Web3 AI 일일 리뷰 (2025/1/17)

일, 주의력 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

(1) 거시 환경:
l Grayscale 고위 임원, 2025년 암호화폐 산업에서 여러 소규모 돌파구 예상
Grayscale 연구 이사인 Zach Pandl은 2024년 현물 ETF 승인과 트럼프 당선이라는 두 가지 주요 사건에 따라 2025년 암호화폐 산업에서 더 많은 소규모 돌파구가 있을 것이라고 말했습니다. 이러한 돌파구에는 기관 채택률 증가, 의회에서 보다 포괄적인 입법 프레임워크 마련, 비트코인이 미국의 준비 자산이 될 가능성이 포함됩니다. 디지털 자산 금융 전문위원회 창립자 Ric Edelman과의 대화에서 Pandl은 비트코인이 2030년까지 50만 달러에 도달하는 것이 "전혀 불가능하지 않다"고 언급했습니다. 그는 지난 10년 동안 암호화폐에 대해 소극적이었던 연금 및 기부 기금이 이 분야에 적극적으로 접근하고 있으며, 일부 포트폴리오 매니저는 최대 5%의 암호 자산을 배분하기 시작했다고 지적했습니다. 그는 또한 더 많은 기관의 승인 절차가 6개월에서 12개월 내에 완료될 것으로 예상했습니다. 또한 Pandl은 미국 외의 주권 Wealth Fund가 향후 몇 달 내에 암호 자산에 대한 투자를 증가시킬 것이라고 예상했습니다. 그는 이더리움의 기관 채택 전망을 특히 긍정적으로 보며 이를 "가장 중요한 오픈 소스 소프트웨어 프로젝트 중 하나"라고 언급했습니다. 사모펀드 측면에서, 탈중앙화 금융(DeFi), 실물 자산 토큰화 및 인공지능 토큰도 기관의 관심을 끌 수 있습니다.
(2) web3 분야:
l CPI 데이터와 트럼프 관련 뉴스로 암호화폐 시장 상승, 투자자들은 신중한 낙관론 유지
Presto Research의 연구 분석가 Min Jung은 암호화폐 시장의 상승이 예상보다 낮은 CPI 데이터에 의해 주도되었으며, 이는 일시적으로 인플레이션 우려를 완화했다고 지적했습니다. 12월의 핵심 CPI 데이터는 3.2%로, 시장 예상 및 11월의 3.3% 수준보다 낮았습니다. 또한 트럼프와 관련된 뉴스도 중요한 역할을 했으며, 그가 암호화폐를 "국가 우선 사항"으로 삼겠다는 계획과 미국에서 창립된 암호화폐에 대한 준비금 지원에 대한 개방적인 태도를 보였습니다. Min Jung은 시장이 전반적으로 신중한 낙관론을 유지하고 있으며, 거시 경제 측면에서는 여전히 인플레이션 문제에 주목하고 있다고 말했습니다. 낮은 CPI 데이터가 일시적인 완화를 제공했지만, 투자자들은 여전히 인플레이션 압력이 지속될 수 있다는 신호를 면밀히 주시하고 있습니다. 그는 트럼프가 국가 비트코인 준비금을 설립할 가능성에 대한 추가 뉴스가 단기적으로 시장 변동성을 증가시킬 수 있다고 예측했습니다.

2. 핫이슈

(1) 거시 환경:
l SEC 수석 법률 고문 Megan Barbero, 트럼프 취임일에 사임하며 암호화폐 산업 고위 임원 사임 물결에 합류
미국 증권 거래 위원회의 수석 법률 고문인 Megan Barbero가 다음 주에 사임하여 최근 몇 년간 암호화폐 산업과 법적 투쟁을 벌여온 고위 관료들의 사임 물결에 합류할 예정입니다. Barbero의 사임은 1월 20일로 예정되어 있으며, 이 날은 미국 대통령 당선인 도널드 트럼프의 취임식과 겹칩니다. SEC 의장 Gary Gensler는 성명에서 Barbero의 조언과 판단이 위원회의 결정에 매우 중요하다고 밝혔습니다. 그녀가 사임하기 전에 SEC의 집행 책임자인 Gurbir Grewal은 지난해 10월에 사임했으며, 해당 기관의 논란이 있는 암호화폐 회계 정책을 담당했던 회계 책임자 Paul Munter도 이번 주에 곧 떠날 것이라고 발표했습니다.
(2) web3 분야:
l 라이트코인 ETF, 2025년 첫 번째 알트코인 ETF가 될 가능성, 솔라나 ETF는 2026년까지 승인 지연될 듯
블룸버그의 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 라이트코인 ETF가 모든 조건을 충족하여 2025년 첫 번째 알트코인 ETF가 될 가능성이 있다고 밝혔습니다. 그는 SEC가 S-1 문서에 대한 의견을 제시하고 라이트코인을 상품으로 간주했으며, SEC의 새로운 리더십 하에서 신청을 철회할 이유가 명확하지 않다고 언급했습니다. 또한 블룸버그 산업 연구 분석가 James Seyffart는 인터뷰에서 백악관이 암호화폐에 우호적인 태도를 보이고 있지만, 솔라나 ETF는 2026년까지 미국에서 출시되지 않을 것이라고 언급했습니다. Seyffart는 트럼프 당선 이후 발행자가 솔라나 ETF 신청의 지연이 개선될 수 있다고 보지만, SEC의 문서 검토가 일반적으로 240-260일이 걸리기 때문에 이 일정이 연장될 수 있다고 지적했습니다. 또한 SEC가 암호화폐 거래소에 대해 SOL이 등록되지 않은 증권이라고 주장하며 소송을 제기한 것도 검토 과정을 더욱 복잡하게 만들고 있습니다.

3. 핫한 서사

l 게임 산업의 미래: AI 에이전트가 에이전틱 메타버스의 부상을 이끌다
최근 Solana와 Base와 같은 플랫폼 덕분에 AI 에이전트의 생산 속도가 급격히 증가하여 몇 달 만에 수천 개의 개인화된 AI 에이전트가 등장했습니다. 다중 모달 AI 프로젝트인 Hive와 arc 등이 부상하며 에이전트 간의 상호작용과 협력을 촉진하고 있습니다. 에이전틱 게임 엔진의 발전은 플레이어와 동적 NPC 간의 상호작용을 더욱 풍부하게 만들 것입니다. 시장에는 a16z 배경의 Digimon 게임과 같이 플레이어와 AI 간의 깊은 상호작용을 가능하게 한 성공 사례가 있습니다. Moddio는 오픈 소스 게임 엔진으로, Web3로의 전환 후 눈에 띄는 성장을 이루어 개발자에게 낮은 진입 장벽과 높은 효율의 솔루션을 제공합니다. 에이전틱 메타버스/게임은 점차 우리에게 다가오고 있으며, Web3 초기 플레이어 부족 문제를 해결하고 새로운 게임 개발을 가속화하며 에이전틱 게임의 대중화를 촉진하여 미래 발전의 기초를 다지고 있습니다.

이, 주의력 가치 - 핫 프로젝트

1. 프로젝트 소개
l $AGIXT | AI 에이전트 | @AGiXT
- AGiXT는 다양한 AI 공급자의 지시 관리 및 복잡한 작업 실행을 원활하게 조정할 수 있는 동적 AI 에이전트 자동화 플랫폼입니다. AGiXT는 적응형 메모리, 지능형 기능 및 다기능 플러그인 시스템을 결합하여 효율적이고 포괄적인 AI 솔루션을 제공합니다.
- github: 파이썬 언어로 작성되었으며, 프로젝트는 2년 전에 시작되었고 현재 GitHub에서 2700개 이상의 좋아요를 받았습니다. 이러한 좋아요는 최근에 증가한 것이 아니며, 스타 기록에 따르면 AGIXT는 지난해 초부터 시작되었고 2023년 7월 이후로 좋아요 수가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이 프로젝트는 현재의 AI 에이전트 열풍에 맞추어 서두른 것이 아니라, 장기적인 투자 결과입니다.
- DEV는 @JoshXT로, AI 오픈 소스 분야에 지속적으로 기여하는 것을 열망하는 사람이며, 지난해에만 GitHub에 8000회의 코드 기여를 했습니다.
- DEV는 총 450M 토큰을 streamflow 계약으로 전송했으며, 이 중 5%는 2년 동안 선형으로 해제됩니다. 2025년 1월 16일부터 시작하여 매 2주마다 자동으로 잠금 해제되며, 2027년 1월 28일에 종료됩니다.
- 출시 4시간 만에 시가총액이 9400만 달러를 돌파하고 거래량은 1.28억 달러에 달했습니다.

삼, 주의력 가치 - 섹터 순환

1. 핫 섹터
자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs
2. 섹터 내부

자료 출처: Dune, Dot Labs