일본 거래소 Coincheck가 나스닥에 상장되며, 트럼프 정부가 더 많은 암호화폐 회사의 IPO에 “신호를 줄” 것인가?

저자: Weilin, PANews

미국 전통 자본 시장에 새로운 암호화폐 손님이 다가오고 있습니다.

11월 13일, 일본 증권사이자 암호화폐 거래소 운영업체인 Monex Group은 자회사 Coincheck Group BV(이하 CCG)가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출한 등록 선언서(Form F-4)가 11월 12일에 효력을 발휘했다고 발표했습니다. 이는 Coincheck가 SPAC 형태로, 가장 빠르면 12월 10일에 나스닥에 상장될 것임을 의미하며, 일본 암호화폐 거래소로는 최초로 나스닥에 상장됩니다.

이 소식은 광범위한 시장의 관심을 불러일으켰습니다. 트럼프 정부 하에서 규제 프레임워크가 더욱 명확해질 것으로 예상되면서, 암호화폐 회사의 IPO 진행이 가속화될까요? ARK Invest는 최신 뉴스레터에서 트럼프의 백악관 복귀가 디지털 자산 회사의 IPO 문을 열고 명확한 규제 환경을 가져올 것이라고 낙관적으로 언급했습니다. ARK Invest는 "Circle과 Kraken과 같은 디지털 자산 회사의 IPO 창구가 재개될 가능성이 있습니다."라고 지적했습니다.

정책 변화에 대한 기대 속에, 모건 스탠리, 골드만삭스, JP모건의 투자은행 관계자들이 암호화폐 회사와 접촉을 시작했다는 소식이 전해졌습니다. 이는 투자은행들이 암호화폐 분야에 대한 관심이 점차 높아지고 있음을 보여줍니다.

가장 빠르면 12월 10일에 나스닥에 상장 예정

공개된 일정에 따르면, Coincheck의 이번 IPO는 Thunder Bridge Capital Partners(THCP)와의 합병을 통해 이루어질 것입니다. 특별 인수 목적 회사(SPAC)인 Thunder Bridge Capital Partners IV(THCP)는 12월 5일 주주 총회를 개최하며, 합병은 같은 달 10일경에 시행될 것으로 예상됩니다. Coincheck Group BV(CCG)의 주식(주식 코드: CNCK)은 합병 완료 후 다음 거래일에 나스닥에서 거래를 시작할 것으로 보입니다.

2022년 3월, Coincheck는 THCP와 합병하여 IPO를 실현할 것이라고 발표했으며, 당초 계획은 그 해 하반기에 완료하는 것이었습니다. 그러나 이후 2023년 5월, 2024년 5월, 10월에 세 번의 계약 변경을 겪었고, 결국 SEC의 승인을 받았습니다.

일본 암호화폐 거래소 Coincheck는 2012년에 설립되었으며, 2014년부터 암호화폐 거래 서비스를 제공하기 시작했습니다. 2017년에는 일본 암호화폐 시장의 주요 거래소로 자리 잡았습니다. 2018년 1월, Coincheck는 해킹 공격을 당해 5억 3천만 달러 상당의 NEM(XEM) 토큰이 도난당하는 사건이 발생했으며, 이는 암호화폐 역사상 가장 큰 해킹 사건 중 하나로 기록되었습니다. 이 거래소는 피해 사용자에게 보상을 해야 했고, 이는 상당한 재정적 영향을 미쳤습니다.

2018년, 일본 증권사 Monex Group은 Coincheck를 인수하여 회사를 재편성하고 보안을 강화하여 사용자 신뢰를 다시 얻기 위해 노력했습니다.

X 플랫폼에서 일본 IoT 암호화 프로젝트 Jasmy의 CFO HARA는 X에서 "Coincheck의 미국 나스닥 상장은 엄청난 잠재력을 가진 발표로, 주식 시장의 자본을 통해 암호화폐 거래를 자극하고 많은 기업가를 창출하는 장소가 될 수 있습니다."라고 밝혔습니다.

트럼프 정부가 암호화폐 회사의 IPO에 '신호를 줄 것인가', 투자은행들이 암호화폐 회사와 접촉

미국에서는 여러 암호화폐 채굴 회사와 유명 암호화폐 거래소 Coinbase가 이미 증권 거래소에 상장되었습니다. 이는 암호화폐 회사가 공개 거래 회사로 전환하는 선례를 마련했지만, 그 외에도 SEC에 의해 지속적으로 지연되고 있는 암호화폐 회사들이 있습니다.

상장 과정에서 가장 많은 우여곡절을 겪은 것은 USDC 스테이블코인의 발행사 Circle입니다. Circle은 2021년부터 상장 절차를 시작했지만, 결국 꿈은 이루어지지 않았습니다. 소식에 따르면, Circle은 올해 1월 비밀리에 IPO 신청서를 제출했습니다. 그러나 6월에 발표된 Barron's의 보도에 따르면, SEC는 Circle의 핵심 제품에 대해 유보적인 입장을 보였으며, 이는 해당 회사의 상장 진행을 지연시키거나 영향을 미칠 수 있습니다. 이 스테이블코인 발행사는 5월에 본사를 미국으로 이전했으며, 이는 시장 신뢰를 높이기 위한 조치로 여겨졌습니다. 그러나 Barron's의 보도에 따르면, SEC는 스테이블코인의 위험에 대해 우려를 표명했습니다. 이 규제 기관은 이러한 자산에 대해 조심스러운 태도를 유지하고 있으며, 특히 시장이 계속 성장하는 상황에서 더욱 그렇습니다.

또 다른 주요 암호화폐 거래소인 Kraken도 IPO를 준비하고 있습니다. 블룸버그의 6월 보도에 따르면, 이 회사는 IPO 이전의 자금 조달 라운드에서 1억 달러를 모금했으며, 이는 투자자들이 미래에 대한 신뢰를 가지고 있음을 나타냅니다. 그러나 Kraken의 상장은 여전히 규제 지원과 입법 진행에 크게 의존할 것입니다.

미국의 새 정부 출범은 암호화폐 규제 정책의 전환을 가져올 것으로 예상됩니다.

미국 전 SEC 의장 Jay Clayton은 최근 미국 의회가 트럼프가 집권한 후 암호화폐 규제 법안을 통과시킬 가능성이 있다고 언급했습니다. Clayton은 기업의 상장을 장려하기 위해 규제 부담을 완화하는 데 찬성한다고 밝혔으며, 이는 공공 정책의 광범위한 변화를 예고하며, 암호화폐 업계가 현재 기대하고 있는 바입니다. 이들은 이번 달 대통령 선거에 영향을 미치기 위해 막대한 자금을 지출했습니다.

11월 13일, ARK Invest는 최신 뉴스레터에서 트럼프의 백악관 복귀가 Circle과 Kraken과 같은 디지털 자산 회사의 상장을 가능하게 하고 규제의 명확성을 가져올 것이라고 낙관적으로 언급했습니다. ARK Invest는 "Circle과 Kraken과 같은 디지털 자산 회사의 IPO 창구가 재개될 가능성이 있습니다."라고 적었습니다. 이 자산 관리 회사는 21세기 금융 혁신 및 기술 법안(FIT21)과 같은 잠재적인 입법 개혁이 스테이블코인과 디지털 자산의 규제 규정을 명확히 할 것이라고 예상했습니다. 또한, 이 자산 관리 회사는 미국 증권 거래 위원회 의장 Gary Gensler의 '집행 규제' 방식이 종료될 것으로 예상하며, 이는 암호화폐 회사에 더 경쟁력 있는 환경을 조성할 수 있습니다.

일부 업계 관계자들은 IPO 창구의 가능성에 대한 의견을 표명했습니다. 암호화폐 자산 관리 회사 CoinShares의 분석가 Matthew Kimmell은 트럼프 정부가 디지털 자산을 지지하는 발언에 따라 암호화폐 자산에 더 유리한 리더를 지명할 가능성이 있으며, 이는 암호화폐 IPO의 전망에 영향을 미칠 것이라고 언급했습니다. 특히 SEC의 리더십 변화와 그들이 구축한 규제 프레임워크가 중요합니다. 샌프란시스코의 암호화폐 벤처 캐피탈 펀드 Dragonfly Capital의 실행 파트너 Haseeb Qureshi는 선거 이후의 환경이 암호화폐 IPO에 더 나은 조건이 될 것이라고 말했습니다.

The Information에 따르면, 미국 대통령 선거 이후 암호화폐 산업의 IPO 전망이 밝아짐에 따라, 모건 스탠리, 골드만삭스, JP모건의 투자은행 관계자들이 암호화폐 회사와 회의를 시작했습니다. 이는 과거 2년과는 전혀 다른 변화로, 당시 많은 월가 은행들은 암호화폐 회사의 위험이 너무 높다고 판단하여 고객으로 삼기를 꺼렸습니다.

이전에 업계에서는 Circle Internet Financial, Kraken, Fireblocks, Chainalysis 및 eToro와 같은 회사들이 향후 1~2년 내에 상장할 가능성이 있다는 소문이 돌았습니다. 이러한 회사들은 상장 소식이 수개월 전부터 전해졌지만, 아직 실질적인 진전은 없습니다. 투자은행의 자문들은 암호화폐 회사들이 2025년 또는 2026년에 상장할 수 있는 안정적인 계획을 점차 형성하고 있다고 전했습니다.

현재 잠재적인 암호화폐 IPO 목록에는 암호화폐 수탁업체 Anchorage Digital, 블록체인 및 스테이킹 인프라 회사 Blockdaemon, 암호화폐 수탁업체 BitGo, 암호화폐 데이터 분석 회사 Chainalysis, 스테이블코인 발행사 Circle, 암호화폐 중개 회사 FalconX, 암호화폐 수탁 기술 제공업체 Fireblocks, 암호화폐 거래소 Kraken, 암호화폐 지갑 제공업체 Ledger, 비트코인 금융 서비스 회사 NYDIG 등이 포함되어 있습니다.