 토큰을 중심으로 하여 거래 효율성을 30% 향상시킵니다. 라플리스 캐피탈과의 협력은 시장 영향력을 강화하여 아시아 태평양 지역의 거래량을 20%-25% 증가시킬 가능성이 있습니다.

포럼: RWA 트랙의 핵심 노드

데이터 하이라이트

l TVL 증가: RWA 트랙 TVL이 120억 달러에 도달했습니다;

l 프로젝트 수: 3월에 15개의 새로운 RWA 프로젝트가 추가되었습니다;

l 부동산 규모: 전 세계 부동산 RWA 가치가 20억 달러입니다.

분석

포럼은 RWA 추세의 전시 플랫폼일 뿐만 아니라, 심천 디지털 경제의 지위를 강화하는 역할을 합니다. RWA-Sustain의 등장과 양측의 협력은 전 세계 자본을 유치하여 심천이 디지털 경제에서 선도적인 역할을 하도록 촉진할 것입니다.

결론

라플리스 캐피탈과 JuCoin 주코인의 협력은 RWA 트랙에 새로운 동력을 주입했습니다. 2025년 3월 24일 심천 포럼은 데이터와 실천을 통해 전통 산업, 규정 준수 크로스 보더 및 금융 혁신에서 RWA의 잠재력을 보여주며, 심천이 디지털 경제의 새로운 랜드마크가 되는 데 기여할 것입니다.

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