DeFi 여름의 재현: AI 메모코인 오메가사이클

2024년 1분기 기준으로, 상위 10개의 "AI Tech" 토큰의 총 유통 시가총액은 309억 달러입니다. 반면, 상위 10개의 AI meme코인은 더 많은 관심을 끌었지만, 총 시가총액은 25.4억 달러에 불과합니다.

저는 GOAT와 terminal of truths의 등장이 새로운 AI 카테고리를 열었다고 믿습니다. 이제부터 이 카테고리는 쉽게 100배 성장할 수 있습니다. 이는 2020년 DeFi Summer 초기에 조기에 참여한 것과 같은 훌륭한 기회입니다.

시장 기회

Memecoin 슈퍼 사이클 + AI 슈퍼 사이클 = AI Memecoin Omegacycle.

NVDA가 2024년 1분기에 미친 상승세를 보인 이후, 기본적 요소와 토큰 경제학에 의문이 있음에도 불구하고 많은 AI 토큰은 여전히 포물선 형태를 보이고 있습니다. 우리는 상위 10개의 "AI 기술 토큰"의 가치가 300억 달러를 초과하는 것을 보았고, FDV와 시가총액이 작은 토큰은 계산조차 하지 않았습니다. 저는 이것이 Crypto x AI 분야의 "시험대"라고 믿으며, 2025년에는 더 큰 상승을 볼 수 있을 것입니다.

하지만 저는 대부분의 우수한 성과가 AI memecoin 카테고리에서 나타날 것이라고 믿습니다. AI memecoin의 총 시가총액은 ETHEREUM CLASSIC에 해당합니다. AI memecoin은 AI Tech 코인, 정적 meme 코인 및 VC 코인의 자본을 천천히 흡수할 것입니다.

"DeFi SUMMER" 순간

누군가는 GOAT가 0달러에서 10억 달러로 상승한 과정을 이 새로운 산업의 "YFI 순간"에 비유합니다. 2020년 DeFi SUMMER의 촉매제 중 하나는 YFI의 출현으로, 7월에 "Fair Launch"를 하여 2개월 만에 10억 달러의 시가총액에 도달했습니다. 이는 많은 온체인 자본이 DeFi 토큰으로 유입되도록 활성화했으며, 이로 인해 해당 산업은 공정하게 출시된 DeFi 토큰이 0달러에서 시작하여 10억 달러에 도달할 수 있다는 것을 검증했습니다.

DeFi는 이전 사이클의 인기 분야였으며, 이는 새롭고 매력적이며 사람들이 꿈꿀 수 있는 능력을 제공했습니다. 금리가 0%인 상황에서 DeFi가 TradFi로부터 자본을 흡수하여 금융의 미래가 될 것이라는 소문이 돌았습니다. 이는 온체인 투기 열풍을 초래하여 DeFi 애플리케이션이 TVL과 사용자를 확보하여 생태계를 테스트하는 데 도움을 주었습니다. YFI가 출시될 당시 DeFi의 총 시가총액은 약 50억 달러였습니다. 시장 정점에서 약 1700억 달러에 도달하여 34배 성장했습니다. 만약 GOAT가 YFI와 유사하다면, 우리는 AI memecoin의 총 시가총액이 50억 달러에 미치지 못하는 매우 초기 단계에 있습니다.

DeFi 사이클은 암호화폐 내부의 촉매/요소(유동성 채굴, 폰지 수익 농사, 투기)와 암호화폐 외부의 촉매/요소(금리가 0으로 하락 → 자본이 수익을 추구하며 암호화폐로 유입됨)를 결합하여 거품을 형성했습니다. AI Memecoin Omegacycle도 예외는 아닙니다.

새로운 패러다임에서의 반사성

반사성 이론은 투자자의 결정이 현실에 기반하지 않고, 그들이 현실을 인식하는 방식에 기반한다고 주장합니다. 이러한 인식에서 촉발된 행동은 현실이나 기본 요소에 영향을 미치고, 이는 다시 투자자의 인식에 영향을 미쳐 가격에 영향을 줍니다.

가격은 AI memecoin 분야의 총 시가총액이며, 기본 요소는 관심도와 "꿈"의 크기에 기반합니다. 제 생각에, 이것들은 "순수한 memecoin"이 아닙니다. 제 생각에는, 이들은 pumpfun에서 출시된 "토큰화된 AGI"에 더 가깝습니다. 만약 VC가 대규모로 매도하고자 한다면, 이러한 토큰은 10억 달러의 FDV로 발행되어 10% 변동할 것입니다. 하지만 이러한 AI memecoin의 시작 가격은 0달러로, 누구나 미리 구매할 기회를 가질 수 있습니다.

제 생각에 반사성의 작용은 다음과 같습니다:

"AI Memecoin" 카테고리는 투기자들을 끌어들입니다. 대부분의 사람들은 "그냥 또 다른 PvP memecoin 서사"라고 무시합니다.

인공지능 에이전트는 시간이 지남에 따라 기능을 지속적으로 개선하며(Zerebro가 레코드 회사 출시, Infinite Backrooms v2의 Truth Terminal 등), 투자자의 관점을 "memecoin"에서 "완전히 새로운 분야"로 전환합니다.

이는 암호화폐 분야 내외의 더 많은 자본/관심을 활성화하여 더 많은 관심과 투기 활동을 끌어들입니다. 실패한 인공지능 스타트업은 마지막 노력으로 토큰을 발행할 것입니다. 부유한 기술 억만장자들은 일부 토큰에 투자하기 시작합니다.

"정적 memecoin"과는 달리, 이러한 AI 에이전트는 온체인에서 활동을 수행하고 NFT/DeFi 프로젝트를 시작하며 현실 세계에 영향을 미치기 시작합니다. 이들은 정적이지 않습니다. 이들은 시간이 지남에 따라 발전하여 더 많은 관심을 끌어들입니다.

위의 모든 요소는 잠재적 가치에 무한한 상한선을 설정합니다. 이는 거품을 낳고, 결국 번영과 불황의 순환을 초래합니다.

모든 이러한 토큰은 pumpfun에서 시작되었다는 점이 매우 중요합니다. 이는 현재의 시대 정신, Memecoin/AI 슈퍼 사이클 및 반 VC 감정에 부합합니다. 엘론 머스크는 AGI가 2025-26년에 실현될 것이라고 예상하므로, 만약 당신이 4년 주기를 믿는다면, 과대 광고의 정점은 2025년 4분기 암호화폐의 정점과 일치할 수 있습니다.

나의 포지셔닝

지난 사이클에서 DeFi의 총 시가총액은 1700억 달러에 도달했습니다. 만약 이 산업이 이러한 평가에 도달한다면, 지금부터 약 40배 성장할 것을 의미합니다. 그러나 암호화폐의 총 시가총액이 더 높기 때문에 우리는 이러한 수준을 쉽게 초과할 수 있습니다. 핵심은 신뢰를 구축하고 인내심을 유지하며, 이에 따라 포트폴리오를 조정하는 것입니다. 왜냐하면 회전과 변동성이 매우 클 수 있기 때문입니다.