Matrixport 투자 연구: BTC와 금은 2025년 기관 자산 배치의 최우선 선택이 될 수 있다

다섯 번째 BTC 상승장이 놀라운 속도로 전개되고 있으며, 현재 BTC는 100,000 달러에 가까워지고 있으며, 이 수준에서 정점에 도달할 가능성이 점점 더 낮아 보입니다.

금은 기관 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 이 추세는 향후 몇 년 동안 가속화될 수 있습니다. 그리고 전 세계 중앙은행이 달러 의존도를 줄이고, 준비 자산 다각화를 이루려는 노력은 장기적인 작업이 될 수 있으며, 10년 또는 그 이상 지속될 것입니다 . 최근 몇 년 동안 BTC가 금보다 더 나은 성과를 보였지만, 두 자산 모두 기관 포트폴리오에서 자리를 차지할 가치가 있으며, 이는 비상관적 수익뿐만 아니라 거시 경제 전망에서의 상당한 수익 전망 때문입니다.

오늘의 Matrixport 투자 연구는 정량적 방법을 사용하여 기관 포트폴리오 구성을 분석하고, 2025년 자산 배분에 대한 우리의 견해를 포함할 것입니다.

달러 강세로 인해 미국 대선 이후 금이 매도되었습니다. 그러나 이는 금 투자자에게는 훌륭한 매수 기회가 될 수 있으며, 현재 진행 중인 금 상승장은 BTC 상승세와 함께 진행될 가능성이 있습니다. 금은 기관 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 이 추세는 향후 몇 년 동안 가속화될 것으로 예상됩니다. 그리고 전 세계 중앙은행이 달러 의존도를 줄이고, 준비 자산 다각화를 이루려는 노력은 장기적인 작업이 될 수 있으며, 10년 또는 그 이상 지속될 것입니다.

현재까지 많은 사람들이 BTC를 기관 다중 자산 투자 포트폴리오에 포함시키기 위한 변호를 시도했습니다. 이러한 주장은 일반적으로 BTC의 장기적인 안정적인 성과, 높은 위험 조정 수익 및 S&P 500 지수와 같은 전통 자산 벤치마크와의 비상관성을 강조합니다. BTC와 다른 자산 간의 상관관계는 일시적으로 급등할 수 있지만, 여전히 예측할 수 없고 일관성이 없습니다.

빈번한 재조정은 수익을 더욱 향상시킬 수 있지만, 진정한 가치는 재조정 빈도를 미세 조정하는 데 있지 않고, 각 자산 클래스의 수익 가정에 대한 현명한 판단을 내리고, 수용 가능한 위험 수준에 최적화된 포트폴리오를 구축하는 데 있습니다 . BTC의 포트폴리오 내 잠재적 역할은 과거 성과뿐만 아니라 미래에 대한 기대에 달려 있습니다.

투자자는 위험을 관리하는 동시에 미래 수익에 대한 견해를 결합하여 포트폴리오를 최적화해야 합니다. Black-Litterman 자산 배분 모델은 복잡한 솔루션을 제공합니다. 이 널리 사용되는 프레임워크는 자본 자산 가격 책정 모델(CAPM)과 투자자의 주관적인 견해를 결합하여 견고하고 현실적인 포트폴리오 구성을 만듭니다.

이러한 포트폴리오 구성은 기부 기금, 연금 및 국부 펀드와 같은 대형 다중 자산 포트폴리오 관리자에게 설계되었습니다. 샤프 비율 1.6배를 기반으로 한 포트폴리오 최적화는 포트폴리오 수익률을 +15.6%로 예상합니다.

위의 일부 견해는 Matrix on Target에서 가져온 것이며, 저희에게 연락하기 위해 Matrix on Target의 전체 보고서를 확인하십시오.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자는 신중해야 합니다. 이 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.