평균 수익률이 400%에 달하는 이 세 가지 수익이 높은 암호화 IDO 플랫폼을 알고 있나요?

저자: Penny

암호화폐 분야에서 IDO(Initial DEX Offering, 최초 탈중앙화 거래소 발행)는 새로운 자금 조달 방식으로 프로젝트와 커뮤니티를 연결하는 중요한 다리가 되고 있습니다. IDO는 탈중앙화 거래소 기반의 토큰 발행 방식으로, ICO(최초 토큰 발행) 및 IEO(최초 거래소 발행)와 비교할 때 가장 큰 특징은 탈중앙화와 즉각적인 유동성입니다. 프로젝트 측은 스마트 계약을 통해 DEX에서 직접 토큰을 발행하며, 투자자는 중개인 없이 참여할 수 있고 거래가 완료된 후 토큰이 유통됩니다. 암호화 커뮤니티는 "높은 평가, 높은 FDV, 낮은 유통량"의 VC 코인에 이미 불만을 가지고 있으며, IDO는 프로젝트 측이 커뮤니티의 지지를 끌어내기 위한 인기 있는 선택이 되었습니다. 이는 Echo, Legion, Buidlpad와 같은 신흥 IDO 플랫폼의 부상을 촉진했습니다. 이러한 플랫폼은 프로젝트에 자금 지원을 제공할 뿐만 아니라 일반 사용자에게 초기 투자에 참여할 기회를 부여합니다.

Echo: 엘리트 추천 및 커뮤니티 연합

Echo는 암호화 KOL Cobie(@echodotxyz)가 2024년 3월에 설립했습니다. Cobie는 Lido의 성장 책임자였으며, Web3 인기 팟캐스트 UpOnly를 진행하며 Vitalik Buterin 등 업계 핵심 인물과 인터뷰를 진행한 바 있습니다. 그의 영향력은 무시할 수 없습니다.

Echo의 핵심은 "리드 투자 추천 메커니즘"입니다: 사용자는 리드 투자자로서 투자 커뮤니티를 만들고 프로젝트를 구성원에게 공유하며 그로부터 수익을 분배받습니다. 이러한 모델은 암호화 투자자의 "엘리트 연합"과 유사하며, 소규모 그룹에서 인정받는 높은 잠재력의 프로젝트를 선택하는 경향이 있습니다. Echo의 장점은 커뮤니티 주도의 모델로, 스마트 계약을 통해 투자를 관리하여 리드 투자자가 사용자 자금에 접근하지 못하도록 하고, 사용자가 토큰을 언제 판매할지 결정할 수 있도록 합니다. 리드 투자자가 성공적으로 투자하면 후속 투자자의 수익 비율을 받을 수 있어 우수한 프로젝트 공유를 장려합니다. 비록 엘리트 지향으로 인해 사용자층이 상대적으로 소규모이지만, 이러한 선별 메커니즘은 프로젝트 품질을 보장하여 신뢰를 중시하는 투자자를 끌어들입니다. 그러나 Echo의 폐쇄성은 규모를 제한하여 더 넓은 소액 투자자의 수요를 충족하기 어려울 수 있습니다.

Echo는 2024년 4월 시작 이후, 5개월도 안 되어 새로운 스타트업에 10만 달러를 투자했으며, 40개 이상의 투자 그룹을 커버했습니다. 그 중 유명한 투자 사례로는 Ethena의 30만 달러 자금 조달과 MegaETH의 1000만 달러 신속 자금 조달이 있습니다.

Ethena는 Echo가 참여한 첫 번째 프로젝트로, 거래 참여자는 3억 달러의 평가액으로 구매할 수 있으며(최근의 사모에서 Ethena의 평가는 6억 달러), Echo 플랫폼의 5% 로열티를 차감합니다.

MegaETH 자금 조달 사례에서는 초기 목표 420만 달러가 56초 만에 달성되었고, 최종적으로 3분 내에 1000만 달러를 모금했습니다. MegaLabs 공동 창립자 Shuyao Kong은 이번 자금 조달 구조가 주식과 토큰 워런트의 조합이며, MegaLabs의 6월 2000만 달러 시드 라운드 자금 조달과 동일하다고 밝혔습니다. 두 라운드의 자금 조달 평가액은 모두 "수억 달러"입니다.

Dune 데이터 통계에 따르면, 현재까지 7,739명의 독립 투자자가 Echo를 통해 244건의 거래를 성사시켰으며, 총 자금 조달액은 1억 달러를 초과했습니다.

Legion: 평판 기반의 혁신 자금 조달

Legion은 Delphi Labs에서 인큐베이팅되었으며, "평판 기반" IDO 플랫폼으로 자리 잡고 있습니다. 2024년 8월, Legion은 Cyber Fund의 주도로 200만 달러 시드 라운드 자금 조달을 완료했습니다.
Legion의 가장 큰 장점은 Legion Scores 평가 시스템을 도입한 것입니다. 이 시스템은 체인 상의 활동(예: 거래 활발도, 프로젝트 참여량)과 체인 외 데이터(예: 소셜 미디어 영향, 커뮤니티 기여)를 집계하여 사용자의 가치와 능력을 평가합니다. 프로젝트 측은 Legion Scores에 따라 투자 한도와 할인율을 배정할 수 있으며, 이 메커니즘은 진정으로 기여한 사용자에게 보상을 제공하고 단순히 자금 규모에 의존하지 않도록 설계되었습니다. Legion은 사용자가 전통적인 작업(예: 스테이킹 또는 소셜 작업)을 수행할 것을 요구하지 않으며, 대신 평가 시스템을 주요 배분 기준으로 사용합니다.

Legion은 여러 프로젝트의 자금 조달을 지원했으며, 총액은 약 350만 달러입니다. 지원된 프로젝트 중 약 1/3은 블록체인 기반 인프라, 1/3은 블록체인 서비스, 1/6은 AI 및 신경망, 나머지 1/6은 DeFi 프로젝트입니다. CoinLaunch 데이터에 따르면, Legion의 최근 프로젝트에는 Fuel Network, Corn Crypto Network, Giza Crypto, Hyperlane 및 eOracle 등이 포함됩니다. 그 중 Fuel Network의 성과가 특히 두드러지며, 2024년 12월 Bitget에 상장된 후 가격이 한때 0.08달러에 달했습니다. 이 성공 사례는 Legion의 커뮤니티 내 인지도를 크게 높였습니다.

Legion의 혁신은 탈중앙화되고 규정 준수하는 자금 조달 모델에 있으며, 그 평판 시스템은 비인증 투자자에게 더 많은 기회를 제공하여 전통적인 VC 주도의 자금 조달 구도를 깨뜨립니다. 그 비전은 전통 ICO 시장에서 발생하는 문제(예: 사기, 로봇 참여 및 규제 압박)를 해결하여 더 많은 비인증 투자자가 초기 자금 조달에 참여할 수 있도록 하는 것입니다.

Buidlpad: 개방성과 규정 준수의 균형

Buidlpad는 전 바이낸스 임원 Erick Zhang이 설립하였으며, 2024년 12월에 공식 출시되었습니다. Erick은 바이낸스 연구소와 Launchpad를 담당하며 자금 조달 플랫폼 운영에 대한 깊은 이해를 가지고 있습니다. Buidlpad는 개방성과 규정 준수를 강조하며, 사용자가 KYC 인증을 통해 참여하도록 요구하고, 스테이블 코인 결제를 수용하여 참여 장벽을 낮추었습니다. 첫 번째 프로젝트인 Solayer(Solana 생태계의 재스테이킹 프로토콜)는 2025년 1월 18일에 공모를 종료하였으며, 원래 목표는 1050만 달러였으나 최종적으로 5730만 달러를 모금하여 예상치를 545.24% 초과했습니다. 그 토큰 LAYER의 공모 가격은 0.35달러였으며, 상장 후 가격은 최고 1.2달러에 도달하여 수익률이 3배를 초과했습니다.

Solayer의 성공적인 자금 조달은 Buidlpad가 커뮤니티에 미치는 매력을 보여줍니다. 그 생태계는 Binance, Bybit 등 주요 DeFi 플레이어와 협력 관계를 구축하였습니다. Echo의 엘리트 경로와 Legion의 평판 지향과 비교할 때, Buidlpad는 전통적으로 대중을 겨냥한 ICO 플랫폼에 더 가깝고, 빠르게 광범위한 사용자를 유치하고자 하는 프로젝트에 더 적합합니다. 플랫폼은 KYC와 스테이블 코인 결제를 통해 규정 준수와 사용자 친화성을 보장하며, KYC 요구 사항이 일부 탈중앙화주의자에게는 부담이 될 수 있지만, 그 규정 준수는 규제 친화적인 이점을 제공합니다.

Echo, Legion 및 Buidlpad는 IDO 분야의 다양한 경로를 대표합니다: Echo는 엘리트 신뢰에 집중하고, Legion은 혁신적인 평판 메커니즘을 도입하며, Buidlpad는 개방성과 규정 준수를 추구합니다. 투자자에게는 신뢰할 수 있는 플랫폼을 선택하고 프로젝트를 깊이 연구하는 것이 중요하며, 프로젝트 측은 이러한 플랫폼과 협력할 때 커뮤니티의 이익과 규정 준수를 균형 있게 고려해야 합니다. 이들은 함께 암호화 자금 조달의 탈중앙화 물결을 촉진하여 커뮤니티와 프로젝트 측 모두에게 윈-윈 상황을 창출하고 있습니다. 앞으로 블록체인 기술의 발전과 커뮤니티 힘의 강화에 따라 IDO는 암호화 생태계에서 더 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.