DeFi 여름 재현? AI 에이전트 광풍 속의 베타 주기 혜택

저자: Web3 농부 Frank

AI 에이전트는 현재 DeFi 여름의 "2020-2021" 경기 주기를 경험하고 있는 것일까?

"배를 새기고 검을 찾다"는 종종 가장 걱정 없는 예측 방법이다 ------ 데이터 차원에서 보면, DeFi의 총 잠금 가치(TVL)는 2020년 1월 6억 달러에서 2020년 12월 260억 달러로, 단 1년 만에 40배 이상 증가했으며, AI 트랙의 시가총액은 현재 440억 달러이다. 이는 만약 AI가 DeFi의 경기 주기를 복제할 수 있다면, 잠재적인 시가총액이 1조 달러를 넘을 수 있음을 의미한다.

그렇다면 질문이 생긴다, AI 에이전트는 정말로 DeFi 여름의 "2020-2021" 경기 주기를 경험하고 있는 것인가? AI Meme 코인 외에 어떤 프로젝트가 이 트랙의 경기 주기의 원동력이 될 것인가?

불타는 AI 에이전트 경기 주기

Cookie.fun 통계에 따르면, 2025년 1월 1일 기준 AI 에이전트 부문의 전체 시가총액은 166억 달러를 넘어섰으며, 지난 7일 동안 상승폭은 53.79%에 달한다. 전체 암호화폐 시장이 진동하는 배경 속에서, Virtual에서 AI16Z, Arc 등 플랫폼에 이르기까지 AI 에이전트의 생태계는 전례 없는 속도로 확장되고 있다.

특히 Meme 문화에 의해 주도되는 AI 에이전트 프로젝트는 낮은 진입 장벽의 발행 및 거래 프로세스를 통해 빠르게 유입과 주목의 새로운 중심이 되었다. 이들은 대부분 유머러스한 표현, 강한 상호작용 커뮤니티 문화, 사용자와 가까운 전파 전략을 통해 일반 사용자의 참여 장벽을 크게 낮추고, 비전문 사용자들의 대규모 참여를 성공적으로 유도했다.

간단히 말해, 이는 "VC 코인"에 대한 또 다른 문화적 반란이며, Meme 서사의 연속이기도 하다. AI 에이전트와 결합하여 참여 장벽을 낮추고 시장의 잠재적 규모를 확대하며, AI × Crypto 서사에 더 많은 포괄성과 지속 가능성을 주입하고 있다.

최근 상승폭이 두드러진 "TAO CAT"은 Masa 팀이 Virtuals와 Bittensor 두 개의 생태계 기술의 충돌을 활용하여 탄생한 결과물로, AI 에이전트가 전통적인 AI 봇에 비해 자가 진화의 우수성을 독창적으로 보여주었다. 그 핵심은 여전히 공정한 발행과 커뮤니티 주도의 경제 서사이다.

흥미로운 점은, TAOCAT이 바로 이 글을 쓰는 동안 바이낸스 Alpha의 새로운 프로젝트로 선정되었고, 그에 따라 가격이 급격히 상승했으며, MASA도 이에 따라 상승세를 보였다.

이는 DeFi 여름의 번영을 쉽게 연상시킨다: 초기 Compound, Uniswap의 기본 애플리케이션에서 대규모 사용자 유입 및 더 복잡한 온체인 거래 전략의 파생에 이르기까지, 기술 서사와 자본 주도가 얽혀 공명하며, 결국 주기적인 번영을 형성했다. 따라서 현재 AI Meme 코인을 기반으로 한 AI 에이전트의 보급과 시가총액 증가가 암호화 산업에 새로운 서사와 상상 공간을 가져다주고 있다는 것은 분명하다.

다만 이 경기 주기가 과연 얼마나 멀리 갈 수 있을지는 AI Meme 코인이 시작일 뿐이며, 이후 AI 에이전트가 암호화 산업의 장기적인 기초가 될 수 있을지가 관건이다.

예를 들어 현재 AI 에이전트 맵에서 상위 5개의 시가총액 합계는 70억 달러를 초과하며, 비율은 거의 45%에 달한다. 그 중 Virtual 생태계와 AI16Z 생태계의 시가총액은 각각 46.5억 달러, 23.7억 달러에 달하며, 이는 전체 암호화 분야의 산업 표준 사례가 되었다.

본질적으로 현재 "AI 에이전트" 트랙의 번영은 여전히 AI Meme 코인이나 발행 플랫폼을 주류로 하고 있으며, 공정 자산 발행의 "평등" 경제 서사의 초기 단계에 국한되어 있다. 이는 그 접촉 면을 더욱 심화할 필요가 있다. 지난 암호화 주기를 돌아보면, DeFi는 많은 자금이 블록체인 분야로 유입되는 것을 촉진했지만, DeFi의 사용자 장벽은 여전히 상대적으로 높아 금융 지식과 운영 기술을 갖추어야 하며, 이는 대규모 보급을 제한하는 요소가 되었다.

AI 에이전트의 출현은 암호화 분야에 더 낮은 진입 장벽과 더 높은 잠재력을 가진 새로운 서사를 열어주었다 ------ DeFi가 사용자에게 복잡한 금융 도구를 적극적으로 학습하도록 요구하는 것과 달리, AI 에이전트는 사용자에게 개인화되고 지능화된 서비스를 직접 제공하여 참여 장벽을 낮춘다.

이것이 흥미로운 변수들 중 하나이다. 즉, 지능화된 솔루션을 통해 더 많은 일반 사용자의 요구를 충족시키고, AI 에이전트가 단순한 기술 제품이 아니라 새로운 "평등" 경제 서사가 되는 것이다.

슬로우 후드의 창립자 유선은 트위터에서 이렇게 말했다: "또 하나의 특별한 단절감: AI 에이전트가 암호화 산업에서 궁극적으로 (아마도) 가장 중요한 역할은 토큰을 발행하여 그것을 자극하는 것이다. 비암호화 산업에서는 대형 플레이어들이 이미 앞서 나가고 있으며, 정의된 몇 가지 상호 운용 프로토콜을 통해 점점 더 유용한 AI 애플리케이션을 만들고 있지만, 암호화 산업의 대부분의 관심은 여전히 토큰에 있다."

따라서 AI 에이전트는 실제로 AI Meme 코인을 통해 경기 주기로 진입하여 이 분야에 대한 시장의 높은 인식과 자금의 주목을 얻었으며, 이는 공식적으로 황금 시대에 진입했음을 나타낸다: 이후 Meme 주도의 유입 중심에서 다각화된 응용 시나리오로, 인프라의 완비에서 장기 가치의 발굴에 이르기까지, AI 에이전트는 암호화 산업의 판도를 재편할 것으로 기대된다.

AI 에이전트의 "알파"와 "베타"

우리가 근본적으로 살펴보면, 현재의 AI 에이전트는 단순히 토큰 발행과 상상력의 가치 포착에 불과하지만, 실제로는 체인 상 거래 속성과 밀접한 관련이 있다.

결국 AI 에이전트의 실제 용도는 단순히 발행하는 것에 그치지 않는다 ------ 이미 작업 중심의 AgentGPT 처리 과정에서 AI 에이전트는 체인 상 거래 전략 등에서 그 잠재력을 보여주었다.

사용자는 총 목표 작업을 사용자 정의할 수 있으며, AI 에이전트는 자신의 자원에 따라 작업을 할당하고, 총 목표 작업을 대리자 작업의 흐름과 할당을 통해 여러 개의 작은 작업으로 나누어 목표에 따라 지속적으로 실행하고 교정하며, 인간의 도움 없이 최종 목표를 달성할 수 있다.

간단히 말해 "의도를 중심으로" 하는 핵심 비전으로, 사용자는 자신이 원하는 결과(의도)가 무엇인지 아는 것만으로 충분하며, 중간의 과정과 단계에 대해서는 전혀 신경 쓸 필요가 없다. 많은 경우 사용자의 의도는 복잡하며, 의도 표현이 정확하지 않을 수 있지만, 특정 모델로 훈련된 AI는 사용자의 의도를 더 정확하게 인식하고, 사용자의 키워드 정보 등을 바탕으로 사용자의 잠재적 목적과 요구를 추론할 수 있다.

이 과정에서 고도로 지능화된 AI와 결합하여, 의도의 자연어 입력, 요구 판단, 목표 분해, 최적 프로세스 조합 계산, 실행 작업 등에서 AI는 큰 이점을 발휘할 수 있다. 현재 시장에는 체인 간 복잡한 거래를 포함하는 스마트 거래 프로젝트가 대거 등장하여, 최적의 교환 경로를 효율적으로 발견하고 사용자가 최상의 가격으로 실시간으로 최적 거래를 완료할 수 있도록 하고 있다.

이것이 진정으로 상상할 수 있는 AI 에이전트의 발전 방향이다 ------ 진정한 가치는 Web3의 상호작용 애플리케이션 층이 되는 것이며, 사용자는 복잡한 시스템을 이해할 필요 없이 AI 에이전트와 대화함으로써 모든 체인 상 작업을 완료할 수 있다. 이는 Web3의 기본 인프라가 되어 블록체인, 스마트 계약 등과 깊이 통합되어 새로운 응용 형태와 비즈니스 모델을 창출하고, Web3에 더 넓은 상상 공간을 가져올 것으로 기대된다.

따라서 거시적 관점에서 볼 때, 빛의 속도로 발전하는 AI × Crypto 서사는 놀라운 속도로 자가 반복을 완료하고 있다 ------ 초기 AI Meme 열풍에서 현재 점차 실용성과 상호작용성을 갖춘 AI 에이전트로 전환되고 있으며, 전체 시장의 주목이 다시 집중되고 있다. 이는 시장이 무작위 토큰 투기에서 실제 기술 실현의 서사 논리로 전환되고 있음을 의미한다.

AI 에이전트는 더 이상 단순한 투기의 수단이 아니라, 가치 포착 메커니즘을 통해 진정으로 산업 논리에 통합되고 있다. 예를 들어 AI 주도의 KOL, 수익 생성 도구, 거래 및 알파 전략 최적화, 그리고 기본 인프라 구축 등에서 AI 기술은 오락적인 서사에서 실제 문제를 해결하는 도구로 점차 전환되고 있다.

그 가치는 현재 유행하는 AI Meme 코인에 국한되지 않으며, 기술 혁신과 생태계 융합을 통해 Web3의 진화와 보급을 진정으로 촉진하고 있다. 이러한 관점에서 AI 에이전트는 단순한 도구가 아니라, 암호화 시장의 생태 규칙을 재편할 가능성이 있으며, AI 에이전트가 주류 사용자에게 더 쉽게 수용되고 채택될 수 있도록 할 것이다.

어떤 "긴 경사와 두꺼운 눈"의 트랙에서도 인프라는 결코 빠지지 않는다

암호화 산업에서 알파는 점이고, 베타는 면이다. 알파는 일반적으로 포착하기 어렵지만, 높은 확실성을 가진 베타 프로젝트는 상대적으로 더 쉽게 매복될 수 있다.

AI 에이전트 분야도 예외는 아니다. AI Meme 코인과 같은 알파 기회는 잡기 어렵지만, 인프라(Infra)는 베타의 핵심으로 거의 확실한 가치 포착 기회이며, 서사 전파 경로가 매우 명확하다. ------ AI Meme 코인의 폭발이 자금과 시장의 주목을 끌었지만, 결국 성공할 프로젝트의 판도는 여전히 미정이며, 인프라는 "물장수"로서 선행 생태계의 이점을 활용하여 거의 안정적으로 자리를 잡을 수 있다.

앞서 언급한 바와 같이, AI가 블록체인 생태계에서의 역할이 단순한 도구에서 산업 변혁을 촉진하는 생산력으로 업그레이드되고 있으며, 이는 기존의 암호화 사용자에게 서비스를 제공할 뿐만 아니라, 진입 장벽을 낮추어 전통 금융 사용자를 체인 상 생태계로 유입시켜 더 포괄적이고 지속 가능한 경제 논리를 구축할 수 있다:

소수의 사람들을 위한 엘리트 금융에서 다수의 사람들을 위한 포괄적 금융으로; 단기 투기의 지속 불가능성에서 장기 성장의 지속 가능성으로.

이는 AI 에이전트 인프라가 체인 상 응용의 지능화를 위한 핵심 진입점이 될 것으로 기대되며, 같은 트랙에서 시장에 충분히 가격이 책정되지 않은 프로젝트가 새로운 가치 재평가 공간을 숨기고 있을 가능성이 높다. 그 중 하나의 중요한 방향은 데이터이다.

잘 알려진 바와 같이, AI 에이전트가 직면한 중요한 도전 과제 중 하나는 고품질 데이터를 효율적으로 발굴하고 활용하는 것이다. 이는 AI 에이전트의 학습 능력과 의사 결정 수준을 결정할 뿐만 아니라, 실제 응용의 효과와 사용자 경험에도 직접적인 영향을 미친다.

특히 블록체인 생태계에 대해, 트위터 데이터, Discord 데이터, 웹 크롤러 데이터 등은 수십억 개의 신호를 숨기고 있으며, 많은 파생 가능한 사용 사례를 내포하고 있다. 이는 개인화된 발굴과 활용이 가능하다 ------ 예를 들어 거대한 고래의 동향 추적, "스마트 머니" 거래 분석, 체인 상 주소 상호작용 모니터링, 계층화된 차별화된 체인 상 사용자 필터링, 다양한 플레이어 그룹에 대한 정밀 도달 등이 있다.

따라서 데이터 인프라는 AI 에이전트 발전의 지원일 뿐만 아니라, 가치 창출과 시장 홍보의 핵심이다. 흥미롭게도 현재 AI 데이터 트랙의 선두주자인 Masa가 Bittensor에서 구축한 SN42 데이터 서비스 서브넷과 SN59 AI 에이전트 전투장도 주목할 만하다.

AI 에이전트 전투장은 데이터 인프라로서 Masa가 AI 에이전트 플랫폼으로 나아가는 큰 걸음으로, 데이터 네트워크가 더 이상 추상적이지 않고, AI 에이전트를 실시간으로 지원하여 그들이 실시간으로 진화하고 Bittensor의 강력한 보상 메커니즘을 통해 경쟁할 수 있게 한다. 전투장이 출시된 지 몇 주 만에 이미 Virtuals와 creator.bid 생태계의 주요 AI 에이전트들이 참여했으며, 여기에는 Masa가 육성한 TAO CAT도 포함되어 있다.

따라서 본질적으로 Masa는 "인프라(데이터) + 응용 시나리오(전투장) + 토큰 경제(AI 에이전트)"를 핵심으로 하여 더 많은 사용자와 개발자를 플랫폼으로 유도하고, AI 에이전트 비즈니스 시나리오를 지속적으로 확장하여 플랫폼의 활력을 자극하고 있다.

더 큰 논리에서 볼 때, Masa와 같은 AI 에이전트 인프라의 서사 경로는 매우 명확하다 ------ AI 에이전트의 체인 상 "적합성" 문제에 집중하고, 체인 상 운영의 효율성, 안정성 및 지능화 요구를 해결한다. 이 트랙이 지속적으로 발전한다면, 체인 상 AI 생태계의 인프라를 구축할 수 있을 뿐만 아니라, 개발자 생태계와 사용자 경험의 전면적인 업그레이드를 촉진할 수 있다.

시장 순환 규칙에 따라, Virtual의 성공은 투자자들이 기능 보완, 기술 혁신 또는 저평가된 같은 트랙 프로젝트에 주목하게 할 것이다. 특히 강력한 생태계 구축 능력과 명확한 서사 방향을 가진 프로젝트는 Masa와 같은 인프라 프로젝트와 Virtual의 토큰 발행 기능 간에 자연스러운 보완 논리를 형성한다.

인프라의 완비와 기술의 성숙은 AI 에이전트가 불확실한 알파 단계에서 수익 가능하고 규모화 가능한 베타 단계로 진입하게 하며, 이러한 관점에서 Masa와 같은 인프라 프로젝트는 이 과정에서 간과할 수 없는 추진력이 된다.

앞서 언급한 TAOCAT이 바이낸스 Alpha의 새로운 프로젝트로 선정된 것도 내가 분석한 논리에 현실적인 증거를 더해주며, 시장의 관심이 점차 AI 에이전트 트랙으로 이동할 때 인프라 프로젝트(예: MASA)가 예상치 못한 가치 성장 기회를 맞이할 가능성을 더욱 강화한다.

종합적으로 볼 때, 이번 AI 에이전트 인프라의 열기는 시작에 불과하며, 시장의 체인 상 지능화 인프라에 대한 수요는 빠르게 확장되고 있다. Virtual과 Masa의 성과는 우리에게 좋은 참고 자료를 제공하며, 앞으로 더 많은 명확한定位, 기능 보완, 충분히 발굴되지 않은 가치의 프로젝트가 시장에서 발견될 가능성이 있으며, 가치 재평가의 기회는 종종 세분화된 분야의 어두운 선에 숨겨져 있다.

결론

AI 에이전트는 끝이 아니라 시작이다: 미래의 암호화 시장에서 AI 에이전트는 생태계의 구성 요소일 뿐만 아니라, 전체 생태계를 추진하는 중요한 동력이 될 것이다.

인프라는 생태계의 기반이며, 어떤 대세의 뒤에는 그 지원이 결코 빠지지 않는다. Virtual과 같은 선구자든, Masa와 같은 인프라 잠재적 선수든, 그들의 공통점은 기술과 논리를 통해 자신의 가치를 전체 생태계의 핵심에 내재화하고 있다는 것이다. 시장이 이러한 가치를 인식하는 것은 시간 문제일 뿐이다.