왜 BTC Layer2가 허구의 명제라고 말하는가?

BTC Layer2는 허구의 명제인가?

이 제목을 작성할 때, 많은 사람들을 불쾌하게 할 것이라는 것을 알았습니다. 하지만 저는 아마도 여러분이 인정하고 싶지 않은 사실을 대신 말해주는 사람일 뿐입니다.

2023년 6월부터 저는 비트코인 Layer2 이 분야에 관심을 가지기 시작했고, 비트코인 확장 기술에 대해 많은 시간을 연구했습니다. 제가 기술력이 있다고 생각하는 팀들을 장기적으로 추적해왔습니다. 예를 들어: Stacks, BEVM, Bihelix, Bool Network, BitVM 및 RGB 솔루션 등입니다.

연구를 해보니 BTC Layer2는 정말로 허구의 명제인 것 같습니다. 왜냐하면 비트코인은 사실 Layer2가 필요 없고, 오히려 암호화폐 산업이 비트코인을 필요로 하기 때문입니다. 또한 Layer2 자체는 단순한 비즈니스일 뿐이며, 블록체인이 아닙니다. 가장 중요한 문제는 Layer2가 메인 체인의 확장을 도와주지 못하고, 단지 메인 체인 토큰에 몇 가지 응용 시나리오를 제공할 뿐이며, 이러한 시나리오들은 모두 Layer1을 그대로 베낀 것이고, 전혀 혁신적이지 않다는 것입니다.

이 생각을 처음으로 검증해주고, 제 생각과 공감대를 형성한 것은 BEVM 팀이 발표한 Super Bitci 백서입니다. 저는 작년 6월부터 이 비트코인 스타트업 팀에 주목해왔고, 그들은 중국어권에서 비트코인 Layer2를 가장 먼저 홍보한 팀 중 하나입니다. 그러나 그들은 2024년에 갑자기 180도 방향을 바꾸어 비트코인 Layer2 분야를 완전히 부정하고, Super Bitcoin이라는 새로운 전략을 발표했습니다. 구체적인 내용은 여기서 자세히 설명하지 않겠지만, 관심 있는 분들은 그들이 발표한 최신 백서를 확인해보시면 흥미로운 내용을 찾을 수 있습니다.

왜 비트코인 Layer2를 가장 먼저 홍보한 팀이 갑자기 이 방향을 완전히 포기하고 다른 방향으로 나아갔을까요? Layer2는 정말로 허구의 명제일까요? 비트코인의 궁극적인 서사는 어디에 있을까요? 오늘은 제가 가진 몇 가지 통찰을 이야기해보겠습니다.

1. Layer2는 상상의 수요일 뿐, 실제로 Layer1의 확장을 도와주지 않는다

Layer2 개념은 비트코인에서 처음 시작되었습니다. 사토시 나카모토는 비트코인 백서 8장에서 간단한 지불 검증(SPV) 방안을 언급했습니다. 즉, 비트코인의 SPV 노드, 즉 경량 노드를 기반으로 하여 전체 비트코인 블록체인을 다운로드하지 않고도 거래 검증을 수행할 수 있다는 것입니다. 우리는 이것을 효율적인 오프체인 거래 검증으로 이해할 수 있습니다.

이 개념을 바탕으로 라이트닝 네트워크가 탄생했습니다. 라이트닝 네트워크는 사토시가 제안한 간단한 지불 검증을 기반으로 구현된 것입니다. 이 솔루션은 의미가 있습니다. 왜냐하면 라이트닝 네트워크는 충분히 빠르고, 저렴하며, 무엇보다도 비트코인의 네트워크 보안성을 완전히 계승하여 비트코인이 거래 측면에서 진정한 의미의 "확장"을 실현하도록 도와주기 때문입니다.

이후 이더리움 Layer2는 이 모델을 그대로 베꼈습니다. 그러나 이더리움의 Layer2는 이더리움의 보안성을 공유할 수 있지만, 이더리움이 실제로 확장을 실현하는 데는 도움이 되지 않습니다. 단지 이더리움 토큰의 몇 가지 응용 시나리오를 추가했을 뿐입니다.

라이트닝 네트워크가 간단한 지불 검증을 기반으로 비트코인 "확장"을 실현할 수 있는 이유는 비트코인이 UTXO 모델을 사용하고, 이더리움은 통합 계좌 모델을 사용하기 때문입니다. 어떤 Layer2 솔루션도 이더리움 계좌 모델이 가져오는 문제를 해결할 수 없습니다.

간단히 설명하자면:

비트코인 UTXO 모델은 사람 간의 현금 거래를 모방한 모델입니다. 사람들 간에 현금 거래를 할 때, 여러 사람과 동시에 거래할 수 있으며, 거래 당사자들은 서로 거래를 검증할 수 있습니다. 거래를 위해 반드시 전 세계적으로 합의에 도달할 필요는 없으며, 거래 기간 동안 중앙 집중식 기관이 거래 당사자 데이터를 통합하여 변경할 필요도 없습니다. 따라서 비트코인의 UTXO 모델은 거래를 병렬 처리하고 부분적으로 상태 변경을 수행할 수 있으며, 통합된 세계 상태 트리를 업데이트할 필요가 없습니다.

반면 이더리움은 통합 계좌 모델을 사용합니다. 즉, 전통적인 은행 계좌 모델입니다. 계좌 모델은 거래를 처리할 때, 모든 거래에 관련된 주소의 잔액을 계산하기 위해 전 세계 상태 트리를 의존해야 합니다.

따라서 이더리움의 모든 거래 상태는 먼저 변경된 후에야 다음 거래를 진행할 수 있으며, 그렇지 않으면 이중 지불이나 거래 불가 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 쉽게 말해, 이더리움의 계좌 모델은 중앙의 세계 상태 트리를 필요로 하여 거래를 통합 처리하고 모든 계좌의 상태를 변경해야 합니다. 비록 이 세계 상태 트리가 탈중앙화 메커니즘에 의해 구동되지만, 탈중앙화 방식으로 인해 이 상태 변경 능력이 매우 낮고 효율성이 떨어집니다.

이더리움이 확장을 실현하려면 본질적으로 상태 변경의 효율성과 능력을 향상시켜야 합니다. 그러나 현재 모든 이더리움 Layer2는 이더리움에 대해 어떤 변화나 향상을 이루지 못하고 있습니다. 물론, 이는 이더리움 Layer2가 해결할 수 있는 문제가 아니라 이더리움 자체의 문제입니다.

최근 이더리움 커뮤니티는 BeamChain 솔루션을 제안했습니다. 그중 가장 중요한 점은 SNARK를 도입하는 것입니다. SNARK는 Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge의 약자로, "간결한 비상호작용 지식 증명"을 의미합니다. 이는 비트코인의 간단한 지불 검증(SPV)과 거의 동일한 효과를 달성하려고 합니다. 이는 실제로 이더리움의 검증 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 왜냐하면 검증 내용이 압축되었고, 전체 내용을 검증할 필요가 없기 때문입니다. 따라서 이더리움의 상태 변경 능력을 부분적으로 향상시킬 수 있습니다. 그러나 여전히 이더리움 계좌 모델이 가져오는 거래의 병렬 처리 문제를 완전히 해결하지는 못합니다. 여전히 세계 상태 트리에 의존하여 상태를 통합 변경해야 합니다.

비유하자면: 비트코인의 UTXO 모델은 병렬 처리할 수 있는 다차선 도로(실제로는 무한 차선)이고, 이더리움은 단 하나의 단일 차선만 있습니다. 현재 이더리움의 BeamChain은 단지 이 차선의 통행 속도를 한 단계 높이는 것에 불과합니다. 또한 이 솔루션은 본질적으로 이더리움 Layer2와 큰 관계가 없습니다.

이 관점에서 보면, 이더리움 Layer2는 이더리움이 확장을 실현하는 데 전혀 도움이 되지 않으며, 결국 이더리움 스스로가 자구책을 찾아야 합니다. 물론 이더리움의 통합 계좌 모델 설계는 이더리움의 확장 과정에서 "최대 장애물"입니다.

비트코인의 라이트닝 네트워크는 본질적으로 비트코인의 확장을 돕기 위해 기술에 의존하는 것이 아니라, 비트코인의 UTXO 모델 자체가 부분 상태 변경과 병렬 처리 상태 변경 능력을 갖추고 있기 때문입니다. 라이트닝 네트워크는 이 능력 위에 클라이언트와 이중 지불 거래를 방지하는 신고 메커니즘을 사용하여 비트코인의 본래의 오프체인 확장 솔루션을 제시한 것입니다. 따라서 라이트닝 네트워크 외에는 사실상 두 번째 진정한 의미의 Layer2가 없습니다. 심지어 라이트닝 네트워크도 비트코인의 Layer2가 아니라 비트코인의 UTXO 모델과 SPV 기술을 기반으로 한 빠른 비트코인 거래 애플리케이션일 뿐입니다.

따라서 우리는 이더리움 Layer2든 비트코인 Layer2든 본질적으로 Layer1의 확장을 도와줄 수 없으며, 단지 Layer1의 토큰에 몇 가지 응용 시나리오를 제공할 뿐입니다. 진정한 의미에서 Layer1에 변화를 가져오지 않습니다!

Layer2는 단지 하나의 서사일 뿐이며, Layer1의 확장을 돕는다는 명목 아래 실제로는 자신의 비즈니스를 하고 있습니다.

2. Layer2는 프로젝트 측의 비즈니스일 뿐, 소액 투자자와는 무관하다

명백한 문제 하나가 있습니다. 거의 모든 Layer2는 중앙화되어 있습니다. Layer2 자체에는 합의 메커니즘이 없고, 노드 개념도 없습니다. Layer2의 운영은 오직 공식적인 하나의 정렬기, 즉 Sequencer에 의존합니다.

모든 Layer2는 본질적으로 합의 메커니즘이 없고 "채굴자가 합의에 참여하지 않는" 개인 체인입니다.

일반적으로 POS 합의 메커니즘을 사용하는 체인의 토큰은 기본적으로 노드 스테이킹, GAS 역할, 체인 상의 일부 거버넌스 등에 사용될 수 있습니다. 그러나 Layer2 토큰은 노드 스테이킹 요구가 없으며(합의 메커니즘과 노드가 없으니 스테이킹할 필요가 없습니다), 체인의 GAS는 Layer1의 토큰을 사용합니다. 유일하게 이야기할 수 있는 가치는 허무맹랑한 소위 거버넌스입니다. Layer2는 본질적으로 중앙화되어 있으므로, 무엇을 거버넌스할 수 있겠습니까?

또한 앞서 언급했듯이 Layer2의 정렬기는 오직 공식적인 하나뿐입니다. 따라서 체인 상의 모든 GAS는 공식적으로 수취되며, 이는 발행 외에 모든 Layer2 프로젝트 측의 주요 수익원입니다. 예를 들어, ZKsync와 같은 Layer2는 토큰 TGE 이전에 사용자에게 에어드롭 기대감을 만들어내기 위해 미친 듯이 노력했습니다. ZKsync의 월간 GAS 수익은 기본적으로 300만에서 500만 달러이며, 2년 동안 지속적으로 PUA를 진행했습니다. 단순히 GAS 수익만으로도 7200만에서 1억 달러에 달할 것입니다. 이는 거래소에서 얻는 수익보다 많을 것입니다.

그래서 저는 Layer2가 단지 비즈니스라고 말합니다. 당신은 프로젝트 측의 토큰 에어드롭을 원하고, 프로젝트 측은 당신이 지불한 GAS로 수익을 얻습니다. 결국, 당신에게 아무 쓸모 없는 토큰을 에어드롭하고 끝나는 것입니다.

이 비즈니스 모델은 점점 더 많은 상업 주체들이 이해하게 되었습니다. 그래서 점점 더 많은 대형 프로젝트들이 스스로 Layer2를 만들기 시작했습니다. 전통적인 상업 주체들, 예를 들어 삼성, Visa 등; 암호화폐 프로젝트들, 예를 들어 Uniswap의 Unichain이 대표적인 예입니다. 왜냐하면 모두가 이해하게 되었기 때문입니다. 총 사용자 수는 한정되어 있고, 나는 내 "사적 사용자"가 있으니, 왜 남에게 이 돈을 벌게 하느니, 차라리 내가 벌겠다는 것입니다!

앞으로 점점 더 많은 상업 주체들이 자신의 Layer2를 만들 것이며, 합의 능력이 있는 Layer1에 의존하여 보안성을 공유하고, 스스로 정렬기를 구축하여 기본적으로 시작할 수 있습니다. GAS 비용은 스스로 수취하고, 사용자는 자신의 체인에서 활동하며 전통적인 의미의 상업적 폐쇄 루프를 형성할 것입니다. 이 관점에서 보면, Coinbase와 같은 막대한 거래 사용자를 보유한 상업 주체가 스스로 Layer2를 만드는 것이 가장 좋고 경쟁력이 있습니다.

하지만 이 모든 것은 소액 투자자와는 무관합니다. 왜냐하면 이는 Layer2의 상업 주체 자신의 비즈니스이며, 사용자는 단순한 소비자일 뿐입니다. 이 모든 것은 본질적으로 합의 및 커뮤니티 사용자와는 무관하므로, Layer2 토큰도 합의가 형성되기 어렵습니다. 이는 이더리움과 비트코인 Layer2가 점차 약해지는 이유입니다.

3. 비트코인은 Layer2가 필요 없고, 암호화폐 산업이 비트코인을 필요로 한다

왜 비트코인이 본질적으로 Layer2가 필요 없고, 암호화폐 산업이 비트코인을 필요로 한다고 말할까요?

비트코인을 중심으로 한 암호화폐 프로젝트 중 현재 시가총액이 가장 큰 것은 WBTC입니다. 이 프로젝트는 한 가지를 이해했습니다. 비트코인이 확장 솔루션이 필요한 것이 아니라, 전체 암호화폐 산업이 비트코인이라는 대금광을 필요로 한다는 것입니다.

WBTC 이전에 이더리움의 금융 시장은 비트코인이라는 세계 최대의 디지털 금광과 완전히 단절되어 있었습니다. 비트코인은 전 세계 암호화폐의 50% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 다른 금융 시장이 발전하기 위해서는 이러한 우량 자산이 매우 필요합니다. 따라서 WBTC가 탄생했습니다. 물론 WBTC의 위험은 중앙화되어 있다는 점입니다. 그래서 이후 상대적으로 탈중앙화된 TBTC와 같은 솔루션이 탄생했으며, 이 라운드에서 많은 기관들이 직접 만든 다양한 WarpBTC도 비트코인이라는 슈퍼 금광을 자신의 생태계로 옮기거나 다른 생태계로 옮기기 위한 문제를 해결하기 위한 것입니다.

하지만 어쨌든, 이는 산업이 비트코인을 필요로 하는 것이지, 비트코인이 이러한 확장 솔루션을 필요로 하는 것이 아닙니다. 비트코인은 본질적으로 자족적이며, 어떤 확장 솔루션도 필요하지 않습니다. 수년간 비트코인을 둘러싼 확장 솔루션은 혁신적인 의미가 없으며, 대부분은 바퀴를 반복적으로 만드는 것입니다.

따라서 제가 이 문제를 인식한 후, 지금부터 저는 비트코인을 개선하거나 비트코인을 확장하는 모든 솔루션에 대해 전혀 관심이 없습니다. 비트코인은 어떤 확장 솔루션도 필요하지 않으며, 이 산업, 심지어 인류 전체가 비트코인을 필요로 합니다.

이 관점에서 생각할 때, 사고와 시야가 즉시 열리게 됩니다!

이 문제를 더 쉽게 이해하기 위해, 먼저 한 편의 기사를 공유하겠습니다. https://x.com/qiqileyuan/status/1858357959807635854, 저자의 트위터 ID: @qiqileyuan.

이 기사는 다음과 같은 질문을 제기합니다:

비트코인이 국가의 외환 보유고가 된 이후, 비트코인의 가격을 100만 달러 이상으로 올릴 수 있는 더 높은 차원의 서사가 있을까요?

이는 매우 훌륭한 질문입니다.

저자가 제시한 답변은 다음과 같습니다:

비트코인이 각국의 국고에 디지털 금 보유고로 자리 잡게 되면, 그 가치는 금에 무한히 가까워지지만, 비트코인이 100만 달러 이상으로 계속해서 돌파하기 위해서는 디지털 금이라는 개념만으로는 부족합니다. 디지털 금이라는 개념은 비트코인이 국가 통화 보유고가 된 이후, 그 서사는 기본적으로 실현되었으며, 비트코인의 다음 단계의 가치는: 체인 상의 AI 통화와 AI 합의 문제의 탈중앙화 제어 시스템이 되는 것입니다.

저는 저자가 비트코인의 상승 서사를 열었다고 생각합니다.

이 사고는 비트코인 자체에 국한되지 않고, 비트코인 네트워크와 인류 및 AI의 관계를 생각하기 시작합니다. 이는 인식의 업그레이드이며, 더 높은 곳에 서야만 다른 풍경을 볼 수 있습니다.

저는 비트코인을 미래의 체인 상 AI 통화로 보고, 비트코인 네트워크를 미래 AI 거버넌스 문제의 합의 네트워크로 보는 것이 매우 유망한 방향이라고 생각합니다.

이 점은 제가 BEVM이 발표한 Super Bitcoin 백서 및 관련 해석 문서에서도 유사한 사고와 솔루션을 찾았습니다.

Super Bitcoin은 다음과 같이 설명합니다:

비트코인은 탈중앙화된 상태 변경 기계이며, 지속적으로 성장하는 기계적 합의에 의해 구동되는 탈중앙화 제어 시스템입니다. 이 시스템의 합의 능력은 지속적으로 성장하며(연산력과 에너지를 흡수함으로써), 이는 인류의 미래 AI 거버넌스와 안전 요구를 충족할 수 있는 유일한 시스템입니다. 비트코인은 세계에서 가장 탈중앙화된 시스템으로, 어떤 한쪽의 통제를 받지 않으며, 그 합의된 "상태 변경 사건"은 신뢰할 수 있습니다. 특히 미래 AI 세계에서 AI와 우리는 거의 비트코인 네트워크만을 신뢰할 수 있습니다. 또한 이 네트워크의 합의 능력과 안전성은 지속적으로 성장하여 인류와 AI의 증가하는 안전 및 탈중앙화 거버넌스 요구를 충족할 수 있습니다. Super Bitcoin이 하려는 것은 비트코인의 이러한 무한 성장하는 기계적 합의 능력과 탈중앙화 상태 변경 능력을 미래 인류의 다양한 공공 거버넌스 및 AI 안전 요구에 공유하는 것입니다.

이것이 제가 생각하는 매우 멋진 창업 방향이며, 비트코인 Layer2와 같은 작은 카라미의 창업 사고를 훨씬 초월합니다.

첫째, 이 사고는 비트코인의 미래 가치 증가의 두 번째 곡선을 찾았으며, 비트코인이 "디지털 금"에서 "체인 상 AI 통화 및 체인 상 AI 거버넌스 시스템"으로의 정체성 전환을 실현했습니다. 이는 현재 제가 가장 탐구할 가치가 있다고 생각하는 방향입니다.

둘째, 비트코인과 미래 인류 발전 및 체인 상 AI의 요구를 결합함으로써 비트코인의 가치를 극대화했습니다. 이전에는 모두가 BTC를 디지털 금으로 간주하고 Warp BTC를 만들고 Layer2를 통해 비트코인을 확장하려 했습니다. 이는 BTC라는 코인의 가치만을 보았을 뿐, 비트코인 네트워크 자체의 가치와 인류에 대한 더 깊은 의미를 생각하지 않았습니다. 결국 BTC는 비트코인 네트워크의 인센티브 코인일 뿐, 비트코인의 전부가 아닙니다.

결론:

비트코인 Layer2는 이미 시대에 뒤떨어진 의미 없는 창업 방향이 되었습니다. 비트코인은 국가 통화 보유고가 된 이후, 전혀 새로운 발전 단계에 접어들었습니다. 비트코인의 가치는 더 커졌고, 합의는 더 넓어졌으며, 그 네트워크의 안전성도 더 강해졌고, 이러한 것들은 계속해서 성장하고 있습니다. 그러나 비트코인 네트워크 자체의 가치는 아직 완전히 개발되지 않았습니다. 미래 가장 가치 있는 창업 방향은 비트코인 네트워크 자체를 중심으로 이 무한 성장하는 탈중앙화 제어 시스템, 즉 세계 최대의 탈중앙화 상태 변경 기계가 인류와 AI가 공존하는 시대에 어떤 더 큰 가치를 발휘할 수 있을지를 고민하는 것입니다. 이것이 가장 잠재력이 있는 창업 방향입니다.

비트코인 네트워크 자체의 가치를 발휘하고, 단순히 BTC라는 코인에 국한되지 않는 것이 아마도 사토시가 인류에게 남긴 최대의 재산일 것입니다!

사토시, 어쩌면 정말로 미래에서 돌아온 사람일지도 모릅니다!