스테이블코인 공급이 역사적 최고치를 기록했는데, 어떤 투자 전략이 이로 인해 수익을 얻을 수 있을까?

2025-03-11 21:19:13

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가장 매력적인 투자 기회는 아직 세상에 나오지 않은 새로운 인프라, 소비자용 애플리케이션 및 수익형 제품에서 올 수 있으며, 신생 토큰은 종종 더 높은 시장 관심을 불러일으킬 수 있습니다.

원문 저자：Ignas

원문 편집：Tim，PANews

스테이블코인의 총 공급량이 역사적인 최고치를 기록하며, 지난 2년 동안 44% 증가했습니다.

스테이블코인 공급이 역사적인 최고치를 기록하며, 어떤 투자 전략이 이익을 얻을까요?

배경 설명으로, 트럼프 정부는 8월을 스테이블코인 법안 통과의 마지막 기한으로 설정했습니다.

이러한 추세 속에서, 주류 전통 금융 기관들이 스테이블코인 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 몇 가지 예를 들면:

이전에는 스테이블코인 공급량의 증가가 암호화폐 가격을 높이는 경향이 있었습니다. 사람들은 단기적으로 이러한 스테이블코인을 보유하며 주로 투기 거래에 사용했습니다.

현재 스테이블코인의 활용은 투기 범위를 넘어섰습니다. 예를 들어, SpaceX는 아르헨티나와 나이지리아에서의 스타링크 판매 자금을 스테이블코인으로 회수하고 있으며, 인공지능 회사 ScaleAI도 해외 계약자에게 스테이블코인으로 지급하고 있습니다.

가장 간단한 투자 전략은 주류 기관들이 새로운 스테이블코인을 발행할 가능성에 베팅하는 것입니다.

이더리움, Base, 트론 및 솔라나는 현재 스테이블코인 발행의 주요 퍼블릭 블록체인입니다.

스테이블코인 공급이 역사적인 최고치를 기록하며, 어떤 투자 전략이 이익을 얻을까요?

주목할 점은, SOL이 이번 상승장에서 지배적이었지만, 솔라나 체인에서의 스테이블코인 성장은 비교적 느리다는 것입니다. 현재 Base 체인만이 USDC를 통해 스테이블코인 경쟁의 테이블에 성공적으로 앉아 있습니다.

Base 체인 자체가 토큰을 발행하지 않았기 때문에, Coinbase의 주식(나스닥 코드：COIN)이 잠재적인 대상이 될 수 있습니다.

또 다른 전략은 USDC 발행사 Circle의 IPO를 기다리거나 비자, 페이팔의 주식에 투자하는 것입니다.

거래 및 결제 외에도, 스테이블코인은 DeFi에서 수익을 얻는 데 사용됩니다:

따라서 스테이블코인 공급량이 지속적으로 확대된다면, 성숙한 DeFi 프로토콜이 주요 수혜자가 될 수 있습니다:

스테이블코인 공급량 증가 → 온체인 총 잠금량(TVL) 증가 → 프로토콜 수수료 수익 증가 → 토큰 가치 상승(특히 수익 분배 메커니즘이 있는 토큰)

수익은 스테이블코인 시장의 동태에 영향을 미치는 핵심 요소입니다:

예를 들어, 페이팔의 스테이블코인 PYUSD는 현재 솔라나와 이더리움에 상장되었지만, 그 성장 속도는 느립니다.

솔라나는 Kamino 프로토콜의 높은 연간 수익률로 스테이블코인 공급량을 증가시키며 이더리움의 지위를 도전했지만, 이후 체인에서의 스테이블코인 공급량은 정체되었고, 이더리움의 공급량은 여전히 증가하고 있습니다.

스테이블코인 공급이 역사적인 최고치를 기록하며, 어떤 투자 전략이 이익을 얻을까요?

크로스 체인 플랫폼과 오라클은 멀티 체인 스테이블코인의 성장으로 혜택을 볼 것이며, 이는 거래량 증가 및 수수료 수익 증가를 가져옵니다:

그러나 가장 매력적인 투자 기회는 아직 출시되지 않은 새로운 인프라, 소비자 수준의 애플리케이션 및 수익형 제품에서 올 수 있으며, 신생 토큰은 종종 더 높은 시장 관심을 불러일으킬 수 있습니다.

암호화폐 가격이 회복되면, 스테이블코인의 슈퍼 내러티브가 전면적으로 폭발할 것이며, 이는 제가(열렬한 연구자로서) 더 많은 시간을 투자할 분야가 될 것입니다.

어쨌든 스테이블코인의 대규모 채택은 암호화폐 시장에 매우 긍정적입니다:

이더리움, 솔라나, Base 등의 퍼블릭 블록체인에 대한 블록 공간 수요가 급증할 것이므로, 스마트 계약 퍼블릭 블록체인에 베팅하는 것이 가장 기본적인 투자 전략입니다.

당신의 투자 전략은 무엇인가요?