DeFAI 프로젝트가 등장하여 DeFAI 생태계의 네 가지 주요 범주를 종합적으로 정리합니다

저자：Haotian

"하룻밤 사이에 봄바람이 불어와, 철쭉도 배꽃을 피운다"는 말처럼, 어떻게 이렇게 짧은 시간에 마치 마술처럼 많은 DeFai 프로젝트가 쏟아져 나올 수 있을까요? 기준과 프레임워크도 아직 정리되지 않았는데, 또 새로운 DeFai 내전이 시작된 건가요? 자, 이제 저는 과학적 관점에서 DeFai의 몇 가지 주요 카테고리 프로젝트가 도대체 어떤 것인지 공유하겠습니다.

1) 최근 Poopman 형님이 공유한 DeFai 생태계 프로젝트 분포도가 커뮤니티 내에서 널리 퍼졌습니다. 댓글란을 보면 아직 수많은 관련 프로젝트가 수록되지 않았습니다. 많은 사람들이 재산 비밀번호를 놓칠까 걱정하며 불안해하지만, 사실 그럴 필요는 없습니다.

우선, 이 중에는 현재 Mindshare가 좋은 AI "신" 프로젝트들이 일부 포함되어 있습니다. 예를 들어: $AIXBT, $BUZZ, #NEUR, #GRIFT, #Cod3x 등이 있지만, 대부분은 완전히 "옛날" 냄새가 나는 새로운 얼굴들입니다.

핵심 원인은 그들 중 대부분이 AI Agent의 새로운 서사를 통해 새 기대를 부여받은 오래된 프로젝트들입니다. DeFi 분야에서 많은 최적화 경험 작업을 했지만 아무도 관심을 두지 않았던 오래된 프로젝트들, 그리고 지난 VC가 소액 투자자의 주목을 끌었던 배경 속에서 발굴되기 어려웠던 오래된 프로젝트들이죠.

2) 아래 그림에는 총 네 가지 분류가 있으며, 제가 이해한 바를 하나씩 해부해 보겠습니다:

1. AI Abstraction (AI 추상화): 말 그대로 AI 대모델의 정보 처리 능력을 사용자와 직접 의미적으로 상호작용할 수 있는 프론트엔드 제품 경험에 포장한 것입니다. 사용자는 몇 가지 프롬프트를 입력하여 대화창 프론트엔드에서 거래 인터페이스를 호출하고, AI 백엔드가 자동으로 거래를 완료합니다.

이 때문에 이러한 제품은 처음 보기에는 비웃음을 사기 쉽습니다. 초기 제품의 상호작용 경험에는 큰 마찰이 있기 때문입니다. 예를 들어, 사용자가 입력한 프롬프트의 "모호성"과 AIGC 백엔드가 정보를 처리하고 요구를 실행하는 "정확성" 간에는 "오류 허용" 메커니즘이 필요합니다. 사용자가 입력한 지시가 너무 간단하여 현재 DeFi 경험에 비해 경쟁력이 없다고 느끼거나, 사용자가 너무 높은 기대의 지시를 입력했을 때 프로그램 백엔드가 정확한 실행 Solver가 없어 처리할 수 없게 됩니다.

하지만 이러한 제품은 새로운 상호작용 방식과 기본적인 Swap, Staking 등의 문제 해결로 많은 사용자들의 신뢰를 얻을 수 있습니다. 그 이유는 후속 성장 가능성이 강하기 때문입니다. 사용자가 입력하는 프롬프트의 방식이 텍스트, 오디오 등 사용 습관에 맞는 편리한 방식이 될 수 있어 사용 장벽을 크게 낮출 수 있으며, 동시에 AIGC 백엔드의 처리 능력은 점차 더 많은 새로운 Solver 실행 솔루션을 포장하여 사용자 경험을 개선할 것입니다.

어쨌든, 이는 새로운 거래 패러다임을 탐색하는 시도입니다. 마치 Uniswap이 AMM Swap 거래 풀 패러다임을 가지고 시장에 진입했을 때 처음에는 슬리피지 마찰이 크다고 불평을 받았던 것과 같습니다. AI Abstraction 세분화된 트랙은 단기적으로는 확실히 쓸모없어 보일 수 있지만, 장기적으로는 큰 패러다임 전환의 기회를 품고 있어 주목할 가치가 있습니다.

2. Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization (자동화 투자 포트폴리오 관리 및 수익 최적화): 이러한 제품은 지난 DeFi 시장 내전의 결과로, DeFi 트랙에서 한 몫을 차지하고자 하는 많은 프로젝트들이 개인화, 맞춤화, 수직 세분화, 전문 경험 등 다양한 각도에서 지속적으로 노력했지만, 승리의 열매를 따기 전에 DeFi 산업은 거의 황폐해졌습니다.

이러한 DeFi 수익 최적화 전략은 대개 팀의 체인 상 데이터 모니터링 및 분석 능력에서 비롯됩니다. 예를 들어 거래 깊이, 자금 흐름, APY 변동, 슬리피지 예측, 가격 편차, 차익 거래 공간, 위험 경고 등입니다. 이러한 실시간 체인 상 데이터 분석을 바탕으로 실행 전략을 수립합니다. 예를 들어 포지션 자금 배분, 차익 거래 기회 포착 실행, Yield 수익 예측, 단일 풀 또는 조합 전략, 무상 손실 관리, 청산 위험 통제 등입니다.

간단히 말해, 이러한 제품의 핵심은 실시간 체인 상 데이터 + 거래 기회 포착 능력에, 스마트 계약을 기반으로 최적화된 자동화 분석 및 실행 작업 경험 업그레이드 능력을 더한 것입니다. 처음 보기에는 AI와 무슨 관계가 있을까요? 결합점은 데이터 분석 및 전략 수립 등이 거래자의 전략 훈련 및 미세 조정에서 인공지능보다 더 높은 효율의 투자 기회를 만들어낼 수 있다는 것입니다.

게다가 AI Agent와 결합하면 상상할 수 있는 공간이 더 커집니다. 각 개인은 자신의 전략으로 개인 거래 선호도를 미세 조정하는 AI Agent를 사용하여 체인 상에서 기회를 찾고 자동으로 거래를 실행할 수 있습니다. AI Agent가 사람의 고급 거래 보조자가 되는 것은 장기적이고 지속적인 서사입니다.

3. Market Analysis or prediction (시장 분석 및 예측): 이러한 제품은 초강력 단일 AI로서 대부분의 사용자 Mindshare를 포착했습니다. 예를 들어, aixbt는 확실히 많은 거래자들의 핵심 정보 획득 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 그러나 거래 전략 분석만 제공하는 AI Agent에 대한 실제 응용 능력은 인정받고 있지만, 장기적인 상상 공간은 부족합니다. 예를 들어, 내 AI Agent가 AIXBT의 뉴스를 모니터링하고 자동으로 저가 매수 및 차익 거래 결정을 도와줄 수 있을까요? 등등.

이론적으로는 자연스럽게 가능하지만, 사실 AIXBT와 같은 AI Agent는 사용자 자산을 자율적으로 위탁 관리할 수 있으며, 자신의 정보 결정을 바탕으로 사용자의 거래 작업을 도와줄 수 있습니다. 다만 이 한 걸음은 아직 나아가지 않았을 뿐입니다. 현재 이 제품은 사용자 마음속에서 빠르게 자리 잡고 있으며, 유입된 트래픽에 기반한 상업적 변환 능력도 생각보다 크지 않습니다.

4. DeFai infrastructure or Platform (기반 시설 및 플랫폼): 이러한 프로토콜은 범위가 넓습니다. #ai16z, #Virtaual 등 AI Agent Native의 신흥 플랫폼 외에도 Bittensor, io, Atheir, Hyperbolic, Vana, SaharaAI 등 AI 연산력, 데이터, 미세 조정 등과 관련된 모든 프로젝트 비즈니스 프레임워크가 여기에 포함될 수 있습니다.

결국 AI Agent가 정상적으로 작동하려면 데이터는 석유, 연산력은 전력망, 추론은 변압기, AI Agent는 단말기 등으로, 이들은 모두 상류에서 서비스를 제공하는 공급업체입니다.

그래서 별로 할 말이 없습니다. AI Agent의 후반부는 힘을 모아야 하며, 이러한 DeFi 플랫폼은 반드시 큰 힘을 쏟을 것입니다. 본래 AI Agent 서사는 AI 내러티브의 가장 초기 단계일 뿐이며, 프레임워크와 기준, DeFai, Gamfai, MetAiverse 등 모든 초점 서사는 이러한 AI 인프라 플랫폼과 떼려야 뗄 수 없습니다.

이상입니다.

제가 여러분에게 명확한 DeFai 이해 관점을 정리해 드렸지만, 그렇다고 제가 부정적으로 보는 것은 아닙니다. 현재 혼란스럽고 서사를 판단하기 어려운 프레임워크와 기준의 "혼란의 시대" 시장에 비해, DeFai는 적어도 AI Agent 응용에 더 가까워지고 있으며, 경험, PMF 제품의 실현 등을 통해 점진적으로 진전을 보고 기대할 수 있습니다.

이것이 현재 AI Agent 시장의 열기가 허상에서 실체로 나아가는 모습이며, 그동안 많은 구형 생물들이 구 DeFi 시대에 기회를 찾지 못했지만, 새로운 트렌드 앞에서 그들이 잠재력을 발휘할 기회가 아닌가요?