시장 폭락, 조용히 바닥을 다지고 있는 기관들 점검

저자: 화성 금융

금융 시장의 파도 속에서 투자자들은 종종 하나의 영원한 도전에 직면합니다: 시장의 동요 속에서 기회를 포착하는 방법입니다. 2025년 3월 11일, 글로벌 시장은 갑작스러운 폭락을 경험했으며, 미국 주식과 암호화폐 시장 모두 예외가 아니었습니다. 그러나 속담이 말하듯이, "남들이 두려워할 때 탐욕을 부려라", 일부 예리한 투자자와 기관은 이 순간에 "buy the dip" 즉, 가격 저점에서 매수하여 미래의 반등을 기대하기로 선택했습니다. 본문에서는 어제 시장 폭락 속에서 어떤 기관과 투자자들이 조용히 바닥을 다졌는지, 그리고 그들의 투자 논리에 대해 깊이 탐구해 보겠습니다.

Ark Invest: 기술주에 대한 확고한 신념

기술주가 큰 타격을 입은 가운데, Cathie Wood가 이끄는 Ark Invest는 혁신 기술에 대한 확고한 신뢰를 다시 한번 보여주었습니다. The Block의 보도에 따르면, Coinbase 주가가 월요일에 17.6% 하락하자 Ark Invest는 64,358주, 약 1,150만 달러 상당의 Coinbase 주식을 과감히 매수했습니다. 그 중:

• Ark Innovation ETF (ARKK)는 52,753주를 매수하여 940만 달러의 가치를 지니고 있습니다;
• Ark Fintech Innovation ETF (ARKF)는 11,605주를 매수하여 210만 달러의 가치를 지니고 있습니다.

이 외에도 Ark는 960만 달러를 투자하여 Robinhood 주식을 매수했으며, 2,060만 달러 상당의 Block 주식을 매도했습니다. 월요일 미국 주식이 크게 하락한 날, Ark Invest는 총 7,000만 달러 이상을 투자하여 테슬라, Palantir, Coinbase, AMD, Tempus AI 및 Robinhood를 포함한 여러 주식을 매수했습니다.

Ark Invest의 이러한 일련의 행동은 우연이 아닙니다. 설립 이후, Ark는 파괴적 혁신 잠재력을 가진 기업에 투자하는 데 집중해 왔습니다. 시장의 변동성이 잦음에도 불구하고, 이들은 이러한 기업들이 미래에 기술 혁명을 이끌 것이라고 확신하고 있습니다. 이번 Coinbase 주가 하락 시 추가 매수는 Ark가 암호화폐와 금융 기술의 장기 전망을 긍정적으로 보고 있음을 나타냅니다. 현재:

• ARKK 펀드에서 Coinbase는 세 번째로 큰 보유 주식으로, 비중은 7.1%, 가치는 약 3.751억 달러로, 테슬라와 Roku에 이어 두 번째입니다;
• ARKF 펀드에서 Coinbase는 두 번째로 큰 보유 주식으로, 비중은 7.7%, 가치는 약 6,570만 달러로, Shopify에 이어 두 번째입니다.

이러한 배치는 Ark가 Coinbase를 매우 중요하게 여기고 있으며, 암호화폐 거래 분야에서의 선도적인 위치가 지속적으로 성장할 것이라고 믿고 있음을 보여줍니다. 또한 Cathie Wood는 현재 시장에 대한 판단을 내렸습니다: 현재 시장은 순환적 침체(rolling recession)의 마지막 단계를 소화하고 있으며, 이는 트럼프 정부와 연방준비제도(Powell Fed)에게 투자자들이 예상하는 것보다 더 많은 정책 조정 공간을 제공할 것이며, 이로 인해 올해 하반기 미국 경제가 "디플레이션적 번영"에 진입할 가능성이 있습니다. Cathie Wood는 연준의 통화 정책이 더욱 유연해질 것이며, 시장이 이러한 잠재적인 경제 반등 동력을 과소평가하고 있다고 믿고 있습니다.

명성 그룹: 비트코인의 전략적 투자자

한편, 홍콩의 명성 그룹은 전액 출자한 자회사 Lead Benefit를 통해 비트코인에 대한 강한 관심을 다시 한번 보여주었습니다. Globenewswire의 보도에 따르면, Lead Benefit는 평균 81,555달러의 가격으로 333개의 비트코인을 매수하여 총 투자액은 약 2,700만 달러에 달합니다. 이전에 이 회사는 2025년 1월 9일에 평균 94,375달러의 가격으로 500개의 비트코인을 매수하여 약 4,700만 달러를 투자했습니다.

명성 그룹의 이러한 일련의 투자 행동은 비트코인을 단기 투자 도구로 간주하는 전략을 강조합니다. 회사는 비트코인을 구매한 이유가 잠재적인 가치 상승 공간을 포착하고 자산 배분의 다양성을 증가시키기 위함이라고 밝혔습니다. 또한 비트코인 시장의 높은 유동성은 회사가 필요할 때 신속하게 현금화하고, 주요 사업인 습식 작업 공사를 지원하는 데 편리함을 제공합니다.

이러한 투자 결정은 명성 그룹이 암호화폐 시장의 전망에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있음을 반영합니다. 비트코인 가격이 큰 변동성을 보이지만, 글로벌 디지털 자산으로서 점점 더 많은 기관 투자자들을 끌어모으고 있습니다. 명성 그룹의 지속적인 추가 매수는 비트코인의 장기 가치를 인정하고 있다는 신호일 수 있습니다.

롱링 캐피탈: ETH의 적극적인 배치자

암호화폐 시장에서 롱링 캐피탈의 동향도 주목할 만합니다. Lookonchain의 모니터링에 따르면, 롱링 캐피탈은 3월 11일 바이낸스에서 10,001개의 ETH를 인출하여 약 1,916만 달러의 가치를 지니고 있습니다. 2024년 12월 19일 이후, 해당 주소는 평균 2,563달러의 가격으로 44,002개의 ETH를 매수하여 총 가치는 약 1.12억 달러에 달합니다.

특히 롱링 캐피탈은 이전에 "저가 매수 고가 매도"를 통해 3,367만 달러의 수익을 올렸지만, 현재는 2,878만 달러의 손실을 보고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 시장 폭락 시에도 ETH를 추가 매수하기로 선택한 것은 ETH의 장기 가치에 대한 신뢰를 보여줍니다. 이러한 행동은 ETH가 탈중앙화 금융(DeFi) 및 비대체 토큰(NFT) 등 분야에서의 응용 전망에 대한 긍정적인 시각에 기반했을 가능성이 있습니다.

그러나 위험도 간과할 수 없습니다. 현재 롱링 캐피탈의 Aave에서의 건강 비율은 1.82이며, 청산 가격은 1,048달러입니다. 만약 ETH 가격이 이 수준 이하로 떨어지면, 그들이 담보로 제공한 ETH는 청산 위험에 처할 수 있습니다. 그러나 롱링 캐피탈은 이러한 위험을 감수할 의향이 있는 것으로 보이며, ETH의 미래에 계속 베팅하고 있습니다.

비트코인 vs. 미국 주식: 반등의 차이

어제 시장 반등에서 S&P 500과 나스닥 종합 지수는 모두 음봉을 기록하며 하락 마감했지만, 비트코인(BTC)은 5.5%의 반등을 실현했습니다. 이러한 차이는 암호화폐와 전통 주식 시장의 역학에 대한 관심을 불러일으켰습니다. 그렇다면 왜 같은 시장 환경에서 비트코인이 역으로 상승할 수 있었고, 미국 주식은 부진했을까요? BitMEX의 창립자 Arthur Hayes는 소셜 미디어에 다음과 같이 설명했습니다:

• 비트코인(BTC): 글로벌 24/7 시장, 거래 제한 없음, 추가 발행 불가, 실패는 파산이나 청산을 의미하며, 국가 재정이 상승에 의존하지 않음;
• 주식 시장: 특정 시간에만 거래되며, 참여자가 제한적이고, 주식은 추가 발행할 수 없지만, 실패할 경우 정치적 배경이 있다면 구제받을 수 있음. 미국 재정 수입은 주식 시장의 성과와 직접적으로 관련이 있으므로, 위기 시 주식 시장은 정책 지원을 받는 경우가 많음.

Hayes는 비트코인이 진정한 자유 시장이며, 주식 시장은 정책 개입을 받는다고 주장합니다. 따라서 법정 통화 유동성 위기 시 비트코인 가격은 종종 주식 시장 하락보다 먼저 하락하고, 주식 시장 반등보다 먼저 반등합니다. 이러한 관점은 암호화폐와 전통 금융 시장의 차이를 이해하는 데 새로운 시각을 제공합니다.

결론

어제의 시장 폭락은 분명히 투자자들에게 큰 도전을 안겼습니다. 그러나 Ark Invest, 명성 그룹 및 롱링 캐피탈이 보여준 바와 같이, 위기 속에는 종종 기회가 숨어 있습니다. 이들 기관은 시장이 침체할 때 "buy the dip"을 선택하며, 기술주와 암호화폐의 장기 가치에 대한 확고한 신념을 반영하고 있습니다.

앞으로 시장의 흐름은 여전히 불확실성으로 가득 차 있습니다. 투자자들은 이러한 기관들의 발자취를 따르면서 자신의 위험 감내 능력을 신중하게 평가하고, 시장 동향을 면밀히 주시해야 합니다. 금융 시장의 파도 속에서, 기회를 포착하고 시기를 잘 맞춘 투자자만이 폭풍이 지나간 후 자신만의 수확을 맞이할 수 있습니다.