스웜(Swarms) 등 6대 AI 에이전트 자산 분석: 1647명의 대규모 투자자가 15.8억 달러의 토큰을 보유, 고점에서의 집합적 매매 전략

저자: Frank, PANews

AI 에이전트는 현재 체인 상 거래에서 피할 수 없는 핫이슈가 되었으며, ai16z에서 Virtual, 그리고 Swarms에 이르기까지 불과 한 달 만에 AI 에이전트 트랙은 MEME 분야에서 새로운 세분화 생태계를 다시 탄생시켰습니다. 계속해서 파생되는 AI 에이전트 토큰들 중 어떤 것이 돌파구를 찾을 수 있을까요? 어떤 것은 단순한 개념일까요? 여러 각도로 고려할 수 있겠지만, 체인 상의 자금 흐름과 주요 세력의 변화가 여전히 가장 중요한 고려 지표일 것입니다.

PANews는 최근 화제가 된 Swarms 토큰을 주요 분석 대상으로 삼고, 시가총액이 높은 6개의 AI 에이전트 토큰의 대규모 주소를 비교 분석하여 다시 한번 "배를 새기며 검을 찾다"는 시도를 통해 몇 가지 암호를 엿보려 합니다. 이번 분석의 데이터 범위는 Swarms 토큰의 상위 1000명의 보유 주소의 최초 구매 및 최초 판매 상황(데이터 시간 기준 2025년 1월 6일 24시), Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms 등 6개의 시가총액이 1억 달러를 초과하는 AI 관련 토큰의 주소 중복 상황(데이터 시간 기준 2025년 1월 7일 14시), 내판의 거래 기록 등을 분석합니다.

누군가는 저가에 조용히 배치하고, 누군가는 따라 들어온다

먼저, 대규모 투자자들이 진입한 시간대를 살펴보면, 대부분의 대규모 투자자들은 1월 2일 이후에 진입하기 시작했으며, 이 시점에서 토큰 생성이 이미 12일이 지났습니다. 시간적으로 볼 때, Swarms의 많은 대규모 투자자들도 Swarms 생태계가 뜨거워진 후에야 구매를 시작했으며, 초기 배치를 완료하지 못했습니다.

하지만 Swarms의 가격 곡선을 보면, 12월 27일 이전에 구매했다면 가격은 기본적으로 0.02 달러 이하로 유지되었으며, 현재 최고 가격인 0.6 달러와는 거의 30배의 상승폭이 있습니다. 이러한 주소의 최초 구매 가격을 분석해보면, 202개의 주소가 0.01에서 0.05 달러의 가격대에서 구매했으며, 그 다음으로는 0.3 달러에서 0.4 달러 사이에서 구매한 주소가 가장 많습니다.

이 두 데이터의 분포는 Swarms의 초기 배치자가 가격이 폭락하는 시기에 여러 차례 저가로 구매했음을 의미하며, 이러한 구매는 비교적 분산되어 있어 하나의 통일된 시간대에 집중되지 않았습니다. 이러한 장점은 상대적으로 낮은 가격으로 자산을 확보할 수 있다는 것입니다. 반면, 다른 대규모 투자자들은 Swarms의 논의 열기가 높아진 후 대규모로 진입하기 시작했지만, 이들 대규모 투자자의 보유 가격은 큰 경쟁 우위를 갖지 못합니다.

이러한 자산 분포 상황은 아마도 Swarms의 가격이 단기적으로 큰 변동성을 보이는 이유를 설명할 수 있습니다. 초기 매수한 대규모 투자자가 고점에서 매도하면, 새로 진입한 대규모 투자자들은 비용이 상대적으로 높아 대규모 매도가 발생할 경우 양측의 민감한 신경을 자극하여 단기적으로 큰 폭의 폭락을 초래할 수 있습니다.

그러나 자산 분포 상황을 보면, Swarms의 주요 자산 분포는 상대적으로 분산되어 있습니다. 상위 1000명의 보유 주소 분석에서 동일한 주소에서 유래한 토큰은 많지 않으며, 대부분의 주소의 초기 토큰 출처는 주로 체인 상 거래소입니다. 따라서 초기 대규모 투자자가 대량의 자산을 확보한 후 여러 주소로 분산시키는 경우는 드뭅니다.

또한, 내판 거래 주소를 비교해보면, 초기 내판 구매 주소는 현재 상위 1000 보유 주소에 거의 나타나지 않았습니다. 따라서 해당 토큰의 초기 자산은 기본적으로 이미 회전이 완료되었습니다.

전체 데이터를 보면, Swarms 토큰의 평균 최초 구매 가격은 0.17 달러, 평균 최초 판매 가격은 0.23 달러이며, 평균 각 주소의 최초 구매 금액은 3.76만 달러, 평균 최초 판매 금액은 약 2.82만 달러입니다. 개별 주소의 매매 상황을 비교해보면, 이들 주소의 최초 평균 판매 가격은 구매 가격의 약 2.43배입니다.

최대 대규모 투자자는 2500만 달러의 수익을 올리고도 매도하지 않았다

다른 MEME 토큰에 비해, 위의 최초 구매 평균 금액은 명백히 높으며, 여기서 주요 원인은 일부 대규모 투자자 주소의 영향을 받았기 때문입니다. 최초로 전입 금액이 가장 높은 주소는 Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i로, 이 주소는 12월 31일 다른 주소에서 약 413만 달러를 전입받았고, 이후 연이어 약 50만 달러를 전입받아 현재 보유 가치는 2733만 달러입니다.

그의 전입 주소 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs는 12월 20일 8시 22분부터 대량 구매를 시작했으며, 이후 계속해서 구매하여 총 189만 달러를 지출하고 5495만 개의 Swarms를 구매했으며, 평균 가격은 약 0.034 달러로 현재 수익은 약 2544만 달러입니다.

추적 결과, 해당 주소의 최초 관련 구매는 7시 13분에 시작되었으며(Swarms의 개장 시간은 약 12월 20일 06시 45분입니다). 주목할 점은 이 주소의 관련 자금 주소가 10월 27일에도 ai16z 토큰을 구매하기 시작했으며, 수익 배수는 약 36배에 달합니다.

또한, 다른 주소 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe는 1월 4일 약 363만 달러의 Swarms 토큰을 전입받았으며, 체인 상의 추적에 따르면 이 주소도 여러 주소를 통해 1월 2일 경 분산 구매한 후 최종적으로 토큰을 하나의 주소로 집결시켰습니다. 현재 이 주소의 보유 가치는 약 526만 달러입니다.

또 다른 주소 H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe도 유사한 방법을 사용하여 약 227만 달러를 보유하고 있으며, 이 주소의 토큰 출처는 초기에는 Bitget 거래소에서 시작되었고, 이후 체인 상에서 여러 차례 구매하였습니다.

이 세 개의 주소를 합치면 초기 전입 금액은 약 1053만 달러에 달합니다. 구매 과정을 살펴보면, 초기에는 여러 주소로 분산 구매하였고, Swarms의 열기가 올라온 후 모든 토큰을 몇 개의 주소로 집결시켜 체인 상 사냥꾼들 눈에 띄는 스마트 머니가 되었습니다.

27%의 주소가 여러 AI 에이전트를 구매, 누가 AI 에이전트를 추진하고 있는가?

Swarms의 토큰 주소 분석 외에도, PANews는 Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms 등 6개의 주소의 상위 1000명의 보유 주소를 비교 분석했습니다. 분석 결과, 분석에 참여한 6000개의 주소 중 1647개의 주소가 중복되어 나타났으며, 이는 약 27%의 주소가 여러 AI 에이전트 관련 토큰을 구매했다는 것을 의미합니다. 그 중 ZEREBRO는 AI 대규모 투자자들이 가장 선호하는 토큰으로 보이며, 405개의 주소가 이 토큰을 구매했습니다. 그 다음은 arc(368개), ai16z(334개)입니다.

이 주소들 중 보유량이 가장 많은 주소는 DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz로, 현재 보유하고 있는 AI 관련 토큰의 가치는 약 4986만 달러이며, 그 중 ai16z의 보유 금액만 약 4270만 달러입니다. 그리고 이것은 이 주소의 전체 보유량이 아니며, 한 달 전 이 주소는 ZEREBRO, GRIFFAIN 등의 토큰을 구매하여 수천만 달러의 수익을 올린 바 있습니다.

또한, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6도 약 4284만 달러의 AI 관련 토큰을 보유하고 있으며, 이 주소의 체인 상 보유 가치는 7300만 달러를 초과합니다. 소셜 미디어 정보에 따르면, 이 주소는 초기 AI 에이전트 주소인 Truth Terminal의 지갑 주소로 보입니다.

이와 유사한 주소는 많으며, 통계 데이터에 따르면 이 1647개의 대규모 투자자 주소가 보유한 AI 관련 토큰의 가치는 15.8억 달러를 초과하며, AI 보유 금액이 1000만 달러를 초과하는 주소는 약 29개로, 이 29개 주소의 보유 금액은 약 6.9억 달러입니다.

AI 에이전트가 2025년 가장 핫한 트렌드가 될 것이라고 말하기보다는, AI 에이전트가 본질적으로 대자금 투자자들이 보는 더 나은 이야기 소재라는 것이 더 적절할 것입니다.

거래 행동 분석이 스마트 머니 주소 추적보다 중요하다

체인 상 데이터 분석이 계속 깊어짐에 따라, 스마트 머니를 추적하는 것이 일종의 유행이 된 것처럼 보이지만, 대규모 투자자의 관점에서 보면 초기 배치 자금을 조달할 때 너무 많은 소액 투자자들이 진입하여 저가 자금을 빼앗기기를 원하지 않습니다. 따라서 새로운 지갑을 지속적으로 변경하고 분산 구매하는 것이 대규모 투자자들의 기본적인 운영 방식이 됩니다.

이렇게 되면, 맹목적으로 스마트 머니를 추적하는 것은 점차 효과를 잃게 되고, 오히려 악의적으로 수확되는 대상이 될 수 있습니다. 그러나 여러 차례 대규모 투자자들의 운영을 분석해보면, 새로운 주소와 분산 구매를 사용하더라도 관리의 어려움과 자금 집결 문제는 여전히 존재합니다. 따라서 대규모 투자자들은 대부분의 경우 여러 지갑의 자금을 하나 또는 몇 개의 지갑 주소로 모아 관리하기 용이하게 하며, 또한 고점에서 소액 구매를 통해 더 많은 추종 사용자들을 유입시키는 방법을 사용합니다. 둘째, 초기 빠른 자금 조달을 위해 이러한 초기 배치자들은 특정 시간대에 대량 구매를 집중해야 하며, 비록 금액이 분산되어 있지만 이러한 규칙적인 구매는 여전히 일종의 징후가 될 수 있습니다. 결국 그들의 투자 금액은 보통 수십만 달러에서 수백만 달러 사이에 있으며, 일정한 조작 결단력이 없다면 일반적으로 미친 듯이 구매하지는 않을 것입니다.

종합적으로 볼 때, 일반 소액 투자자들이 체인 상 추적을 통해 스마트 머니를 추적하려고 한다면, 체인 상 행동에 주목하는 것이 스마트 머니 주소를 추적하는 것보다 효과적일 수 있습니다. 물론, 중요한 전제는 대규모 투자자처럼 생각하는 것입니다. 어떤 소재가 좋은 이야기 소재가 될 것인지, 그렇지 않으면 끝없이 새로운 토큰을 마주하게 될 것이며, 맹목적인 추적은 바다에서 바늘을 찾는 것과 다를 바 없습니다.