동남아시아 지역 체인 상 자금 흐름 및 위험 분석 보고서

저자: Beosin

암호화폐가 전 세계적으로 보급되고 동남아시아 지역의 암호화 사용자 수가 빠르게 증가함에 따라, 이 지역의 온체인 자금 흐름이 점점 더 빈번하고 복잡해지고 있습니다. 동남아시아 지역의 온체인 자금 흐름의 특성, 잠재적인 금융 위험 및 불법 산업과의 연관성을 깊이 이해하기 위해, Beosin은 2020년부터 현재까지 추출한 1만 개의 블록체인 주소 샘플(예: 동남아시아 개인 지갑/동남아시아 거래소 사용자 등)을 기반으로 이번 심층 분석을 진행했습니다. 다양한 유형의 위험 자금 흐름 경로를 추적하고 표시함으로써, 우리는 암호 자산의 유통 패턴에 관련된 위험 수준이 예상보다 높다는 것을 발견했습니다. 이 보고서는 동남아시아에서 암호화폐 사용의 위험을 드러낼 뿐만 아니라, 이 현상의 배경에 대한 거시적 탐구를 통해 관련된 제안을 제시합니다.

동남아시아 암호화폐 시장 개요

최근 몇 년 동안 동남아시아 지역의 암호화폐 수용도와 보급도가显著 향상되었습니다.

신흥 시장으로서 동남아시아는 경제 구조, 정책 환경 및 사용자 행동 등에서 독특한 특성을 가지고 있으며, 다음 몇 가지 측면이 특히 두드러집니다:

1. 사용자 증가가 빠름: 동남아시아의 젊은 인구 비율이 높고, 모바일 인터넷의 보급으로 인해 이 지역의 암호 사용자 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 추정에 따르면, 이 지역에는 수천만 명의 암호 사용자들이 있습니다.

2. 국경 간 결제 수요가 강함: 동남아시아 지역의 국경 간 노동자 수가 많아, 암호화폐는 이들에게 편리한 국경 간 결제 수단을 제공하여 널리 사용되고 있습니다.

3. 규제 환경이 다양함: 동남아시아 각국의 가상 화폐에 대한 규제 정책이 제각기 다르며, 일부 국가는 암호화폐의 합법화를 지지하지만, 대부분의 지역은 명확한 규제 프레임워크가 형성되지 않아 자금 흐름에 일정한 규제 위험이 존재합니다.

샘플 분석 및 주요 발견

차트: 자금 흐름 개요도

차트: Web3 지갑으로의 주소 분포

1. 자금 자유 흐름 상황

이번 분석에 포함된 1만 개의 블록체인 주소 중 약 45.23%의 자금이 탈중앙화 지갑을 통해 공공 블록체인에서 자유롭게 흐르고 있으며, 높은 유동성과 탈중앙화 특성을 보이고 있습니다. 자유롭게 흐르는 자금 총액은 14.84억 달러에 달하며, 이는 동남아시아 사용자 간에 탈중앙화 거래 방식이 주류가 되었음을 나타냅니다.

2. 불법 산업과의 연관성

이 주소들 중 1.1억 달러 이상의 자금이 불법 산업 관련 주소로 직접 유입되었으며, 비율은 12% 이상에 달합니다. 나머지 주소의 자금 흐름을 추가로 추적한 결과, 일부 주소가 이차 또는 다수 거래를 통해 불법 산업과 간접적으로 연결되어, 불법 산업과 관련된 위험 주소 비율이 16.82%로 상승했습니다. 이는 수천만 명의 동남아시아 암호 사용자 중 수백만 명이 간접적 또는 직접적으로 불법 산업과 자금 거래 위험에 연루될 수 있음을 의미합니다.

차트: 불법 시장과의 연관성

불법 산업 자금 흐름 및 위험 분석

1. 불법 산업 주소의 유형화

Beosin은 위험 태그를 통해 불법 산업과 밀접하게 관련된 주소를 3개의 대분류와 44개의 소분류로 나누었으며, 고위험 범주에는 다음과 같은 항목이 포함됩니다:

● 믹싱 서비스: 주로 자금 흐름의 익명화를 위해 사용됨

● 지하 금융: 국경 간 불법 자금 조달 및 세탁에 사용됨

● 사기 플랫폼: 허위 투자, 폰지 사기, 살양판, 살猪판 등 포함

이러한 고위험 주소 유형에는 240개 이상의 구체적인 불법 산업 실체가 포함되어 있습니다.

2. 고위험 자금 흐름 현상

연구 결과에 따르면, 특정 범주의 자금 흐름이 특히 두드러집니다:

● 1천만 달러 이상의 자금이 지하 금융 관련 주소로 직접 유입되었으며, 거래 빈도는 수천 회에 달합니다.

● 약 1천1백만 달러의 자금이 명확히 온라인 도박 플랫폼으로 유입되었습니다.

● 2천2백만 달러 이상의 자금이 사기 플랫폼으로 유입되었습니다.

이러한 자금 흐름은 불법 산업 활동의 복잡성과 은밀성을 드러내며, 특히 암호화폐의 익명성과 국경 간 특성 하에서 불법 자들이 빈번하게 불법 자금 이전 및 세탁 활동을 수행할 수 있게 합니다.

차트: 암시장에서의 자금 흐름

제재 대상 플랫폼의 자금 유입 상황

1. 제재 대상 플랫폼의 자금 유입 비율

불법 산업과 직접적으로 연관된 자금 중 약 53.49%가 제재 대상 플랫폼으로 유입되었으며, 관련 거래 횟수는 지하 금융으로의 유입 횟수의 두 배에 달하고, 총 가치는 5천5백만 달러를 초과하여 제재 대상 플랫폼이 여전히 고위험 자금의 주요 유입처임을 나타냅니다.

2. 사례 분석: Tornado Cash

일반적으로 사용되는 믹싱 도구인 Tornado Cash는 이번 연구에서 5천4백만 달러 이상의 자금을 수신하였으며, 이는 모든 제재 대상 플랫폼 자금 유입의 97.84%를 차지합니다. 그러나 2022년 8월 미국 재무부가 Tornado Cash를 제재 대상 목록에 포함시킨 이후, 거래량이 눈에 띄게 감소하여 제재가 자금 유입에 효과적으로 억제 작용을 하고 있음을 보여줍니다.

차트: Tornado Cash로의 자금 흐름 추세 및 비율

거시적 위험 분석 및 원인 탐구

1. 암호화폐의 익명성과 높은 유동성: 암호화폐의 익명성은 불법 자금이 온체인에서 흐를 때 추적하기 어렵게 만듭니다. 기술적 수단으로 위험 주소를 표시하더라도, 자금은 여전히 믹싱 등의 기술적 수단을 통해 흐름을 숨길 수 있어 세탁 활동에 편리함을 제공합니다.

2. 동남아시아 지역의 규제 체계의 결여: 동남아시아 각국의 암호화폐 규제 조치는 미비하여 자금의 국경 간 흐름 위험이 증가하고 있습니다. 일부 지역은 암호화폐에 대해 여전히 관망하는 태도를 보이며, 적극적인 규제 수단을 취하지 않아 불법 산업의 자금 흐름에 여지를 제공합니다.

3. 사회 경제적 환경: 동남아시아 일부 국가의 경제 발전 수준이 낮고 빈부 격차가 커 많은 사기꾼과 도박 사이트가 이곳을 거점으로 삼아 주로 외국인을 유인하고 있습니다.

4. 기술적 규제의 어려움: 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공업체 및 탈중앙화 플랫폼은 기술 및 구조적 제한으로 인해 거래 뒤의 위험을 효과적으로 모니터링하고 조사하기 어렵습니다. 특히 탈중앙화 플랫폼은 거래 데이터에 대한 직접적인 통제가 부족하여 악의적 행동이나 자금 세탁 등의 위험을 즉시 식별할 수 없습니다. 일부 중앙화 플랫폼은 KYC 및 AML 조치를 통해 모니터링을 강화하려고 시도하고 있지만, 크로스 체인 거래와 익명 기술은 여전히 자금 흐름 추적을 복잡하게 만들어 보안 위험을 증가시킵니다.

결론 및 제안

동남아시아 지역의 온체인 자금 흐름 분석은 이 지역의 암호화폐 사용에 높은 안전 위험이 존재함을 나타냅니다. 온체인 불법 자금 흐름의 위험을 효과적으로 줄이기 위해 Beosin은 다음과 같은 조치를 제안합니다:

1. 규제 메커니즘 강화: 각국 정부는 완벽한 암호화폐 규제 정책을 수립하고 시행하여, 국제 협력을 통해 온체인 불법 자금 활동을 단속하고, 각국의 상황에 맞는 명확한 가상 화폐 규제 프레임워크를 마련해야 합니다.

2. 사용자 위험 인식 능력 향상: 일반 사용자에 대한 반사기 교육을 강화하여, 온체인 위험을 이해하고 불법 산업 자금을 인식하고 방지할 수 있는 능력을 키워야 합니다.

3. 기술 혁신 촉진: 온체인 추적 및 자금 세탁 방지 기술을 적극적으로 개발하고 적용하여, 빅데이터 분석, 인공지능 등의 기술 수단을 통해 고위험 자금 흐름을 정확히 식별하고 단속해야 합니다.

4. 다자 협력 메커니즘 구축: 동남아시아 지역의 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공업체 및 관련 기관이 공동으로 협력하여 정보 공유 및 위험 공동 방어를 강화하고, 온체인 안전 계수를 높여야 합니다.

동남아시아는 암호화폐 발전 가능성이 가장 큰 지역 중 하나로, 앞으로도 자금 흐름 위험의 도전에 직면할 것입니다. Beosin은 계속해서 자원과 기술을 투자하여 각계와 협력하고, 안전하고 투명하며 규정 준수하는 암호화폐 생태계를 구축하기 위해 노력할 것입니다. 규제를 강화하고 사용자 안전 의식을 높이며 기술 수단 혁신을 촉진함으로써, 우리는 온체인 불법 자금 흐름을 점진적으로 줄이고 동남아시아 디지털 경제의 건강한 발전을 촉진할 수 있을 것으로 기대합니다.