Matrixport 시장 관찰: 미국 연준의 금리 인상 속도 완화, 글로벌 자산의 매크로 압박이 뚜렷해짐

上주 BTC는 명확한 조정을 보였고, 전반적으로 압박을 받으며 변동성이 있었습니다. 1월 7일, BTC 가격이 $102,724.38로 상승한 후 하락 압박을 받았고, 달러 지수가 강세를 보이며 글로벌 자산 유동성이 변동하였고, BTC를 선두로 한 암호 자산의 변동성이 뚜렷했습니다. 그 중, BTC 가격은 1월 13일 $89,256.69로 하락했습니다. 현재 BTC 가격은 약 $94,915로 회복되었습니다. 1월 13일, ETH 가격도 $3,000 지지선을 하회하여 $2,920로 하락했으며, 현재 가격은 약 $3,180에서 변동하고 있습니다(위 데이터는 Binance 현물에서 제공된 것으로, 1월 14일 15:00 기준입니다).

미국 주식 시장의 3대 지수는 혼조세를 보였습니다. 1월 13일 장 마감 기준, 다우지수는 0.86% 상승, S&P 500은 0.16% 상승, 나스닥은 0.38% 하락했습니다. 현물 ETF는 지난 12 거래일 중 7일 동안 자금 유출이 발생했으며, 단 이틀 동안 $7.18억이 유출되어 1월 초 약 $20억의 유입과 극명한 대조를 이루었습니다.

거시 경제 해석

비농업 데이터가 예상치를 초과하며, 연준은 금리 인하 사이클을 중단할 가능성

1월 11일, 미국 노동통계국(BLS)은 12월 비농업 고용 보고서를 발표했으며, 데이터는 예상치를 크게 초과했습니다. 계절 조정 후 비농업 고용 인구는 256,000명으로, 이전 값 212,000명을 초과하고 예상치 160,000명을 크게 웃돌았습니다. 실업률은 4.1%로, 이전 값 4.2%와 예상치 4.2%를 모두 하회했습니다.

데이터는 고용 시장이 지속적으로 강력하게 성장하고 있음을 보여줍니다. 높은 금리 환경이 경제 성장에 명확한 억제를 가하지 않았으며, 시장은 연준이 정책의 초점을 인플레이션 억제로 전환할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 CME FedWatch는 1월 금리 인하 확률이 6.4%로 하락했으며, 투자은행들은 2025년 금리 인하 예상치를 하향 조정하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카는 연중 금리 인하가 불가능할 것이라며, 상반기에는 인플레이션 상승 압박에 대응하기 위해 금리를 다시 인상할 가능성이 있다고 보고 있습니다.

이러한 배경 속에서 시장은 엇갈린 반응을 보이고 있습니다. 달러 지수는 109.65로 강세를 보이며 110에 근접했고, 런던 금은 $2,689.88/온스로 상승했습니다. 1년 및 10년 만기 미국 국채 수익률은 각각 4.223%와 4.762%로 하락했으며, 미국 주요 지수는 지난 12월 18일 이후 조정세를 이어갔고, 나스닥, 다우지수 및 S&P 500은 각각 2.34%, 1.86%, 1.94% 하락했습니다. 1월 20일 트럼프 정부의 정책이 시장의 초점이 될 것으로 보이지만, 시장은 미국 주식의 중단기 흐름이 변동성을 보일 것으로 예상하고 있으며, 상반기 거래 환경이 복잡하지만 장기적으로는 상승 잠재력이 여전히 존재합니다.

이번 주 연준은 여러 중요한 경제 데이터를 발표할 예정이며, 시장은 인플레이션 수준을 주시하고 있습니다.

비농업 고용 데이터가 예상치를 크게 초과하면서 시장은 금리 인하 예상치를 낮추었습니다. 트럼프 시대에 복원될 가능성이 있는 관세 정책은 인플레이션 우려를 더욱 가중시켰습니다. 이로 인해 미국 주식 시장은 크게 하락했으며, 암호화폐 시장도 명확한 압박을 받았습니다. 생산자 물가 지수(PPI), 소비자 물가 지수(CPI) 및 신규 실업 수당 청구자 수 발표가 임박해 있으며, 이러한 데이터가 시장에 더 큰 변동성을 가져올 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들은 거시 환경 변화에 주의 깊게 주목하고, 잠재적 위험과 기회에 신중하게 대응할 것을 권장합니다.

시장 정보

스탠다드 차타드 은행, 룩셈부르크 디지털 자산 라이센스 획득, 암호화폐 수탁 사업 확대 가속화

1월 9일, 글로벌 선도 금융 기관인 스탠다드 차타드 은행은 유럽연합에서 암호화폐 서비스를 출시할 것이라고 발표했으며, BTC와 ETH의 수탁 사업에 집중할 예정입니다. 스탠다드 차타드 은행의 새로운 서비스는 주로 디지털 자산의 저장 및 보호 기능을 제공하며, 거래는 포함되지 않습니다. 이전에 이 은행은 2024년에 아랍에미리트에서 유사한 암호화폐 수탁 서비스를 출시한 바 있습니다.

분석가들은 스탠다드 차타드 은행의 이러한 조치가 기관 투자자들의 디지털 자산 수요 증가를 반영할 뿐만 아니라, 유럽연합의 규정 준수 암호 서비스에 대한 지원 태도를 나타낸다고 지적했습니다. 글로벌화 전략이 추진됨에 따라, 스탠다드 차타드 은행은 디지털 자산 분야에서의 선도적 지위를 점차 강화하고 있으며, 금융 기관들이 암호화폐를 수용하는 데 있어 기준을 세우고 있습니다.

부탄의 마음챙김 도시, 여러 암호화폐를 국가 전략적 비축 자산으로 채택한다고 발표, 소국 경제 발전에 새로운 경로 제공

1월 8일, 부탄의 마음챙김 도시는 BTC, ETH, BNB를 자산 비축에 포함시키겠다고 공식 발표했으며, 수력 발전의 친환경 에너지 이점을 활용하여 대규모 BTC 채굴 활동을 진행하고 있습니다. 현재 11,000개 이상의 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 $11억의 가치가 있으며, 세계 BTC 비축 상위 5위에 올라 있습니다. 부탄의 모델은 다른 에너지 자원이 풍부한 국가들이 여유 에너지를 채굴에 활용하고 디지털 자산 비축을 축적하도록 자극할 수 있습니다.

나이지리아, 암호화폐 라이센스 규제를 강화하며 시장의 규정 준수 속도 가속화

나이지리아 증권 거래 위원회(SEC)는 최근 일부 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)가 규제 요구 사항을 충족하지 못해 라이센스 신청이 거부될 위험이 있다고 경고했습니다. 2024년부터 가속화된 규제 인큐베이션 계획(ARIP)을 시작한 이후, Busha Digital 및 Quidax Technologies를 포함한 기업들이 운영 허가를 받았으며, 이는 나이지리아가 암호화폐 시장의 규정 준수 프레임워크를 구축하는 속도를 가속화하고 있음을 보여줍니다.

SEC의 총재 Emotimi Agama는 새로운 법규가 대통령 승인 단계에 들어갔으며, 이는 더 엄격한 시장 모니터링 및 교육을 촉진할 것으로 예상되며, 나이지리아가 세계 최대 암호화폐 시장 중 하나에서 규제 기준으로 전환하는 데 기여할 것이라고 밝혔습니다.

면책 조항: 위 내용은 홍콩 특별행정구, 미국, 싱가포르 및 법률이 이러한 제안 또는 제안 초대를 금지할 수 있는 기타 국가 또는 지역의 거주자에 대한 투자 조언, 판매 제안 또는 구매 제안 초대를 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보에 따른 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.