Solana 성과 회고: 왜 그것이 새로운 디지털 자산의 지배자가 될 가능성이 있는가?

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• 실현 시가총액 : 일종의 평가 지표로, 실현 시가총액은 프로젝트 시작 이후 누적된 순자본 흐름을 측정하는 지표로, 시장의 실제 자금 유입 상황을 반영합니다.
• 동적 실현 시가총액 : 일종의 평가 지표로, 동적 실현 시가총액은 주로 디지털 자산의 두 가지 측면을 평가합니다. 첫째, 7일 이내에 해당 디지털 자산을 보유한 활성 계정, 둘째, 새로운 시장 수요의 규모입니다.

가격 성과 및 성장률

2023년 1월부터 주류 자산인 BTC, ETH, SOL 모두 대규모 순자산 유입이 있었으며, 그중 비트코인은 여전히 순자산 유입 규모에서 1위를 차지하고 있습니다. 그러나 주류 자산 중 Solana는 가격 성과와 생태계 성장 속도에서 가장 빠르게 성장하는 디지털 자산 중 하나로 자리 잡았습니다.

이미지 출처: Glassnode

실현 시가총액 (Realized Cap)

아래 그림은 2023년 1월부터 주류 자산의 Realized Cap 열 지도 상황입니다:

• 비트코인: 실현 시가총액은 8430억으로, 시작 시 3810억에서 121% 증가했습니다.

• 이더리움: 실현 시가총액은 2560억으로, 시작 시 1760억에서 45% 증가했습니다.

• Solana: 실현 시가총액은 830억으로, 시작 시 210억에서 295% 증가했습니다.

열 지도 분포에서 비트코인은 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 성장 속도 측면에서 Solana의 성장 성과는 매우 눈에 띕니다. 이미지 출처: Glassnode

동적 실현 시가총액 ("Hot" Realized Cap)

동적 실현 시가총액은 시장의 신규 자금 및 신규 소액 투자자의 수요를 평가하는 지표입니다. 아래 그림은 비트코인, 이더리움, Solana의 동적 실현 시가총액 상황을 비교합니다: 이미지 출처: Glassnode

비트코인이 10만 달러의 새로운 최고가에 도달했을 때, 신규 비트코인 보유자는 996억의 보유 가치를 가지며, 이전 주기 453억에서 119.91% 증가했습니다. 이더리움의 동적 실현 시가총액은 이전 주기와 비교하여 새로운 최고치를 기록하지 않았고, Solana의 동적 실현 시가총액은 이번 주기에서 158억의 새로운 최고치를 기록했습니다.

그래프에서 쉽게 알 수 있듯이, Solana와 비트코인의 시장 수요가 증가하고 있으며, Solana는 크게 증가했습니다. 이더리움의 수요는 중립적이며, 시장 성과는 이전 주기보다 좋지 않습니다. 따라서 더 많은 투자자들이 Solana와 비트코인을 보유하는 경향이 있으며, 그 중 Solana가 투자자들의 첫 번째 선택이 되었습니다.

소액 투자자 활동 및 보유량

이번 주기에서 Solana는 자본 확보 규모에서 처음으로 이더리움을 초과하며, 강력한 시장 수요와 점점 더 중요해지고 있음을 보여줍니다. 활발한 자본 유입은 Solana의 성장과 이더리움보다 우수한 성과를 이끄는 주요 요인입니다. 또한 Sol/Eth(하나의 Sol과 하나의 Eth의 비율)가 꾸준히 상승하고 있어 Sol의 가격 성과도 안정적으로 상승하고 있음을 예고합니다. 이미지 출처: Glassnode

활성 주소 수

Solana의 활성 주소 수는 이번 주기에서 비트코인과 이더리움을 훨씬 초과하며, Solana의 일일 활성 주소 수는 약 12.3M, 비트코인의 일일 활성 주소 수는 약 760k, 이더리움의 일일 활성 주소 수는 약 501k입니다. 데이터에 따르면 Solana의 일일 활성 주소 수는 비트코인보다 16배 많고, 이더리움보다 24.6배 많습니다.

이미지 출처: Glassnode

거래 수요 및 자산 이동량

거래 수수료 상승: Solana의 거래 수수료는 여러 차례 상승했으며, 이는 네트워크 수요가 강하다는 것을 나타내고, 거래량의 대폭 상승은 더 많은 사용자가 Sol 생태계에 참여하고 있음을 보여줍니다.

이미지 출처: Dune

이미지 출처: Glassnode

결론

Solana의 생태계는 2023-2025년 동안 비범한 성과를 보였으며, Realized Cap의 성장은 주목할 만하며, 심지어 비트코인과 이더리움을 초과하여 디지털 자산 시장에서 새로운 위치를 강조합니다. 소액 투자자의 보유량과 활성 주소 수가 지속적으로 증가함에 따라 Solana의 시장 매력은 더욱 강해지고 있습니다. 또한 강력한 거래 수요와 지속적으로 증가하는 자산 이동량은 Solana 생태계의 활발함과 사용자 참여도를 더욱 입증하며, 강력한 성장 모멘텀과 거대한 발전 잠재력을 보여줍니다. Solana는 기존의 한계를 넘어 빠르게 미래의 블록체인 경주에서 무시할 수 없는 핵심 세력이 되고 있습니다.

성명 본 기사 및 관련 내용은 참고용으로만 제공되며, 어떤 형태의 투자 조언, 재무 조언, 법률 의견 또는 기타 전문 상담을 구성하지 않습니다. 모든 정보는 공개 자료 및 일반적인 분석을 기반으로 하며, 부정확하거나 불완전하거나 오래된 경우가 있을 수 있습니다. 투자자는 자신의 상황에 따라 독립적으로 판단하고 신중하게 결정해야 합니다.