Arthur Hayes 팟캐스트 전문: 이 시점에서 현금화하라, 비트코인은 2025년 말에 25만 달러에 도달할 것이다

편집: 우서 블록체인

최근 팟캐스트 프로그램 Alpha First의 특별 인터뷰에서 Arthur Hayes는 암호화폐 시장의 미래에 대한 대담한 예측을 공유했습니다. 그는 트럼프 정부가 다시 집권할 가능성이 높아짐에 따라 미국의 완화 통화 정책이 달러 가치를 하락시키고, 이는 비트코인 및 기타 암호 자산의 가격 상승을 촉진할 것이라고 믿고 있습니다. 그는 또한 세계적인 인플레이션, 주권 국가의 통화 정책, 비트코인 및 밈코인(Memecoin)과 같은 다른 암호 자산이 어떻게 혜택을 받을 수 있는지에 대해 논의했습니다. 그는 투자자들이 강세장에서 경계를 유지하고 탐욕으로 인해 시장 위험을 간과하지 않도록 해야 한다고 강조했습니다. 또한 그는 미래 시장 트렌드를 전망하며 2025년까지 비트코인이 25만 달러에 이를 수 있다고 예측했습니다.

주의: 각 게스트의 의견은 우서의 의견을 대변하지 않으며, 우서는 어떤 제품이나 토큰에 대한 보증을 하지 않습니다. 독자는 반드시 거주지의 법률 및 규정을 준수해야 합니다.

전체 팟캐스트 듣기 (YouTube):

https://www.youtube.com/watch?v=xONEXGRcBMU

트럼프의 경제 정책이 달러 가치를 하락시키고 비트코인에 긍정적 영향을 미칠 것

Dreamer: 선거가 끝난 지 몇 주가 지났는데, 시장 가격에 많은 변화가 있었습니다. 앞으로 12개월 동안 우리는 무엇을 기대할 수 있을까요? 공유할 수 있는 비전이 있나요? 암호화폐 예측의 전반적인 패턴에서 주목할 만한 점은 무엇인가요?

Arthur: 제 관점에서 보면, 시장의 예측은 맞습니다. 그들은 트럼프와 그의 새로운 내각이 미국에서 대량의 통화를 발행할 것이라고 예상하고 있습니다. 그들의 캠페인 공약 중 하나는 약한 달러 정책을 통해 제조업과 산업 기업을 미국으로 유치하는 것입니다. 이후 그들은 은행 신용을 통해 대량의 자금을 주입하고, 미국 경제 내 신용량을 증가시켜 생산을 촉진하고 임금 수준을 높일 것입니다. 이러한 모든 것이 인플레이션을 초래할 것입니다.

궁극적인 패자는 달러를 저축하거나 국채를 보유한 사람들입니다. 반면, 비트코인과 같은 고정 공급 자산을 보유한 사람들은 매우 좋은 성과를 낼 것입니다. 우리는 지금 이러한 추세를 이미 보고 있죠?

그래서 저는 미국 은행 신용의 총량과 비트코인의 성과를 비교한 데이터를 그렸습니다. 현재 비트코인이 명백히 앞서 있습니다. 이는 트럼프가 집권할 경우 그의 계획이 매우 명확하다는 것을 보여줍니다. 즉, 달러를 약화시키고 신용으로 시장을 자극하여 사람들이 다시 일자리에 복귀하고 미국의 생산 능력을 회복시키는 것입니다. 저는 그가 이 계획을 실행할 것이라고 생각합니다.

비트코인이 100만 달러에 도달할 것인가?

Scott: 트럼프에 대한 후속 질문이 있습니다. 당신은 트럼프가 집권하면 비트코인이 100만 달러에 이를 것이라고 대담한 예측을 했습니다. 지금도 여전히 그렇게 될 것이라고 생각하나요? 여전히 자신감이 있나요?

Arthur: 저는 매우 자신이 있지만, 단기간 내에 이루어질지는 확실하지 않습니다. 사실, 이 추세는 트럼프가 2016년 대통령으로 당선되었을 때부터 시작되었습니다. 그 당시 그는 중국과의 무역 전쟁을 촉진했고, 민주당과 바이든 정부가 집권한 후에도 이 정책을 이어갔습니다. 따라서 지금 이 대립은 미국의 정치 문화에 깊이 뿌리내리고 있습니다.

미국은 과거에 대부분의 제조업과 생산 능력을 중국과 아시아로 이전했으며, 이들 국가는 약한 통화를 통해 경쟁 우위를 확보했습니다. 그 결과 미국 노동자들은 영향을 받았습니다. 따라서 미국은 이러한 산업을 국내로 되돌려야 합니다. 이를 위해 기업에 수조 달러의 신용을 배분하여 미국 내에서 수익을 올릴 수 있도록 해야 합니다.

바이든은 이미 반도체 법안(CHIPS Act), 인프라 법안, 그린 뉴딜 등 많은 조치를 통과시켰으며, 이러한 계획들은 모두 대규모 자금 지원이 필요합니다. 이러한 추세는 계속될 것입니다.

글로벌 경제 정책이 인플레이션 상승을 촉진하고 암호 자산에 긍정적 영향을 미칠 것

Dreamer: 암호화 분야의 사람들은 일반적으로 가장 파괴적인 집단입니다. 트럼프를 둘러싼 많은 것들이 논의할 가치가 있습니다. 국내 관점에서 보면 당신의 의견은 매우 타당하며 많은 사람들에게 희망을 줍니다. 하지만 국제적으로 보면, 선거가 외교 정책, 전쟁 및 무역에 어떤 영향을 미칠까요? 아시아에 대해 일부 정책은 일정한 두려움을 가져올 수 있습니다. 이러한 정책이 경제나 암호화폐에 부정적인 영향을 미칠까요? 아니면 우리가 너무 걱정할 필요는 없을까요?

Arthur: 본질적으로 각 국가는 현재 "자국 우선" 정책을 따르고 있다고 생각합니다. 미국은 "미국 우선"을 제안했고, 중국은 "공동 부유" 계획을 통해 번영을 중국 농촌이나 저소득층으로 가져오고자 합니다. 따라서 중국 정부는 부동산 거품을 억제하고 현재는 통화 완화 정책을 통해 경제를 재자극하고 있습니다.

일본은 자금 회수를 진행 중이며, 이는 경제를 향상시킬 것이지만 은행 파산을 방지하기 위해 더 많은 신용이 필요합니다. 유럽은 러시아에서의 저렴한 에너지를 차단하고 미국의 비싼 에너지를 수입하게 되어 어려움에 처했습니다. 그러나 그들은 여전히 기업 운영을 지원해야 하므로 자극 정책을 취할 것입니다.

따라서 각 국가는 자국민을 돌보는 데 힘쓰고 있으며, 이는 지역 산업을 회복하고 상품에 대한 수요를 증가시켜야 함을 의미합니다. 이러한 추세는 전 세계적으로 인플레이션 상승을 촉진하고, 채권 수익의 장기 전망을 더욱 압박할 것입니다.

이러한 환경에서 암호화폐는 좋은 성과를 낼 것입니다. 각국의 정책이 서로 다르게 보일지라도, 실제로는 자국 시민의 요구를 우선적으로 충족시키려는 동일한 목표를 추구하고 있습니다. 이는 내부 신용 배분의 증가와 공급의 확장을 필요로 하며, 생산을 지원하고 사람들에게 일자리를 창출하는 데 기여할 것입니다. 이러한 글로벌 추세는 비트코인과 기타 암호 자산에 큰 호재가 될 것입니다.

비트코인의 상승세가 다른 암호 자산을 이끌 것인가?

Dreamer: 이것은 암호화폐, 특히 비트코인에게 훌륭한 기회처럼 보입니다. 하지만 다른 암호화폐는 어떨까요? 비트코인의 상승세가 다른 암호화폐에 영향을 미칠 것이라고 생각하나요? 당신은 비트코인 우선주의자인가요, 아니면 이더리움과 같은 다른 프로젝트도 기회를 가질 것이라고 생각하나요? 예를 들어, NFT, 밈코인 및 DeFi와 같은 트렌드는 과거에 오르내림이 있었습니다. 이러한 것들도 시장 상승에서 혜택을 받을까요? 아니면 주로 기관 투자자에게만 초점을 맞추고 비트코인만 자금을 끌어들일 것이라고 생각하나요?

Arthur: 사실 저는 기관 투자자의 동향에 그다지 관심이 없습니다. 사람들은 항상 그들이 시장에 들어올 것이라고 말하지만, 그들은 복잡한 투자 논리와 신용 고려가 있으며, 구매 여부에는 이유가 있습니다. 소매 투자자의 관점에서 볼 때, 비트코인 가격이 상승할 때 모든 사람에게 가장 중요한 자산은 비트코인입니다. 비트코인에서 제 재산이 증가할 때, 저는 법정 화폐로 돌아가고 싶지 않습니다. 그건 의미가 없죠, 맞죠? 저는 비트코인에만 투자하지 않을 것입니다. 비트코인보다 더 큰 상승폭을 가진 다른 암호 자산에 투자하고 싶습니다.

그럼 무엇을 할 수 있을까요? 우리는 밈코인, 새로운 Layer 1 블록체인, Layer 2 프로젝트, NFT, 게임 분야 등을 주목할 것입니다. 비트코인이 시장을 이끌고, 자금은 점차 다른 자산 카테고리로 흐를 것입니다. 결국 목표는 더 많은 암호화폐를 얻는 것이지, 법정 화폐로 되돌리는 것이 아닙니다. 저는 법정 화폐가 결국 제로가 될 것이라고 믿습니다.

Scott: 맞아요, 사람들은 빠른 수익을 추구하고, 심지어 그런 빠른 성장을 중독적으로 느낄 것입니다. 결국 이는 가장 빠르게 성장하는 자산 클래스 중 하나입니다. 비트코인에서 수익을 얻으면 많은 사람들이 법정 화폐로 돌아가지 않고, 여전히 잠재력이 있는 다른 암호 자산으로 이동할 것입니다. 당신은 또한 이번 주기에서 밈코인이 모두를 놀라게 했다고 언급했는데, 이는 지난 주기의 NFT와 유사합니다. 당신이 일부 밈코인을 보유하고 있다고 들었는데, 이 시장 부분은 당신에게 흥미로운가요? 이번 주기에서 밈코인은 어떻게 성과를 낼까요? 그들이 쉽게 수십억 달러 규모로 성장할 수 있을까요?

Arthur: 이건 정말 흥미롭습니다. 저는 매우 좋아합니다. 이 현상은 흥미롭고 재미있습니다. 예를 들어, 그 밈코인 다람쥐는 0에서 20억 달러로 성장하는 데 대략 아홉 일이 걸렸습니다. 단지 미국 정부가 다람쥐를 처형했기 때문에, 그것은 20억 달러의 밈코인이 되어 전 세계에서 거래되고 있습니다. 이 현상은 우리가 글로벌 문화에서 어떻게 빠르게 핫이슈에 반응하고, 밈코인을 통해 그것을 재미있게 만드는지를 보여줍니다. 이제 모든 사람이 미국 정부나 뉴욕 주에 의해 "처형"된 이 다람쥐를 알고 있습니다. 그래서 그 주위를 둘러싼 밈코인이 생겼습니다.

이것은 흥미로울 뿐만 아니라 현실을 반영합니다. 아마도 정부의 통화 정책에 대한 불만과 같은 하위 문화가 존재할 것입니다. 이러한 현상은 밈코인을 빠르게 확산시키는 주목 시장이 되게 합니다.

밈코인의 빠른 부상은 글로벌 문화의 반응 능력을 보여준다

Dreamer: 우리는 "블루칩" 밈코인과 같은 존재도 있습니다. 방금 언급한 시사와 관련된 밈코인들입니다. 저는 이러한 밈코인이 오르내림이 있을 것이라고 생각하지만, Dogecoin과 같이 이미 안정된 밈코인도 있습니다. 누군가는 그것이 1달러에 이를 것이라고 말하는데, 당신은 어떻게 생각하나요?

Arthur: 저는 가능성이 있다고 생각합니다. 이것은 흥미롭습니다. 특히 정부의 효율성 부서나 새로운 "Elon"과 같은 역할이 관련될 때, 그들이 어떤 사실을 확인하는 것 자체가 고전적인 밈이 됩니다. 그 당시 제가 일부를 샀다면 좋았을 것 같습니다. 왜냐하면 이러한 밈은 정말 좋고 재미있기 때문입니다. Elon은 매우 훌륭한 밈 제작자이며, 아마도 역사상 최고의 밈 제작자 중 한 명일 것입니다. 비즈니스 모델에 대해 약간 의문이 있지만, 밈 아트 분야에서는 그는 분명히 천재입니다. 그래서 Dogecoin은 1달러에 도달할 가능성이 있습니다.

하지만 사람들이 정부의 선전과 실제 성과 사이의 간극을 인식하기 시작할 때, "신의 자리에서 떨어지는" 느낌이 들 것입니다. 사람들은 이러한 밈의 의미와 그것들이 전달하는 메시지를 재검토할 수 있습니다. 이러한 전환은 매우 흥미로울 것입니다.

신규 진입자에게의 조언: 강세장에서 이성을 유지하고 적절히 현금화하기

Dreamer: 현재 많은 기술이 새로운 Layer 1 블록체인 프로젝트나 밈코인을 더 쉽게 출시할 수 있게 해줍니다. 저는 우리가 이 분야에 더 많은 창의성이 유입되고, 동시에 더 많은 전문화 추세가 들어올 것이라고 생각합니다. 또한, 당신이 언급한 것처럼 선거가 가져온 모멘텀도 매우 강력합니다. 과거를 돌아보면, DeFi와 NFT의 부상, 그리고 과거에 뜨거운 관심을 받았던 다른 트렌드들이 비슷한 흥분을 불러일으켰습니다. 그렇다면 공유할 만한 경험 교훈이나 경고 이야기가 있나요? 특히 처음으로 강세장을 경험하는 사람들에게 이 과정에서 주의해야 할 점은 무엇인가요? 이 "아름답고 잔인한 세계"에서 반복되지 않도록 하려면 어떻게 해야 할까요?

Arthur: 우선, 아무도 시장에서 영원히 이익을 얻을 수는 없습니다. 모두가 강세장에서 빠르게 돈을 벌 수 있다는 것을 알고 있지만, 핵심은 이러한 수익을 어떻게 지킬 것인가입니다. 예를 들어, 지금 보유하고 있는 밈코인이 한두 달 내에 사라질 수 있습니다. 그것의 시가총액이 2억 달러에서 500만 달러로 급락할 수 있습니다. 이러한 일들은 예측할 수 없습니다.

일부 통계에 따르면, 약 0.01%의 밈코인만이 5억 달러 이상의 시가총액을 초과할 수 있으며, 대부분의 거래자는 결국 손실을 보게 됩니다. 많은 사람들이 장부상으로는 큰 수익을 보지만, 그들은 항상 "더 많이 벌 수 있다"는 감정으로 인해 결국 이미 가진 재산을 잃게 됩니다.

따라서 만약 당신이 당신의 삶을 바꿀 수 있는 돈을 벌었다면, 일부를 현금화하세요. 시장은 항상 다시 돌아올 기회를 제공합니다. 잠시 진정하고 휴식을 취한 후 시장을 재평가할 수 있습니다. 이성을 유지하는 것이 매우 중요합니다.

시장에 잠재적 위험이나 촉매제가 존재하는가?

Scott: 이러한 상황에서 사람들은 쉽게 "롤러코스터" 같은 시장 변동을 경험할 수 있습니다. 당신이 언급한 것처럼, 일부 자산은 한두 달 내에 사라질 수 있습니다. 일부 사람들은 실제로 며칠 내에 인생을 바꿀 수 있는 돈을 벌었습니다. 예를 들어, 밈코인 Peanut 같은 경우입니다. 하지만 20억 달러의 시가총액을 가진 코인도 곧 급락할 수 있습니다. 따라서 당신의 의견은 맞습니다. 적절히 현금화해야 하며, 밈코인이나 비트코인 모두 일부 포지션을 점진적으로 청산해야 합니다. 당신이 말한 대로, 이익을 실현하는 것은 손실을 보지 않는 것입니다.

Dreamer: 시장에 방해가 될 수 있는 "블랙 스완 사건"이나 잠재적 촉매제가 있을까요? 지난 몇 년을 돌아보면, FTX의 붕괴나 다른 예기치 못한 사건들이 있었습니다. 우리가 경계해야 할 어떤 트렌드나 실체가 있을까요? 새로운 트럼프 정부 하에서 시장이 이러한 불확실성을 정리하고 더 발전하기 쉬운 방향으로 나아갔나요?

Arthur: 많은 것들이 이미 정리되었습니다. 많은 사람들이 FTX, Genesis, Three Arrows 및 Luna 사건에서 큰 손실을 보았습니다. 그래서 지금 비트코인이 10만 달러에 도달했을 수도 있습니다(아마도 여러분이 이 인터뷰를 발표할 때쯤에는 이 가격일 것입니다). 그러나 장기적으로 볼 때, 전통 금융 자본이 암호화폐 가격 상승을 보게 되면 그들은 참여하고 싶어 할 것입니다. 예를 들어, 벤처 캐피탈을 통해서 말이죠.

많은 벤처 캐피탈 회사들이 대규모 자금을 모금했으며, 이전 주기와 유사하게 그들은 큰 회사나 중요한 프로젝트에 투자할 필요가 있습니다. 시장 초기에는 이러한 자금이 합리적으로 분배되고 좋은 용도로 사용됩니다. 그러나 강세장이 깊어지면 자금은 특정 "핫 분야"로 흘러갈 수 있습니다. 투자자들은 수익을 얻기 위해 투자해야 하기 때문입니다. 이러한 경우, 일부 비즈니스 모델은 가격이 지속적으로 상승한다는 가정에 기반하여 구축되어 위험이 누적되고 결국 시장이 불균형해질 수 있습니다.

현재 어떤 분야에서 이러한 상황이 발생할지는 모르겠지만, 우리는 아직 "과열" 단계에 도달하지 않았습니다. 특히 전통 금융 자본이 들어올 때, 특정 분야에서 과잉 투자가 발생할 수 있으며, 이는 투자자들이 경계해야 할 부분입니다. 시장 가격이 실제 상황과 괴리될 때 "재편성"이 발생할 수 있습니다.

Dreamer: 네, 당신의 이야기를 들으면서 사람들이 많은 성공적인 거래를 경험한 후 지루해지고 다시 빠른 수익을 경험하고 싶어하는 것을 떠올렸습니다. 현재 많은 비트코인 2차 프로토콜이 수익 계획을 발표했지만, 이러한 수익은 어디에서 오는 것일까요? 우리는 과거에 높은 수익을 약속했지만 실제 기반이 없었던 오류를 반복하고 싶지 않습니다. 다른 사람들은 더 큰 수익을 추구하기 위해 더 많은 트렌드를 찾을 수 있으며, 이로 인해 위험도 점차 증가할 것입니다. 따라서 지난 강세장을 경험한 사람들은 교훈을 얻기를 바라며, 신규 진입자들은 타인의 경험에서 배우기를 바랍니다.

스키에 대한 잡담

이번 인터뷰는 정말 흥미로웠습니다. 당신의 시간에 매우 감사드립니다. 오늘 밤 IFC에서 신용 대결이 있습니다. 당신과 다른 사람들이 참석할 시간이 있는지 모르겠습니다. 이것은 글로벌 이벤트이며, 앞으로 당신을 초대할 기회를 매우 희망합니다. 저는 당신이 이러한 이벤트를 좋아할 것이라고 믿습니다. 경기와 이벤트에서 암호화폐 분야의 영향력 있는 인물들을 만나는 것을 좋아할 것입니다. 이제 마이크를 Scott에게 넘겨 이 인터뷰를 마무리하겠습니다.

Scott: 네, 당신의 시간에 정말 감사드리며, 우리와 함께 앉아 이러한 질문에 답해 주셔서 감사합니다. IFC에서 당신을 만날 수 있기를 바랍니다. 마지막으로 가벼운 질문입니다: 암호화폐와 관련된 일을 하지 않을 때, 당신은 무엇을 하나요? 어떤 취미가 있나요? 어떻게 휴식을 취하거나 이러한 일에서 벗어나나요? 예를 들어, 당신은 미식가인가요? 새로운 레스토랑을 찾으러 다니나요? 아니면 당신을 동기부여하는 다른 방법이 있나요?

Arthur: 저는 스키를 매우 좋아합니다. 그래서 매년 3~4개월 동안 산에서 눈 속에 빠져 지냅니다. 스키 시즌 동안 매일 8시간씩 스키를 탑니다. 운동을 하고 야외 활동을 즐기는 것 외에는 거의 다른 일을 하지 않습니다. 이것이 저를 매우 행복하게 만듭니다.

Scott: 당신이 가장 좋아하는 스키 장소는 어디인가요?

Arthur: 일본의 니세코입니다. 그들의 파우더 스노우는 정말 훌륭하고, 건조하며 가볍습니다. 매년 1월과 2월에 눈이 많이 오며, 그곳은 정말 놀랍습니다.

Scott: 그래서 지금 준비하고 있나요? 상태를 조정하고 있나요?

Arthur: 네, 스키를 위해 준비하고 있습니다. 하지만 일본의 스키장 유일한 단점은 경사가 충분히 가파르지 않다는 것입니다. 극적인 경사면이 없습니다.

Dreamer: 솔트레이크 시티의 스키장은 호수 효과가 있을 것입니다. 저는 싱가포르에 살고 있지만, 이전에 미국에 살면서 자주 스키를 타러 갔습니다. 하지만 저는 스노우보드 타는 사람입니다.

Scott: 저도요! 스키를 타긴 하지만, 스노우보드를 더 좋아합니다. 어떤 곳은 스노우보드에 적합합니다.

Dreamer: 맞아요, 어떤 곳은 정말 적합합니다. 당신은 스노우보드 선수가 스키 슬로프에서 당신의 자국을 "짓밟는" 것을 만나지 않을 것입니다.

Scott: 정말 멋지네요! 저는 몇 년 동안 스키를 타지 않았지만, 다시 시작하고 싶은 취미입니다. 저는 미국 북동부 출신으로, 뉴저지와 뉴욕에서 자랐습니다. 그래서 쉽게 버몬트에서 스키를 탈 수 있었습니다. 하지만 지난 10년 동안 휴스턴에 살면서 스키를 타기가 그렇게 편리하지 않았습니다. 더 이상 장비를 챙겨 몇 시간 동안 차를 몰고 가는 일이 아니게 되었습니다.

Scott: 앞으로 즐거운 시간을 보내시길 바랍니다. 일본에서 스키의 즐거움을 경험하고 싶습니다. 이전에는 그곳에 이렇게 훌륭한 스키 조건이 있다는 것을 생각하지 못했습니다. 꼭 가서 시도해 보세요.

비트코인 연말 및 2025년 가격 예측

Scott: 구체적인 질문을 하나 하겠습니다. 당신은 비트코인이 올해 연말과 내년 이맘때쯤에 얼마가 될 것이라고 생각하나요?

Arthur: 저는 비트코인이 올해 연말에 10만 달러에 이를 것이고, 2025년 연말에는 25만 달러에 이를 것이라고 생각합니다.

Scott: 들으셨죠? 이것은 Alpha First가 처음으로 발표하는 예측입니다: 비트코인은 연말에 10만 달러에 도달할 것이며, 1년 후에는 25만 달러에 이를 가능성이 있습니다. 아마도 내년에 DevCon 및 다른 이벤트에서 이 예측을 다시 확인할 기회가 있을 것입니다. 그때는 25만 달러가 아니라 더 높은 가격이기를 바랍니다.