XRP가 3달러를 돌파하다, "약세장에서 몇 년간 횡보하다가, 강세장에서 반년간 상승하는" 방법은?

저자: flowie, ChainCatcher

편집:念青, ChainCatcher

오늘, XRP 가격이 2018년 이후 처음으로 3달러를 돌파했습니다. 기사를 작성하는 시점에서 XRP의 가격은 3.17달러로, 24시간 상승폭은 9.2%, 지난 주 상승폭은 30%를 초과했습니다. 전체 상승폭은 전체 암호화폐 시장을 크게 초과합니다. 또한, XRP 가격은 2018년 1월에 기록한 3.4달러의 역사적 고점에 매우 가까워졌습니다.

미국 현지 시간 1월 15일, 항소 제출 기한의 마지막 날, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 Ripple 사건에 대해 항소를 제기하기로 결정하고 항소 법원에 관련 판결을 재검토할 것을 요청했습니다. 그러나 시장에서는 SEC가 "시간을 낭비하고 있다"고 일반적으로 보고 있으며, 트럼프 정부 하의 새로운 SEC는 암호화폐에 대해 더 우호적인 태도를 취할 것이라고 생각하고 있습니다. 특히 Ripple과 같은 전형적인 사건에 대해 말이죠.

또한, XRP ETF에 대한 기대감은 여전히 강력합니다. Ripple의 사장 모니카 롱은 최근 인터뷰에서 XRP가 비트코인과 이더리움 다음으로 가장 가능성이 높은 암호화 현물 ETF가 될 것이라고 밝혔습니다. 특히 정부 교체와 함께 이러한 신청의 승인이 가속화될 것입니다.

더불어 어젯밤 CPI와 PPI 데이터가 연이어 발표되었고, 핵심 PCE 인플레이션이 예상보다 낮아지면서 암호화폐 시장 투자자들의 신뢰가 다소 회복되었습니다. 암호화폐 시장은 전반적으로 상승세를 보였습니다.

XRP 가격도 이 기회를 통해 다시 상승했습니다. 예전과 같은 스타일로요.

XRP는 2013년 3월에 발행되었고, 2014년 4월부터 거래가 시작되었습니다. 발행 총량은 1000억 개이며, 발행가는 0.0000007 달러입니다.

XRP는 태어날 때부터 독특했습니다. 간단히 요약하자면, 약세장에서 몇 년 동안 횡보하고, 강세장에서 반년 동안 상승하며, 한 번에 "지주"처럼 10일 이상에 걸쳐 3배 이상 또는 10배 이상 상승합니다.

XRP의 첫 번째 폭등은 2017년의 강세장으로 거슬러 올라갑니다. XRP는 700일 이상 횡보했으며, 2017년 3월 초부터 한 달 동안 0.005달러에서 0.054달러로 상승하여 10배 이상 올랐습니다.

짧은 하락 후 50% 정도 다시 횡보하며, 2017년 4월 말부터 반개월 동안 0.37달러에서 0.4달러로 상승하여 11배 올랐습니다.

그 후 60% 하락하고, 거의 200일 동안 횡보하다가 2017년 12월 12일부터 0.24달러에서 지속적으로 상승하여 2018년 1월 8일에 역사적 최고치인 3.4달러를 돌파했습니다. 한 달도 안 되어 XRP는 다시 14배 상승했습니다.

즉, 2017년 3월부터 2018년 1월까지, XRP 는 대반년 동안 세 번의 짧은 시간 폭등을 경험했습니다.

하지만 2017년 시작된 이 강세장이 끝나면서 XRP는 연속적으로 크게 하락했습니다. 3.4달러 고점에서 80% 하락하여 약 0.7달러로 떨어졌고, 몇 차례의 진동 후 최저 0.14달러까지 하락했으며, 0.2달러 근처에서 2년 반 동안 횡보했습니다.

2020년 새로운 강세장이 시작될 때까지 XRP는 2020년 말부터 회복 조짐을 보였습니다. 2020년 11월 초부터 약 20일 동안 0.25달러에서 0.69달러로 상승하여 거의 3배 올랐습니다.

그 후 다시 60% 하락하여 약 0.21달러로 떨어졌고, 2개월 동안 연속적으로 상승하여 2021년 2월 14일에 0.62달러로 돌아왔으며, 3배 상승했습니다.

그리고 0.4달러에서 0.6달러 사이에서 1개월 동안 횡보하다가 2021년 3월부터 0.41달러에서 1.84달러로 상승하여 다시 3배 이상 올랐습니다. 3배 상승한 후 반복적인 하락과 상승을 겪으며 여러 차례 1-2배의 상승이 있었지만, XRP는 1.84달러를 돌파하지 못했습니다.

종합적으로 보면, 2020년에 시작된 이 강세장에서 XRP 는 3번의 짧은 시간 동안 3배 상승하고, 여러 차례 1-2배의 짧은 시간 상승을 경험했습니다.

2020년 이 강세장이 끝난 후, 2022년 6월 XRP는 약 0.3달러로 하락하여 이 강세장이 시작된 상태로 돌아갔습니다. 이후 XRP는 0.4달러 근처에서 1년 반 이상 지속적으로 횡보하다가 2023년 7월 12일에 0.47달러에서 0.81달러로 이틀 만에 상승하여 거의 1배 올랐지만, 이후 크게 하락하고 1년 이상 횡보했습니다.

2024년 11월에야 진정한 폭등이 시작되어 0.5달러에서 3.17달러로 상승하며 2개월 이상에 걸쳐 거의 6배 올랐습니다.

Ripple의 조작 방식 : 기관을 끌어들여 출하하고 , 호재에 맞춰 상승시키기

약세장에서 XRP 가격은 0.2-0.5달러에 안정되어 있으며, 매번 강세장에서 여러 차례 수배 상승하고, 배수도 비교적 규칙적입니다. 이는 정상적인 시장 현상이라고 보기 어렵고, 거의 명백한 조작 결과입니다.

2020년 SEC가 Ripple을 고소한 문서에서는 Ripple이 기관을 끌어들여 출하하고 호재에 맞춰 상승시키는 조작 방식을 드러냈습니다.

XRP의 자산은 매우 집중되어 있으며, Ripple 및 그 팀은 대부분의 XRP를 보유하고 있어 쉽게 조작할 수 있습니다.

XRP의 총 공급량은 1000억 개이며, 토큰의 초기 분배에서 80%는 Ripple Labs에, 20%는 세 명의 창립자 Jed McCaleb, Chris Larsen, Arthur Britto에게 분배되었습니다. 그들은 각각 90억 개, 70억 개, 40억 개를 받았습니다.

시간이 지남에 따라 Ripple Labs는 보유하고 있는 대부분의 XRP를 줄였으며, 장외 거래를 통해 기관 투자자에게 판매하고, 암호화폐 거래소를 통해 소액 투자자에게 판매했습니다. 창립자들도 여러 차례 XRP를 매각하여 현금을 확보했습니다.

현재 XRP의 실제 유통량은 57%입니다(총 공급량 1000억 개 중 약 570억 개가 시장에 유통되고 있습니다). Ripple이 발표한 분기 보고서에 따르면, 현재 Ripple이 보유하고 있는 XRP는 두 부분으로 나뉘며, 한 부분은 지갑을 통해 직접 보유하고 있고, 다른 부분은 장부에 보관되어 매달 해제되고 있습니다.

coincarp에서 통계한 XRP 상위 100명 보유 주소에 따르면。

• 보유 수량 상위 10명 주소의 보유 비율이 40%를 초과하며, 6개는 Ripple 지갑 주소로 총 보유 비율이 30%에 달합니다;
• 상위 20명의 보유 비율이 50%를 초과합니다;
• 상위 50명의 보유 비율이 약 63.83%입니다;
• 상위 100명 주소의 보유 비율이 71.82%에 달합니다.

상위 100명의 보유 주소 중, 이사회 의장 Chris Larsen은 6개의 지갑을 통해 총 28억 개 이상을 보유하고 있으며, 비율은 2.8%를 초과합니다. 또 다른 공동 창립자 Arthur Britto는 7개의 지갑을 통해 총 13억 개 이상을 보유하고 있으며, 비율은 1.3%를 초과합니다.

Ripple 외에도 상위 100명의 보유 주소 중 대부분의 지갑 주소는 거래소입니다. Upbit, Binance, Uphold, Bithumb와 같은 암호화 거래소가 보유한 XRP 수량이 많으며, 각각 59억, 20.5억, 20.2억, 14.5억 개로 비율은 각각 5.9%, 2.5%, 2%, 1.45%입니다.

Ripple과 밀접한 일본 재단 SBI Holding도 3.1억 개 이상의 XRP를 보유하고 있으며, 비율은 0.31%를 초과합니다.

XRP를 가장 많이 보유한 거래소 Upbit에서의 XRP 거래는 최근 XRP 대폭 상승의 중요한 추진력이기도 합니다.

또한, 두 개의 미지의 주소 rDdXiA3M4mYTQ4cFpWkVXfc2UaAXCFWeCK와 rKDvgGUsNPZxsgmoemfrgXPS2Not4co2op이 보유한 XRP도 각각 35억 개를 초과하며, 비율은 모두 3.5%를 초과합니다.

Ripple 외에 XRP를 가장 많이 보유한 암호화 거래소는 XRP 가격의 중요한 힘입니다.

SEC의 Ripple 고소 문서에서는 2019년 7월, Ripple의 한 고위 부사장이 암호화폐 거래소와 협력하여 XRP를 거래소에 상장시키기 위해 노력했다고 밝혔습니다. 상대방에게 보낸 이메일에서는 "XRP의 주요 용도는 투기이며, 거래소가 이러한 용도의 주요 추진자"라고 언급했습니다.

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Ripple은 XRP를 통해 이러한 거래소에 비용을 지불할 뿐만 아니라 거래량 목표를 달성하기 위해 보상을 제공합니다.

Ripple은 XRP 가격과 거래량을 통제하기 위해 많은 노력을 기울였습니다. 예를 들어, 알고리즘을 사용하여 시장에 판매할 XRP의 수량과 가격의 시간을 결정하고, 특정 시장 조성자에게 거래량 목표 달성 보상을 지급합니다.

Ripple 내부에는 "XRP 시장 팀"이 있어 XRP의 가격과 거래량을 모니터링합니다. 이들은 정기적으로 Ripple의 XRP 시장 조성자와 소통하여 XRP 판매 전략을 조정하고, XRP 판매 금액이 XRP 일일 거래량의 일정 비율을 초과하지 않도록 보장합니다.

Ripple의 공동 창립자 Larsen과 Garlinghouse도 이 "XRP 시장 팀"에 참여하여 다양한 조작 지시를 내립니다.

Ripple이 자주 사용하는 시장 조성 방식은 호재와 함께 상승시키는 것입니다. 예를 들어, 2016년 9월 20일, Ripple의 재무 부사장이 시장 조성자에게 이메일을 보내 "발표 후 24시간 이내에 30만 달러를 모두 사용하여 XRP를 구매해야 한다"고 말했습니다.

2020년 6월, Ripple 직원들이 Garlinghouse와 Larsen에게 제공한 보고서에서는 Ripple의 XRP 판매로 인해 XRP가 비트코인보다 낮은 성과를 보이고 있으며, Ripple이 XRP를 다시 구매하기를 희망한다고 언급했습니다.

이후 Garlinghouse는 재구매 계획을 승인하였고, Ripple은 2024년 11월 2020년 3분기 시장 보고서에서 4500만 달러 가치의 XRP를 구매했다고 공개했습니다.

이것은 2020년에 시작된 이 강세장에서 XRP의 첫 번째 폭등이었으며, 앞서 언급한 바와 같이 20일 정도에 XRP는 0.25달러에서 0.69달러로 상승하여 거의 3배 올랐습니다.

이번 강세장에서 XRP의 대폭 상승 리듬은 호재와 함께 상승하는 것과 일치합니다. 암호화 KOL@sky_gpt는 전체 과정을 자세히 정리했습니다.

2024년 11월 이전의 2주 횡보 기간 동안, Ripple은 CEO Garlinghouse의 인터뷰, 보고서 발표 및 다양한 XRP 사업 전망 관련 메시지를 집중적으로 발신하였으며, 메시지의 중요도는 점차 증가했습니다.

11월 6일부터 12월 초까지의 상승 기간 동안, 횡보 기간에 비해 Ripple은 확정된 새로운 프로젝트 착수 계획을 발표하고, 핫 이슈를 따랐습니다. 예를 들어, 토큰화된 시장 펀드와 여러 파트너를 발표하고, XRP가 트럼프 정부를 지지하며 실제로 자금을 기부했다고 밝혔습니다.

그리고 리듬은 횡보 기간보다 더 긴밀해졌으며, 여러 Ripple 고위 임원들이 인터뷰에 응하고, Ripple은 거의 매일 새로운 메시지를 안정적으로 발신했습니다.

XRP의 실제 용도 부족

Ripple은 결제, 스테이블코인, 토큰화된 펀드에 대한 다양한 호재를 여러 차례 강조했지만, 실제로 XRP는 과거의 사업에서 실질적인 용도가 없었으며, XRP가 미래의 생태계에서 어떤 역할을 할지는 여전히 불확실합니다.

Ripple의 xCurrent, ODL 해외 결제 플랫폼 및 xVia 세 가지 주요 제품 중, XRP를 사용할 수 있는 유일한 제품은 2018년에 시작된 ODL로, XRP는 해외 결제에서 자금 변환 매개체 역할을 합니다. 지불자는 법정 화폐를 XRP로 변환하여 송금하고, XRP를 받은 수취인은 다시 XRP를 해당 지역의 법정 화폐로 교환할 수 있습니다.

Ripple은 공식 보조금을 통해 이 플랫폼과 XRP의 사용을 홍보하려고 했지만, 비용이 너무 높아 많은 주목을 받지 못했습니다.

해외 결제 소프트웨어의 수익 상황은 Ripple이 한 번도 공개한 적이 없으며, 소프트웨어 사업에 비해 실제로 Ripple을 크게 수익을 안겨준 것은 암호화폐 판매입니다. 2019년 외신 사이트 Owler는 Ripple의 총 수익을 분석했으며, 그 중 80%가 암호화폐 판매에서 발생한다고 밝혔습니다.

지난 1년 동안 거의 매 분기마다 Ripple은 XRP를 판매하고 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 2024년 9월 30일 기준으로 Ripple의 총 XRP 수량은 4,436,713,796개이며, 계좌 보관 수량은 38,900,000,005개입니다. 지난해 같은 시점인 2023년 9월 30일 기준으로 XRP 총 수량은 5,258,162,324개이며, 계좌 보관 수량은 41,300,000,005개입니다.

지난 1년 동안 XRP는 거의 32.2억 개를 매도하였으며, 이 기간 동안 대략 0.5달러의 가격으로 계산할 경우, Ripple은 지난 1년 동안 16억 달러 이상의 수익을 올렸습니다. XRP CEO Garlinghouse와 이사회 의장 Larsen도 SEC에 의해 2020년 이전에 XRP를 판매하여 약 6억 달러의 이익을 얻었다고 공개되었습니다.