천만 달러의 자금을 조달한 bitSmiley는 비트코인의 스테이블코인 실현을 어떻게 가속화할까요?

저자: Haotian

@bitsmiley_labs가 비트코인 기반의 새로운 스테이블코인 bitUSD의 비전을 가속화하기 위해 $10M의 새로운 자금을 확보했다는 소식을 들었습니다. 그러면, 모두가 친근하게 부르는 '웃는 얼굴' BTCFi 스테이블코인 프로젝트는 도대체 무엇을 하려는 걸까요? 그 핵심 기술 프레임워크는 어떻게 될까요? BTCFi 시장이 왜 시장에서 일제히 열광하는 걸까요? 이제 제 생각을 말씀드리겠습니다:

1) 이더리움 DeFi 생태계는 MakerDAO의 DAI 알고리즘 스테이블코인에서 시작되어, 결국 Compound 대출 플랫폼의 거버넌스 인센티브로 발효되어 DeFi의 여름을 불러일으켰습니다. bitSmiley #SMILE은 BTCFi 시장의 선발 우위를 차지하기 위해 MakerDAO(DAI)와 Compound(대출) 등의 DeFi 기반 시설을 조합하여 세 가지 주요 구성 요소를 출시했습니다:

1. bitUSD: 초과 담보 스테이블코인 프로토콜로 DAI를 기준으로 하며, 사용자는 bitSmiley Treasury에 비트코인을 예치하여 bitUSD를 발행할 수 있습니다; bitRC20 표준을 채택하여 높은 투명성을 유지하며, ZetaChain과 협력하여 원주율 크로스 체인 브리지를 통해 전체 체인 환경에서 유통을 보장합니다;

2. bitLending: 원주율 신뢰 없는 대출 프로토콜로, P2P 모델의 원자 교환 기술을 사용하여 거래 매칭을 실현하며, 전통적인 대출의 청산 프로세스 부족을 최적화하기 위해 보험 시스템을 도입했습니다;

3. 신용 부도 스왑(CDS): 혁신적인 파생상품 프로토콜로, NFT 절단 CDS를 통합하고, 집합 입찰 방법을 사용하여 CDS 시장의 효율성과 공정성을 높입니다.

2) 제품 구성 요소는 구체적으로 어떻게 경험해야 평가할 수 있습니다. 점을 통해 면을 말하자면, 저는 두 가지 핵심 기술 포인트를 말씀드리겠습니다:

1. @zetablockchain과 협력한 원주율 크로스 체인: ZetaChain은 Cosmos SDK와 Tendermint PBFT 합의 엔진 위에 구축된 POS 블록체인으로, 특정 체인이 전체 체인 환경에 삽입되어 일련의 상호 운용성 작업을 제공합니다. 비트코인은 스마트 계약이 없기 때문에 경량 노드를 배포하고 ECDSA 서명 알고리즘을 기반으로 다자 서명 작업을 수행할 수 있으며, ZetaChain은 비트코인의 UTXO를 유효하게 추적하고 관리하기만 하면 안전한 크로스 체인을 실현할 수 있습니다.

그 외에도, ZetaChain은 전체 체인 환경을 위한 Ominichain 스마트 계약으로, 비트코인 네트워크 간의 크로스 체인 문제를 해결한 후 이론적으로 전체 체인 유통 환경을 통해 전체 체인 자산의 투명한 관리를 실현할 수 있습니다.

2. bitRC20 표준은 BRC20 명문 표준처럼 보입니다. 맞습니다, bitUSD는 비트코인 메인넷에서 자산을 발행하는 자산 패러다임인 명문을 참고했습니다. 사용자가 BTC를 초과 담보로 제공하려면 먼저 bitSmiley 공식 브리지를 통해 자산을 연결해야 합니다. bitSmiley layer2 체인은 사용자의 담보 자산을 확인한 후 합의 검증을 진행하고 비트코인 메인넷에 bitUSD 발행 정보를 전달합니다.

전통적인 BRC20 명문 발행은 미리 총량을 설정해야 하므로, bitRC20은 스테이블코인 시나리오에 맞춰 Mint와 Burn 작업을 추가하여 스테이블코인이 공급량을 동적으로 조정할 수 있도록 했습니다. 이는 사실상 인덱서의 의미로, 이러한 변통의 명문 발행 방식은 프로젝트의 실제 응용과 역량을 더 쉽게 얻을 수 있습니다.

이상입니다.

결국, 왜 주류 자본이 BTCFi에 뛰어들고 있는지, bitSmiley와 같은 DeFi 인프라 제공업체들이 왜 서둘러 배치하고 있는지 쉽게 알 수 있습니다.

한편으로, 모두가 BTCFi 시장의 방대한 자산 증가 공간을 주목하고 있으며, 현재 BTC 네트워크의 총 잠금 자산이 16억 달러로 계산할 때, BTC 총 시가총액의 0.14%에 불과합니다. ETH, Solana 등의 네트워크 자산 잠금 비율에 비해 50-100배의 성장 공간이 있으며, 자금 출처 통로는 체인에 국한되지 않고, 방대한 BTC+ETH ETF 펀드 뒤의 오프체인 수요가 있습니다;

다른 한편으로, 저는 핵심 BTC 자산의 스테이블코인, 대출, 파생상품 등의 실제 응용 전략을 확보한 후, 그 응용 시나리오가 전체 체인 환경에 영향을 미칠 것이며, 전체 체인 환경의 DeFi 모델과 사용자에게 혁신을 이끌어내는 효과를 가져올 것이라고 생각합니다.