암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유출 1.35억 달러, WisdomTree가 델라웨어주에 XRP ETF를 등록했습니다

정리: Fairy, ChainCatcher

지난주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유출 1.35억 달러

지난주, 미국 비트코인 현물 ETF는 유입에서 유출로 전환되어 순유출 1.35억 달러를 기록했으며, 총 자산 순가는 1052.8억 달러에 달했습니다. HODL15Capital의 통계에 따르면, 미국 비트코인 ETF는 11월에 71,570개의 비트코인을 구매했습니다. 달러 가치로 계산할 때, 11월은 미국 비트코인 ETF 유입량이 기록적인 한 달이었습니다.

지난주 총 4개의 ETF가 순유입 상태였으며, 그중 블랙록 IBIT의 순유입량이 가장 높아 4.05억 달러에 달했습니다. 그레이스케일 GBTC와 비트와이즈의 BITB는 각각 1.94억 달러와 1.99억 달러의 대규모 유출이 있었습니다.

출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 4.66억 달러

지난주, 미국 이더리움 현물 ETF는 순유입 4.66억 달러를 기록했으며, 총 자산 순가는 현재 110.4억 달러입니다. 11월 29일, 이더리움 현물 ETF는 3.32억 달러의 순유입을 기록하며 역사상 처음으로 단일일 순유입이 비트코인 현물 ETF를 초과했습니다.

지난주 블랙록 이더리움 ETF의 순유입량이 가장 높아 3억 달러에 달하며, 보유 시가총액이 25억 달러를 초과했습니다.

주: 미국 추수감사절 연휴의 영향으로 미국 주식시장과 채권시장은 11월 28일 하루 휴장했으며, 11월 29일에는 조기 폐장했습니다.

출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유입 334.04개 비트코인

지난주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 순유입 334.04개 비트코인을 기록했으며, 자산 순가는 4.69억 달러에 달했습니다. 11월 25일 비트코인 현물 ETF는 334.04개 비트코인의 순유입을 기록하며 7월 12일 이후 새로운 최고치를 경신했습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 자금 흐름이 없으며, 이더리움 보유 총량은 1.52만 개, 자산 순가는 5401만 달러입니다.

데이터: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션은 지난주 총 139만 건 거래되었으며, 그중 11월 27일에 45.8만 건이 거래되었습니다. 암묵적 변동성 수치는 상대적으로 낮아(2.74% - 5.00% 사이) 시장이 변동성이 적을 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다. 11월 29일 기준, 총 미결제약정(OI)은 124만 건에 달합니다.

그레이스케일 비트코인 현물 ETF GBTC 옵션은 지난주 총 1.13만 건 거래되었습니다. 11월 29일 기준, 총 미결제약정(OI)은 1.29만 건에 달합니다.

데이터: Unusual Whales

지난주 암호화폐 ETF의 동향 개요

• 비트와이즈, 10종 암호화폐 포함 지수 ETF 신청서 제출**

비트와이즈는 SEC에 비트코인, XRP, 솔라나, 카르다노, 유니스왑, 폴카닷, 체인링크, 이더리움, 아발란체, 비트코인 캐시를 포함한 10종 암호화폐의 지수 ETF 신청서를 제출했습니다.

• MIAX 사파이어 거래소, 비트코인 ETF 옵션 상장

최신 규제 문서에 따르면, MIAX 사파이어는 그레이스케일 비트코인 신탁(GBTC), 비트코인 미니 신탁(BTC) 및 비트와이즈 비트코인 ETF의 옵션 거래를 출시할 예정이며, 나스닥 및 뉴욕 증권 거래소와 경쟁하여 현물 비트코인 ETF 관련 제품 시장에 진입합니다.

• DBS 홍콩, 두 가지 고객 계좌에서 암호화폐 ETF 거래 가능 발표

DBS 홍콩은 모든 DBS 풍성 재테크(Treasures) 및 DBS 풍성 개인 재테크 고객(PB TPC)이 즉시 DBS Digibank 애플리케이션에서 암호화폐 ETF 거래를 시작할 수 있다고 발표했습니다. 가상 자산 지식 고객 확인도 공식적으로 시작되었습니다. DBS 풍성 재테크 고객 계좌의 최소 요구 사항은 홍콩 달러 100만 원이며, DBS 풍성 개인 재테크 고객 계좌의 최소 요구 사항은 홍콩 달러 800만 원입니다.

• Hashdex, 나스닥 암호화폐 지수 미국 ETF 수정판 S-1 신청서 재제출

규제 문서에 따르면, 자산 관리 회사 Hashdex는 두 번째 암호화폐 ETF 수정판 신청서를 제출했습니다. 수정된 문서는 해당 암호화폐 지수 ETF가 미국 SEC의 신청에서 계속 진행되고 있음을 나타냅니다. SEC가 ETF 거래 승인 여부에 대해 더 많은 시간을 요청한 후, Hashdex는 10월에 첫 번째 수정된 S-1 문서를 제출했습니다. 문서에 따르면, Hashdex 나스닥 암호화폐 지수 미국 ETF는 처음에 비트코인과 이더리움을 포함할 예정이지만, 궁극적으로 다른 디지털 통화도 포함될 수 있습니다.

• WisdomTree, 델라웨어주에 XRP ETF 등록 완료

글로벌 ETF 제공업체 WisdomTree는 델라웨어주에 XRP ETF를 등록했습니다.

• VanEck, VanEck 비트코인 ETF (HODL)의 수수료 면제를 2026년 1월까지 연장

VanEck는 VanEck 비트코인 ETF (HODL)의 수수료 면제를 2026년 1월까지 연장한다고 발표했습니다. HODL은 현재 수수료가 없는 유일한 비트코인 ETP입니다. HODL의 자산이 2026년 1월 10일 이전에 25억 달러를 초과하면, 25억 달러 초과 자산에 대한 수수료는 0.20%가 됩니다.

• Cboe, 12월 2일 비트코인 가격 관련 현금 결제 지수 옵션 출시 계획

이 옵션은 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 규제를 받으며, 새로운 Cboe 비트코인 미국 ETF 지수(Ticker: CBTX)를 기반으로 하며, 이는 시장에서 최초의 미국 현물 비트코인 ETF 지수입니다: 수정된 시가총액 가중 지수로, 미국에 상장된 현물 비트코인 ETF의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다. Cboe 비트코인 미국 ETF 지수의 설계는 현물 비트코인 가격과도 관련이 있어 해당 자산을 측정하는 대표 지표가 됩니다.

암호화폐 ETF에 대한 견해와 분석

여러 업계 관계자들, DOGE ETF가 2025년에 실현될 것이라고 전망

비트코인과 이더리움 ETF가 2024년에 역사적인 성공을 거두며, 이는 올해 암호화폐 및 전통 금융 시장의 최대 뉴스라고 할 수 있습니다. 암호화폐 친화적인 백악관 덕분에, 올해의 성공이 2025년에 도지코인 현물 ETF를 촉발할 수 있을까요?

이에 대해 ETF 스토어 사장 네이트 제라치는 "새 정부의 지도 아래 모든 것이 논의의 범위에 있다고 생각합니다. 새로운 정부가 신속하게 조치를 취해 어떤 암호 자산이 증권인지, 어떤 것이 아닌지를 지정하기를 바랍니다. 일단 그 프레임워크가 마련되면 나머지 암호화폐 현물 ETF의 승인 경로가 더 명확해질 것입니다."라고 말했습니다.

암호화폐 분석가 루이스 사이크스는 "2025년 상반기에는 솔라나 ETF 거래를 볼 수 있을 것이라고 매우 확신하며, DOGE의 가능성은 훨씬 적습니다. 월스트리트는 밈으로 태어난 자산보다는 다른 자산을 선호합니다."라고 밝혔습니다.

블룸버그의 선임 ETF 분석가 에릭 발추나스는 "오늘의 아이러니는 내일의 ETF입니다. 당신은 DOGE ETF가 멀리 있는지 스스로에게 물어볼 수 있습니다. 저는 DOGE ETF를 볼 수 있을 것이라고 생각하며, 누군가는 시도할 것입니다. 왜 안 되겠습니까?"라고 말했습니다.

투 프라임 디지털 자산의 CEO 알렉산더 블룸은 "DOGE ETF 등록은 반드시 발생할 것이며, BTC ETF의 엄청난 성공에 따라 창업형 금융 회사들이 성공할 수 있는 모든 제품을 만들기 위해 노력할 것입니다."라고 말했습니다.

Kaiko: ETF 옵션은 BTC의 최신 강세 신호

Kaiko는 보고서를 발표하며 ETF 옵션이 BTC의 최신 강세 신호라고 밝혔습니다. 지난주 여러 BTC ETF 옵션이 처음 등장했으며, 블랙록의 IBIT 옵션은 첫날에만 19억 달러의 명목 거래량을 기록하며 총 354,000개의 계약이 거래되었습니다. 이에 비해 BITO 옵션은 2021년 출시 당시 거래량이 3.6억 달러였습니다. 이러한 강력한 구매력은 BTC 연계 파생상품에 대한 강한 수요와 강세 시장 정서를 강조합니다.

특히 IBIT 첫날 옵션 거래량의 80% 이상이 콜 옵션으로, 이는 시장이 비트코인 가격 상승에 대한 강한 신념을 반영합니다. 거래 활동은 주로 단기 만기 옵션에 집중되어 있으며, 2024년 12월 만기 계약이 주를 이루고 있습니다. IBIT 콜 옵션의 비율은 최대 암호화폐 원주율 옵션 시장인 Deribit의 콜 옵션 거래 비율인 64%를 크게 초과합니다.

BTC 현물 ETF 옵션의 출시는 기관의 채택을 더욱 가속화할 수 있습니다. 이러한 도구는 투자자들이 위험을 헤지하고 비트코인의 변동성에서 수익을 얻기 위한 복잡한 전략을 수립할 수 있게 해줍니다. 또한, 특정 위험 보상 특성을 제공하는 맞춤형 투자를 개발하는 대형 금융 기관에 의해 구조화된 제품의 탄생을 촉진할 수 있습니다. 이는 새로운 자본과 경험이 풍부한 기관 거래자들의 새로운 물결을 끌어들일 수 있습니다.

OKG Research: 비트코인 현물 ETF 보유량이 5%의 주요 임계값을 초과

OKG 클라우드 체인 연구소의 11월 28일 통계에 따르면, 2024년 1월 미국 비트코인 현물 ETF 통로가 개방된 이후, 전 세계 비트코인 현물 ETF의 BTC 보유량이 지속적으로 증가하고 있습니다.

2024년 11월 28일 기준, 전 세계 비트코인 현물 ETF 보유 비율은 비트코인 총 공급량의 5.55%에 달합니다. 금융 산업에서 5%의 보유 비율은 주요 임계값으로 간주됩니다. 예를 들어, 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 관련 규정에 따르면, 5%를 초과하는 주주들은 SEC에 해당 정보를 보고해야 합니다.

블룸버그 분석가: 향후 두 달 내에 알트코인 ETF 신청이 두 배로 증가할 것으로 예상

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 "대규모 붕괴가 발생하지 않는 한, 승인 대기 중인 알트코인 관련 ETF가 암호화폐를 '상당히 미친' 상태로 만들 것"이라고 말했습니다.

그는 향후 12개월 내에 14개의 알트코인 관련 ETF가 미국 SEC의 승인을 기다리고 있으며, 여기에는 SOL, XRP, HBAR, LTC, 자산 바스켓 및 BTC와 ETH에 대한 노출을 제공하는 펀드가 포함된다고 밝혔습니다.

또한, 발추나스는 알트코인 ETF 신청이 향후 두 달 내에 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

K33 Research: 트레이더들은 여전히 뉴욕 증권 거래소와 나스닥의 현물 비트코인 ETF 옵션 출시를 기다리고 있다

K33 Research의 연구 책임자 베틀 룬데는 CNBC와의 인터뷰에서 시카고 상품 거래소 파생상품 거래소의 선물 미결제약정이 역사적인 최고치를 기록했으며, 이는 현재 대부분의 미국 기관들이 비트코인 선물 계약을 구매하는 방식이라고 밝혔습니다. 그러나 많은 트레이더들은 뉴욕 증권 거래소와 나스닥과 같은 주요 거래소의 현물 비트코인 ETF 옵션 출시를 기다리고 있으며, 이는 유동성을 강화하고 헤지 도구를 제공할 수 있습니다.

룬데는 비트코인과 이더리움의 레버리지 롱 포지션에 대한 시장의 수요가 증가하고 있으며, VolatilityShares의 BTC 노출도 이전에 역사적인 최고치를 기록했다고 덧붙였습니다.