암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입이 거의 10억 달러에 달했으며, 일본 주요 금융기관이 비트코인 및 이더리움 ETF 출시를 지원하고 있습니다

*정리: Fairy, ChainCatcher

지난주 암호화폐 현물 ETF 성과

10월 21일부터 10월 24일 사이, 전 세계 비트코인 현물 ETF 보유량이 전체적으로 상승세를 보이며 9225개의 비트코인이 증가했습니다. 미국의 그레이스케일을 제외한 ETF와 캐나다 ETF는 각각 9587개와 14개의 비트코인을 추가 보유했습니다. 반면, 캐나다의 보유량은 269개 감소했으며, 이는 그레이스케일의 감소량(56개)을 초과합니다.

데이터 출처: @Phyrex_Ni

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 9.976억 달러

지난주 미국 비트코인 현물 ETF는 계속해서 자금 유입 추세를 유지하며 순유입 9.976억 달러를 기록했습니다. 총 자산 순가치는 현재 652.5억 달러입니다. 이번 유입은 주로 블랙록 IBIT에서 발생했으며, 순유입은 11.47억 달러입니다.

지난주 3개의 비트코인 현물 ETF는 순유출 상태였습니다:

• Bitwise BITB 순유출 1520만 달러, 자산 순가치는 27.8억 달러;
• 그레이스케일 GBTC 순유출 1190만 달러, 자산 순가치는 147.2억 달러;
• ARK 21Shares의 ARKB 순유출 2.064억 달러, 자산 순가치는 32.9억 달러.

Dune 데이터에 따르면, 미국 현물 비트코인 ETF의 온체인 총 보유량은 100만 개 BTC를 초과했으며, 현재 약 104만 개 BTC로, 현재 BTC 공급량의 5.27%를 차지합니다.

출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유출 2460만 달러

지난주, 미국 이더리움 현물 ETF는 순유입에서 순유출 상태로 전환되었으며, 전체 순유출은 2460만 달러입니다. 유출은 그레이스케일 ETHE에서 발생했으며, 순유출은 5640만 달러입니다. 동시에 블랙록 ETHA는 1910만 달러의 순유입을 기록했으며, 나머지 ETF의 자금 흐름은 상대적으로 안정적이고 유입 규모는 작습니다.

또한, Bitwise의 ETHW, Franklin의 EZET, 그레이스케일 이더리움 미니 트러스트 ETH는 자금 흐름이 없었습니다.

출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 40.32개 비트코인

지난주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 40.32개의 비트코인을 순유출했으며, 총 자산 순가치는 2.86억 달러입니다. ETF 발행사인 화샤가 보유한 비트코인 총량은 2210개에 달하며, 자사 보유량은 437개로 추가 감소했습니다.

이더리움 현물 ETF는 자금 흐름이 없으며, 총 자산 순가치는 현재 3820만 달러입니다. 10월 25일, 이더리움 현물 ETF의 단일 거래액은 177만 달러에 달해 8월 5일 이후 최고치를 기록했습니다.

데이터: SoSoValue

지난주 암호화폐 ETF의 동향 개요

일본 주요 금융기관, 비트코인 및 이더리움 ETF 출시 우선 고려

일본의 일부 주요 기관은 암호화폐 거래소 거래 펀드(ETF)에 대한 논의가 비트코인과 이더리움과 같은 주요 토큰에 우선 집중되어야 한다고 밝혔습니다. 이전에 일본은 이러한 암호화 투자 도구를 시장에 도입할지 여부를 국제 추세를 따라 고려하고 있었습니다.

이 논의에 참여한 기관에는 미쓰비시 UFJ, 미쓰이 스미토모 등 주요 신탁은행, bitFlyer와 같은 암호화폐 거래소, 그리고 노무라 증권과 SBI 증권과 같은 중개업체가 포함됩니다. 이들은 금요일 발표한 제안서에서 비트코인과 이더리움이 막대한 시장 가치를 가지고 있으며 "안정적인 성과 기록"을 보유하고 있어, 이러한 암호화폐가 투자자들이 중장기적으로 자산을 축적하는 데 적합하다고 지적했습니다. 또한, 제안서는 세금 제도에 대한 검토를 촉구하며, 암호화 수익에 대해 별도로 세금을 부과할 것을 제안했습니다.

일본 금융청의 한 관계자는 지난달 이 기관이 암호화폐 규제 정책을 검토하고 있으며, 이는 투자 유입을 늘리고 세금 부담을 줄일 수 있는 기회를 제공할 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 이 관계자는 이 검토가 아직 최종 결론에 도달하지 않았으며, 완료되는 데 시간이 걸릴 수 있다고 덧붙였습니다. 현재 일본의 암호화폐 수익에 대한 세율은 최대 55%입니다.

암호화 ETF에 대한 견해와 분석

바이낸스 최신 보고서: 80%의 비트코인 ETF 수요는 소액 투자자에서 발생

바이낸스의 새로운 보고서에 따르면, 현물 비트코인 ETF 출시 이후 대부분의 수요는 기관 투자자가 아닌 소액 투자자에서 발생했습니다. 바이낸스 분석가는 10월 10일 기준으로 비기관 투자자가 현물 BTC ETF 관리 총 자산(AUM)의 거의 80%를 차지한다고 밝혔습니다.

또한, 1월 출시 이후 현물 비트코인 ETF가 누적한 633억 달러의 관리 자산 중 상당 부분은 반드시 암호화폐 분야의 새로운 투자는 아닙니다.

블룸버그 분석가: 전통 금융기관이 비트코인 ETF에 관심을 가져 자금 흐름과 수요 개선에 도움

데이터에 따르면, 지난 4년 동안 거래를 시작한 1800개의 ETF 중 블랙록 IBIT의 자금 유입량이 가장 많았습니다. 블룸버그 ETF 분석가 제임스 세이프하트는 대량의 자금이 빠르게 유입된 이유는 투자자들이 비트코인에 투자하고 싶어 했지만 ETF가 승인되기 전에는 안전하거나 간단한 투자 방법이 없었기 때문이라고 설명했습니다. 이제 ETF가 거래를 시작하면서 이러한 수요가 빠르게 시장에 유입되고 있습니다.

그는 "이것은 억눌린 수요의 일부라고 생각하지만, 사람들이 점점 더 많이 알게 되면서 새로운 수요이기도 하다"고 말했습니다. 전통 금융기관도 이러한 제품에 관심을 가지고 있으며, 선물 거래에 참여하는 헤지펀드도 포함됩니다. 이는 유입과 수요를 개선하는 데 도움이 됩니다." 그는 헤지펀드가 ETF를 매수한 후 선물 계약을 판매하고 있다고 덧붙였습니다.

한편, 이더리움 현물 ETF의 성과는 기대에 미치지 못하고 있습니다. Farside 데이터에 따르면, 현재까지 9개의 ETF가 누적 순유출 4.919억 달러를 기록했습니다. 그러나 이는 수요가 회복되지 않을 것이라는 의미는 아닙니다. 투자자들은 현금을 다른 제품에 투자했으며, 이는 전환점이 다가오고 있음을 의미할 수 있습니다.

세이프하트는 "그레이스케일 ETHE의 유출량이 다른(이더리움) ETF의 유입량을 압도하고 있는 상황이다"고 덧붙였습니다.

견해: 해리스가 당선되면 XRP, SOL 등 다른 암호화폐 ETF 승인 가능성 낮음

두 명의 ETF 전문가에 따르면, 민주당 대통령 후보 해리스가 11월 선거에서 승리할 경우 XRP와 SOL ETF 신청은 결과가 없을 가능성이 높습니다. 블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 "해리스가 이기면, 발행인이 누구든지 간에 이는 승인되지 않을 것"이라고 말했습니다. 일부 업계 전문가들은 자산 관리 거대 기업 블랙록이 비트코인과 이더리움 ETF 출시 경쟁에 참여하면서 SEC가 이를 승인할 가능성이 크게 높아졌다고 생각하고 있습니다. 그러나 블랙록이 실제로 얼마나 큰 역할을 했는지는 아직 불확실합니다.

발추나스는 "만약 전 대통령 트럼프가 선거에서 승리한다면, 블랙록이 Bitwise, VanEck 및 기타 암호화폐 ETF를 BTC와 ETH 외에 확장하려는 회사에 합류하든지 간에, 더 많은 암호화폐 ETF가 등장할 '상당한 기회'가 있을 것"이라고 말했습니다.

ETF 스토어의 사장 네이트 제라시는 이 견해에 동의하며, "해리스 정부는 추가 현물 암호화 ETF를 승인할 가능성이 낮아 보이며, 적어도 선거 후에는 승인하지 않을 것"이라고 말했습니다.

폭스 기자: 라이트코인 창시자 LTC ETF 신청에 대해 낙관적

폭스 비즈니스 기자 엘리너 테렛은 라이트코인(LTC) 창시자 찰리 리가 폭스 비즈니스 채널과의 인터뷰에서 "Canary Capital이 라이트코인 ETF 신청을 제출한 것을 보게 되어 기쁩니다. 우리는 실제로 라이트코인에 대한 많은 기관의 수요를 보았습니다. 그레이스케일 라이트코인 신탁의 일일 성장으로 기관 수요가 명확히 드러나며, 현재 가격은 자산 순가치의 두 배가 넘습니다. 라이트코인은 비트코인과 매우 유사한 자산이기 때문에, 라이트코인 ETF가 곧 승인되기를 바랍니다."라고 밝혔습니다.