TGE가 다가오고 있습니다. StakeStone Berachain Vault의 BERA「골드러시 가이드」에 대해 이야기해봅시다

작성자: Web3 농민 Frank

메인넷 출시가 임박했습니다. Berachain에서 BGT/BERA를 간편하게 최대한으로 확보하는 방법은 무엇일까요?

Movement, Fuel 등의 프로젝트가 차례로 토큰을 발행함에 따라, Berachain은 PoL(Proof of Liquidity) 메커니즘을 기반으로 설계된 체인 상의 유동성 "플라이휠" 덕분에 여전히 주목받는 신흥 퍼블릭 블록체인 중 하나가 되었습니다. 하지만 일반 사용자에게는 이것이 "높은 벽"을 형성하게 됩니다:

Boyco의 예치금 참여 방법부터 DAPP 선택, 수익 전략 계산, 거버넌스 투표의 동적 참여까지, 모든 단계는 체인 상의 경험과 조작 능력에 대한 높은 요구를 제기하며, 이는 대다수 사용자가 BERA를 최대한 확보하는 기회를 방해하고 현재 사용할 수 있는 간소화 도구가 거의 없습니다.

주목할 점은 StakeStone이 방금 시장에 첫 번째 원스톱 Berachain 유동성 제공 제품인 "Berachain Vault"를 출시했다는 것입니다. 이는 Berachain 예치금 활동에서 POL 메커니즘 하의 유동성 채굴(Yield Farming)까지의 과정을 간소화하기 위해 설계되었으며, 원스톱 보모 서비스로 일반 사용자가 Berachain 생태계에 쉽게 참여하고 초기 혜택을 차지할 수 있도록 돕는 것을 목표로 하고 있습니다.

그렇다면 이 Vault 제품이 소액 투자자가 Berachain에 참여하는 "직행 열차"가 될 수 있을까요? 본문에서는 Berachain을 대표하는 신흥 생태계의 요구를 바탕으로 StakeStone Berachain Vault의 핵심 설계를 결합하여 이 제품이 문턱을 낮추고 수익 관리를 최적화하는 데 있어 잠재력과 가치를 탐구하겠습니다.

Berachain: POL 메커니즘의 "플라이휠"과 "높은 벽"

Berachain에 대해 이야기할 때, 자연스럽게 그 핵심 혁신점인 Proof-of-Liquidity(POL) 메커니즘을 언급하지 않을 수 없습니다. 즉, 사용자는 특정 유동성 풀에 유동성을 제공해야만 해당하는 BGT(BERA로 전환 가능한 거버넌스 토큰) 보상을 받을 수 있습니다. 그리고 어떤 유동성 풀이 더 많은 BGT 배출을 받을 수 있는지는 BGT 보유자가 위임한 검증 노드의 투표로 결정됩니다.

익숙하게 느껴지시나요? 만약 우리가 Berachain을 Curve로, POL 메커니즘을 ve 모델로, BGT를 CRV로 바꾼다면, 두 가지의 운영 논리는 놀라운 유사성을 지니고 있습니다. ------ Curve에서는 CRV 보유자가 다양한 잠금 기간을 통해 투표 가중치가 있는 veCRV를 얻습니다. 얻은 투표 가중치가 있는 veCRV는 다시 투표를 통해 어떤 거래 쌍 풀이 CRV 토큰의 후속 배출을 받을 수 있을지를 결정합니다. 다시 말해, Berachain은 간단히 "퍼블릭 블록체인 버전의 Curve" 또는 ve 모델을 기반으로 운영되는 퍼블릭 블록체인으로 이해할 수 있습니다:

POL 메커니즘 하에서 검증 노드의 투표는 BGT의 배출과 분배에 직접적인 영향을 미치며, 이는 생태계 프로젝트가 다양한 유동성 인센티브 계획을 적극적으로 생성하도록 자극하여 Curve에서의 "매수 유도" 생태계를 형성하게 됩니다.

다만 Berachain은 이러한 논리를 체인의 하부 구조에 깊이 통합하여 사용자, 검증 노드, DApps 간에 높은 협력 "이익 공동체"를 형성합니다:

이상적인 상황에서는 검증 노드와 DApp의 성공 여부가 이익이 일치하며, 전자는 거래량이 많고 활발한 DApp에 더 많은 BGT를 배출할 동기를 가지게 되고, DApp은 LP 사용자에 대한 인센티브 보상을 높여 더 많은 사용자가 유동성 풀에 참여하도록 유도하여 이러한 높은 거래량의 풀에서 더 많은 수익을 창출하게 됩니다.

더 많은 사용자가 높은 수익으로 유동성 풀에 유입됨에 따라 DApp의 거버넌스 지원과 유동성 규모가 더욱 향상되어 더 많은 BGT 배출 권한을 확보하게 됩니다. 이러한 지속적으로 확대되는 유동성과 거버넌스 가중치는 프로토콜 규모를 확장할 뿐만 아니라, 더 많은 사용자와 자금이 생태계에 유입되도록 유도하여 강력한 긍정적 플라이휠을 형성하게 됩니다.

하지만 새로운 문제가 발생합니다. Berachain 메인넷이 출시되면 일반 사용자는 어디에 유동성을 제공해야 자신의 수익을 극대화할 수 있을지 어떻게 판단하고 선택해야 할까요?

검증 노드 선택, 생태계 프로젝트 선택, 유동성 풀 선택 등 각 단계에서 수십 가지 옵션에 대한 심층 연구가 필요합니다. 이는 분명히 참여자에게 "높은 벽"을 형성합니다.

Curve와 비교할 때, Berachain 생태계는 사용자 서비스를 위한 전체 생태계 프로젝트가 필요하며, 그 중 투표 위임 플랫폼인 Convex와 원스톱 수익 플랫폼인 Yearn.finance는 일반 사용자의 핵심 문제를 해결하는 데 있어 Berachain에서 필수적인 구성 요소가 될 것입니다.

전형적인 사용자 딜레마는 다음과 같습니다:

• 정보 비대칭: 서로 다른 DApp/유동성 풀의 수익 상황과 거버넌스 권한 분배가 동적으로 변화하고 있어, 소액 투자자는 최적의 선택을 하기 위해 각 프로젝트의 동향을 추적하고 연구하는 데 시간과 노력을 투자해야 합니다.
• 규모 효과의 불리함: 개별 소액 투자자의 유동성 기여가 작아 경쟁 배출 권한을 두고 대규모 자금의 프로젝트나 전문 플레이어와 경쟁하기 어려워 단독 참여로는 규모 효과를 얻기 어렵습니다.
• 조작 복잡성: 유동성을 관리하고 투표 거버넌스에 참여하며 수익을 최적화하는 것은 일반 사용자에게 높은 진입 장벽이 있으며, 조금만 실수해도 최적의 기회를 놓칠 수 있습니다. 예를 들어, 투표 방향을 제때 조정하지 않거나 유동성을 재배분하지 못하는 것은 전체 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 요구에 따라, 전 체인 유동성 자산 프로토콜인 StakeStone은 Berachain 생태계를 위해 설계된 혁신적인 제품인 Berachain Vault를 출시하였으며, 현재 Berachain 공식 추천의 최초 원스톱 Berachain 채굴 서비스 플랫폼이 되었습니다.

StakeStone Berachain Vault: 한 번의 예치로 두 개의 네트워크, 다중 수익

DeFi의 맥락에서 "Vault"는 사용자 조작 경험을 간소화하기 위한 자동화된 투자 전략으로, 사용자는 자산을 예치하기만 하면 프로토콜이 일련의 금융 거래를 자동으로 실행하여 다양한 전략 조합을 통해 수익을 극대화합니다. 그러나 전통적인 Vault 제품은 편리한 자산 관리 기능을 제공하지만 수익 증대와 유동성 해제에 있어 명백한 제한이 있습니다.

한편, 사용자가 예치하는 것은 일반적으로 ETH와 같은 비생산적인 기본 자산으로, 높은 시장 인지도를 가지고 있지만 직접적인 수익을 생성할 수 없습니다. 다른 한편으로, Vault에 예치된 후 유동성은 종종 잠겨 있어 추가 활용이 어려워 사용자의 투자 유연성을 제한합니다.

stETH, pufETH, rzETH와 같은 생산 자산이 점차 주류가 되면서 Vault 제품도 진화하여 이러한 내장 수익 논리를 가진 자산을 지원하기 시작했습니다. 이를 통해 PoS 스테이킹과 같은 기본 수익을 포착할 수 있을 뿐만 아니라 유동성 채굴, 대출 등의 조합 전략을 통해 수익을 추가로 극대화할 수 있습니다.

그렇다면 이러한 기반 위에 Vault에 잠겨 있는 유동성을 Vault LP Token 형태로 해제하고 다양한 DeFi 수익 장면에 참여할 수 있다면, 다층 수익을 극대화할 수 있지 않을까요?

이번에 출시된 Berachain StakeStone Vault를 예로 들면, 이는 혁신적인 제품으로 Vault의 자산 관리 기능을 유지하면서 Vault+Vault LP Token의 혁신을 통해 사용자에게 다중 수익의 모든 차원을 완전히 열어줍니다:

• Berachain Vault의 LP 자산을 생산 자산으로 포장: Berachain 생태계에서 수익을 얻고자 하는 사용자가 ETH, STONE 등의 LP 자산(생산 또는 비생산)을 예치할 수 있도록 하며, Vault는 자산을 수령한 후 POL 메커니즘 하의 유동성 채굴 및 거버넌스 수익 전략을 통해 LP 자산을 특정 유동성 장면에 맞춰 수익을 극대화하고, 이를 기반으로 생산 능력을 가진 Vault LP Token(예: beraSTONE)으로 포장합니다.
• 포장된 생산 자산을 기반으로 DeFi 수익 조합: 이후 Vault LP Token을 이더리움의 다양한 성숙한 DeFi 인프라에 사용할 수 있어 새로운 독특한 평행 우주 구조를 실현합니다. 즉, 생산의 출처는 Berachain 등 다른 체인에 있으며 생산 활동의 자금 조달은 이더리움 메인넷에서 발생합니다. 이 구조는 새로운 체인의 높은 수익과 이더리움 메인넷의 자금이 많고 DeFi 인프라가 성숙한 각자의 장점을 동시에 고려하여 DeFi 시장의 새로운 패러다임이 될 수 있는 기회를 제공합니다.

StakeStone의 설계 메커니즘에서 포장된 Vault LP Token은 ETH와 마찬가지로 최고의 조합성을 가지고 있습니다. ------ Uniswap 유동성 채굴, Aave/Morpho 담보 대출에 참여할 수 있으며, 심지어 Pendle에서 PT와 YT로 분할하는 등으로 수익을 더욱 확대할 수 있습니다.

따라서 자세히 살펴보면, StakeStone Berachain Vault의 진정한 혁신은 자산을 재사용하고 깊이 해제하여 Berachain의 신흥 생태계와 이더리움(또는 다른 EVM 체인) 성숙 네트워크를 연결하여 "다층 수익"의 플라이휠 효과를 형성하는 것입니다:

• 첫 번째 층 수익, 기본 생산 자산의 PoS 수익: 사용자는 ETH를 예치하여 STONE 등 전 체인 유동성 자산을 얻고 ETH의 기본 PoS 수익을 커버합니다.
• 두 번째 층 수익, Berachain 생태계의 POL 수익: STONE을 StakeStone Berachain Vault에 예치하여 Berachain 생태계에서 POL 메커니즘 하의 유동성 채굴 수익을 얻고, 이 층의 수익을 Vault LP Token(예: beraSTONE)으로 포장합니다.
• 세 번째 층 수익, 이더리움에서의 다변화된 DeFi 전략 수익: beraSTONE 형태의 Vault LP Token은 이더리움에서 레버리지, 유동성 채굴 등의 전략을 통해 다시 수익을 증대시킬 수 있습니다.

이렇게 Berachain의 생태 특성과 이더리움의 다양한 체인 상 수익 장면을 결합하여, StakeStone Berachain Vault는 자산이 신흥 시장에서 성숙 생태계로 여러 번 재사용되도록 하여 수익을 극대화할 뿐만 아니라 유동성 잠재력을 완전히 해제합니다. 이는 단일 자산의 활용 효율성을 크게 향상시키고, Berachain 생태계에 더 높은 자본 유동성과 시장 인지도를 가져옵니다.

이 두 가지 자산을 통해 사용자는 Berachain의 유동성 증명(PoL) 메커니즘 하에서 높은 BERA 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 이더리움 메인넷 등 성숙 생태계에서 수익을 중첩할 수 있습니다. 더 중요한 것은 사용자가 StakeStone Vault에 참여하여 미래의 거버넌스 토큰 STO를 미리 잠글 수 있다는 것입니다:

활동 기간 동안 사용자는 beraSTONE 및 beraSBTC를 보유하거나 사용하여 총 1500만 개의 STO 보상 풀에 참여할 수 있으며, 여기에는 825만 개의 Bera-Wave 포인트 보상(포인트 형태로 지급, TGE 정산)과 Boyco 활동 기간 동안의 400만 개의 STO 추가 보상이 포함됩니다. 또한 처음 10,000명의 얼리버드 사용자(예치금 ≥0.042 ETH 또는 ≥0.0015 BTC)는 각자 150 STO의 추가 인센티브를 받을 수 있습니다.

그렇다면 Bera-Wave 포인트를 어떻게 얻을 수 있을까요? 주로 기본 포인트 규칙 + DeFi 가속 보상 두 가지로 나뉩니다(추천 보상 메커니즘은 아래의 구체적인 프로세스를 참조하십시오):

1. 기본 포인트 규칙:

• 1개의 beraSTONE을 보유하면 매시간 1 포인트를 얻습니다.
• 1개의 beraSBTC를 보유하면 매시간 25 포인트를 얻습니다(포인트는 시간 단위로 누적되며 추가 조작이 필요 없습니다).

2. DeFi 가속 보상------beraSTONE 또는 beraSBTC를 다음 DeFi 프로토콜에 투입하면 포인트 누적 속도가 크게 증가합니다:

• Uniswap 유동성 제공: 기본 포인트의 5배 보상.
• 정확한 유동성 범위(±0.1%): 유동성 범위가 현재 가격 ±0.1%를 유지할 때 기본 포인트의 6배 보상을 받을 수 있습니다(지속적으로 활발해야 함).
• 더 많은 프로토콜 지원: 향후 Pendle, Morpho 등의 프로토콜이 출시되어 더 많은 보상 기회를 제공하고 포인트 수익을 더욱 향상시킬 것입니다.

종합적으로 볼 때, 이러한 보상은 Berachain PoL, Boyco 프로토콜 및 미래 생태 수익, StakeStone의 미래 토큰 에어드랍을 포함하여 "한 번의 투자로 여러 번의 수익"을 제공합니다. 이는 사용자에게 Berachain 및 StakeStone 참여 기회를 전방위적으로 제공하며, 구체적인 조작 프로세스도 매우 간단합니다:

1. StakeStone Vault 인터페이스에 들어가 "Deposit"을 클릭하여 StakeStone Berachain Vault 인터페이스로 이동합니다.

2. 오른쪽 상단에서 지갑을 연결합니다.

3. 초대 코드를 입력하여 10% 포인트 부스트 보상을 받습니다(91852 입력 가능). 개인 초대 코드를 트위터에 공유하여 더 많은 리베이트 보상을 받습니다(20%).

4. ETH/STONE/WETH를 예치하면 beraSTONE을 받을 수 있습니다. SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB를 예치하면 beraSBTC를 받을 수 있습니다(아직 시작되지 않음). beraSTONE 또는 beraSBTC를 보유하면 포인트를 얻을 수 있습니다.

• 이더리움 메인넷 자산만 가능합니다. 그렇지 않은 경우 "네트워크 전환"을 클릭하여 이더리움 메인넷으로 전환하십시오.
• 왼쪽에서 예치할 자산을 선택하고 금액을 입력한 후 "예치" 버튼을 클릭하여 지갑에서 "확인"하면 됩니다.

5. DeFi 프로토콜에 참여하여 더 많은 보상을 받습니다.

현재 Berachain은 메인넷이 출시되지 않았으므로 StakeStone Berachain Vault의 초기 운영은 주로 Berachain 예치금 프로토콜인 Boyco를 대상으로 합니다. Boyco에 배치된 예치금은 예치 기간 동안 직접 BERA 토큰 보상을 받을 수 있을 뿐만 아니라 1:1로 메인넷에 매핑되어 향후 Berachain 메인넷의 전면적인 접속을 위한 기초를 마련합니다.

Berachain 메인넷이 출시되면 Vault의 핵심 기능은 Berachain 메인넷의 POL 시스템으로 전환되어 사용자에게 원스톱 Berachain 유동성 채굴 서비스를 제공합니다.

이러한 점진적인 배포 경로는 기술 및 운영 위험을 줄일 뿐만 아니라 초기 사용자에게 Berachain 생태계 유동성 구축에 참여할 기회를 제공합니다. 사용자는 Berachain 메인넷이 출시되기 전에 유동성 선점을 확보하고 Boyco 프로토콜에서 초기 유동성 채굴 수익을 포착할 수 있습니다.

StakeStone Vault는 체인 상의 신흥 생태계에 대한 새로운 해답이 될까요?

단순히 Berachain의 관점에서 볼 때, Berachain StakeStone Vault는 시장에서 가장 빠른 Berachain 사전 예치 경로를 제공하며, 혜택을 선점하고 수익을 극대화하는 데 있어 최선의 도구입니다.

특히 Berachain 메인넷이 곧 출시되고 채굴 메커니즘이 곧 시작될 중요한 창구에서 일반 사용자가 복잡한 기술 조작 없이도 새로운 생태계의 초기 혜택을 선점할 수 있도록 도와줍니다. 이는 소액 투자자도 Berachain의 생태 수익에 공정하게 참여할 수 있게 합니다.

그러나 더 넓은 신흥 블록체인 시장에서 이 제품의 의미는 그 이상입니다. 이는 Berachain에 혁신적인 유동성 관리 솔루션을 제공할 뿐만 아니라, 사실상 전체 신흥 생태계에 대한 새로운 발전 방향을 제시합니다. 즉, 신흥 생태계의 수익을 생산 자산으로 포장하고 더 성숙한 메인넷 인프라와 연결하여, 생태 간 유동성과 수익 관리를 위한 중요한 경로가 되는 것입니다.

이 메커니즘은 Berachain, Movement와 같은 신흥 시장에 특히 적합합니다. 왜냐하면 이들은 종종 초기 단계에서 유동성 부족, 인프라 미비 등의 도전에 직면하기 때문입니다. StakeStone이 이전에 Plume 등과 협력하여 출시한 Vault 제품은 이 모델의 실행 가능성을 초기 검증하였으며, 이번 StakeStone Berachain Vault는 이 모델의 추가 심화로 볼 수 있습니다.

그 핵심 가치는 사용자의 자산이 여러 생태계에서 반복적으로 활용될 수 있도록 하여 수익을 극대화하고 유동성 잠재력을 해제하는 것입니다:

• 신흥 생태계의 참여 문턱을 낮추기: 사용자는 복잡한 조작 없이 Vault를 통해 생태계 혜택을 선점할 수 있어 더 많은 사람들이 Berachain 등 생태계의 지역 수익 포착에 효율적으로 참여할 수 있게 하여 더 넓은 사용자 범위를 실현합니다.
• 신흥 생태계 자산의 매력 증대: Vault LP Token의 포장 메커니즘을 통해 전통적으로 잠겨 있던 자산을 유동성과 수익 능력을 가진 이더리움 메인넷 생산 자산으로 전환하여 자산 활용 효율성을 높이고 신흥 생태계 자산의 매력을 강화합니다.
• 성숙한 네트워크와 연결하여 가치 흐름을 실현: Vault 포장된 생산 자산(beraSTONE)은 이더리움 메인넷 등 성숙한 금융 인프라에 원활하게 접속할 수 있어 자산 수익이 더욱 확대되며, Berachain 생태계도 글로벌 DeFi 시장과 더 깊은 협력 관계를 구축할 수 있습니다.

이는 StakeStone Vault 제품이 신흥 생태계의 지역 수익을 포착할 수 있을 뿐만 아니라, LP 등 자산을 생산 자산으로 포장하여 더 높은 차원의 금융 속성을 부여하고, 구조화된 제품 형태로 이더리움 등 더 풍부하고 성숙한 유동성 시장에 접속하여 자금 효율성을 높일 수 있음을 의미합니다.

Berachain의 POL 메커니즘의 복잡성과 초기 시작의 자산 관리 수요는 StakeStone Vault 모델을 테스트하기 위한 최적의 시험대가 됩니다. Vault의 메커니즘은 Berachain의 초기 단계에서 유동성 병목 현상을 효과적으로 해결할 뿐만 아니라, 그 생태 자산에 더 많은 응용 장면과 수익 경로를 주입합니다.

한편, Vault 내의 자동화 전략은 사용자가 유동성 채굴, 거버넌스 보상 등 지역 수익을 효율적으로 포착하도록 도와주며, 포장된 생산 자산은 Uniswap의 유동성 채굴, Aave의 담보 대출, 심지어 Pendle의 수익 분할 등과 같은 더 성숙한 생태계의 다층 수익 장면에 참여할 수 있습니다.

이러한 메커니즘은 자산 수익의 복합 능력을 높일 뿐만 아니라, Berachain과 같은 신흥 생태계의 수용성과 인지도를 촉진합니다. 이후 신흥 생태계가 점점 더 많아짐에 따라 사용자의 신흥 생태계 자산 수익과 자금 효율성에 대한 수요는 더욱 복잡해질 것입니다. 이는 StakeStone Vault의 혁신적인 메커니즘이 사실상 동적으로 적응하는 자산 관리 방식을 제공하여, 임의의 신흥 생태계에 기반하여 다양한 자산 유형의 수익 중첩과 재사용을 개발할 수 있게 하여 투자 수익을 더욱 높일 수 있음을 의미합니다.

이러한 프레임워크 하에, StakeStone Vault는 단순히 효율적인 자산 관리 도구일 뿐만 아니라 신흥 생태계와 주류 블록체인 생태계를 연결하는 중요한 다리입니다.

결론

전통 금융이든 DeFi 세계든, 자본 효율성을 높이는 것은 모든 플레이어의 궁극적인 추구입니다.

체인 상의 수익 제품에 있어, 어떻게 간단하고 안전하게 최대한의 수익을 실현하여 모든 자금을 최대한 활용할 수 있는지는 시장의 영원한 "뮤즈"로 볼 수 있습니다. 이러한 관점에서 StakeStone Berachain Vault 및 그 뒤에 있는 StakeStone Vault 제품 구조는 사실상 신흥 퍼블릭 블록체인에 매우 흥미로운 새로운 패러다임을 제공합니다:

다층 수익 경로가 내장된 Vault를 다리로 삼아 사용자 참여 문턱을 간소화하고 외부 자금의 매력을 높이며, 생태 내의 수익을 포장하여 유동성을 가진 생산 자산으로 만들어 지역 수익 기회와 주류 체인 상 DeFi 시장 간의 원활한 접속을 실현하여 전체 신흥 생태계가 더 이상적인 시작과 장기 성장 경로를 탐색할 수 있도록 합니다.

미래에 이 모델이 신흥 생태계의 보편적인 솔루션이 될 수 있을지, 심지어 수십억 달러 규모의 체인 상 금융 서사로 성장할 수 있을지는 시간에 의해 검증되어야 합니다. 그러나 StakeStone Berachain Vault의 비전과 실천은 아마도 우리가 답에 가까워지는 최선의 경로 중 하나일 것입니다.