남아시아 및 동남아시아 시장에 집중, 개발되지 않은 암호화 보물지
남아시아와 동남아시아는 미국과 서유럽에 이어 세 번째로 중요한 시장입니다.저자: Ignas | DeFi Research
편집: 심조 TechFlow
암호화폐가 글로벌 산업으로 발전함에 따라, 서구 및 영어권 국가의 KOL들의 지배적인 위치는 우리가 서구 이외의 기회를 간과하게 만들 수 있습니다.
예를 들어, 제가 쓴 이전 블로그 글에서 OpenSocial의 사용자 수가 Farcaster나 Lens를 초과한 것을 보고 놀랐습니다. X 플랫폼에서의 관심도는 훨씬 낮음에도 불구하고 말이죠. 그들이 성공한 비결은 무엇일까요? 인도네시아, 베트남, 인도가 주요 사용자 기반을 차지하고 있습니다.
따라서 이 블로그 글에서는 Pink Brains 공식 X 계정 뒤에 있는 뇌 Mai와 협력하여 남아시아 암호화 시장에 대한 통찰을 공유하고자 합니다.
우리는 또한 남아시아 국가 출신의 몇몇 사람들과 인터뷰를 진행하여 그들의 개인적인 경험을 알아보았습니다.
남아시아 - 암호화폐의 황무지
Token2049 싱가포르는 2024년 가장 큰 암호화폐 행사로, 우리에게 깊은 인상을 남긴 한 가지는 Andy의 공유에서 나온 것입니다: "아시아 시장은 여전히 개발되지 않았다."
동아시아 - 한국, 홍콩, 대만, 중국, 일본 - 는 명확한 규제 정책과 대형 기관 및 전문 투자자들의 참여로 주요 암호화폐 중심지가 되었지만, 중남아시아와 오세아니아(CSAO)는 암호화폐에 대해 다소 다르고 종종 간과되는 방식을 취하고 있습니다. 이는 서구의 암호화 Twitter에서는 흔히 볼 수 없는 모습입니다.
다음은 2024년 Chainalysis 글로벌 암호화폐 채택 지수 지도입니다.
Chainalysis의 데이터에 따르면, 중남아시아와 오세아니아(CSAO) 지역은 세 번째로 큰 암호화폐 시장으로, 2023년 7월부터 2024년 6월까지 유입된 암호화폐가 7500억 달러를 초과했습니다. 이는 전 세계 총액의 16.6%를 차지합니다. 이 숫자를 곱씹어 보세요. 북미와 서유럽의 숫자만 더 높습니다.
2024년 글로벌 암호화폐 채택 지수에서 중남아시아와 오세아니아(Central & Southern Asia and Oceania) 지역은 실제로 두드러진 성과를 보였으며, 이 지역에는 20위 안에 드는 7개국이 있습니다: 인도(1), 인도네시아(3), 베트남(5), 필리핀(8), 파키스탄(9), 태국(16), 캄보디아(17).
남아시아 사람들이 암호화폐를 어떻게 채택하고 있나요?
베트남
먼저, 베트남을 살펴보겠습니다. 여기서는 우리 DeFi 창작 스튜디오 Pink Brains 팀의 대부분이 활동하고 있으며, 그들은 시장에 대한 개인적인 경험을 제공합니다. Triple-A의 데이터에 따르면, 베트남은 암호화폐 소유율이 두 번째로 높은 국가입니다. 약 21.2%의 인구가 암호화폐를 보유하고 있으며, 이는 아랍에미리트의 34.4%에 이어 두 번째입니다.
Chainalysis의 데이터에 따르면, 베트남은 지난해에도 막대한 수익을 올렸으며, 전 세계에서 세 번째로 높은 순위를 기록했습니다. 현금화된 암호화폐 수익은 11.8억 달러에 달합니다. 이는 스페인과 필리핀의 수익의 두 배, 태국의 수익의 세 배에 해당합니다.
이런 현상의 원인 중 하나는 베트남 정부의 암호화폐에 대한 모호한 입장입니다. 암호화폐는 금지되지 않았지만, 실제 사용에서는 지불이나 담보로 사용되는 것이 허용되지 않습니다. 이는 암호화폐 보유를 매력적으로 만들지만, 실제 채택률은 다른 동남아시아 국가들에 비해 여전히 뒤처져 있습니다.
대부분의 베트남 암호화 투자자에게 중앙화 거래소(CEX)는 선호되는 선택입니다. Binance, Bybit, OKX 및 BingX가 가장 인기 있는 거래소이며, 언어 장벽과 복잡한 KYC 절차로 인해 Coinbase의 시장 점유율은 매우 적습니다. CEX에서 거래하고 암호화폐를 보유하는 것이 여전히 가장 일반적인 투자 전략입니다.
에어드롭과 암호화 채굴이 여기서 매우 인기가 있습니다. 많은 Telegram 및 Facebook 그룹에서 팁, "숨겨진 보물" 알림 및 토큰 경품을 공유하는 것을 볼 수 있습니다. 사실, 구매하는 것은 매우 간단하고 저렴하며, 거의 아무런 문제 없이 클론 계정, 위조된 KYC 또는 봇 설정이 가능합니다. 이는 베트남 농민들로부터의 Sybil 공격이 프로토콜에 큰 도전이 되는 이유입니다. 당신이 들어본 대형 에어드롭에는 Arbitrum, LayerZero, Aptos 및 zkSync가 포함됩니다.
베트남의 대부분의 투자자는 경험이 풍부한 거래자가 아닙니다. 그들은 주로 빠른 수익을 추구하며, 암호화폐를 본업 외의 부업이나 인생을 바꿀 기회로 보고 있습니다. 숙련된 투자자들은 일반적으로 탈중앙화 거래소(DEX)에서 저시가 토큰을 찾고, 중앙화 거래소(CEX)에서 대량의 자산을 보유합니다. 한편, 2022년 이후의 신규 투자자들은 종종 에어드롭과 리워드를 추구합니다. 경험이 풍부한 거래자들은 종종 FTX나 Luna와 같은 중대한 블랙스완 사건에서 손실을 입고, 초보자들은 잘못된 KOL 신호, 사기 또는 과도한 레버리지로 인해 손실을 입는 경우가 많습니다.
베트남은 국제 수학 경시대회의 최상위 국가이자 블록체인 개발 인재의 중심지입니다. Loi Luu(Kyber Network)와 Vu Nguyen(Pendle)와 같은 유명 인사를 들어본 적이 있을 것입니다. 하지만 Whale Markets의 배후 인물과 같은 악명 높은 연쇄 사기꾼도 있습니다!
참고: 저의 팀은 이 사람에 대해 매우 부정적인 감정을 가지고 있습니다. 위의 토론을 확인하여 그가 투자자에게 어떻게 피해를 주었는지 알아보세요. Mai는 또한 베트남의 소매 은행과 비현금 결제가 빠르게 발전하고 있다고 말했습니다. 베트남은 중국과 유사한 길을 따라가고 있으며, 디지털 지갑, 은행 애플리케이션 및 신용카드가 현금을 점차 대체하고 있습니다. 이러한 변화는 Web3에 긍정적인 소식이며, 암호화폐 결제의 보급을 위한 조건을 마련하고 있습니다. 싱가포르의 현재 상황과 유사하게, 점점 더 많은 대기업들이 블록체인 기술을 비즈니스에 통합하기 시작했습니다.
우리는 은행업계에서 HSBC 베트남이 진행한 최초의 L/C 결제 실시간 블록체인 실험과 같은 몇 가지 초기 테스트를 이미 보았습니다. 이러한 시도는 베트남 기업들이 블록체인 기술에 매우 관심을 가지고 있음을 보여줍니다.
하지만 현재로서는 암호화폐에 대한 법적 프레임워크의 추가 개방을 기다려야 합니다.
인도
인도의 규제와 세금이 지속적으로 변화하고 있음에도 불구하고, 이 나라는 여전히 글로벌 암호화 시장의 주요 플레이어입니다. 인도는 암호화 수익에 대해 최대 30%의 세금을 부과하고 모든 거래에 대해 1%의 세금을 부과하여 일부 투자자들이 규제가 덜한 국제 거래소를 찾도록 만들고 있습니다. 이러한 장애물에도 불구하고, 인도에서 암호화폐는 여전히 빠르게 성장하고 있습니다. 인도 혁신형 암호화 스타트업의 부상은 이 발전을 유지하기 위해 보다 유리한 세금 정책과 더 명확한 규제가 필요함을 보여줍니다.
저는 X에서 Hitesh.eth에게 인도를 독특하게 만드는 요소에 대해 질문했습니다. 그는 암호화폐에 대한 독특한 통찰 외에도 사람들이 암호화 기본 지식을 더 쉽게 이해할 수 있도록 돕는 플랫폼(DYOR)를 개발하고 있습니다. 인도는 가장 큰 실업 청년 집단을 보유하고 있으며, 그들은 인센티브를 얻기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 잘 운영된다면, 애플리케이션은 과거 Axie에서 보았던 것처럼 토큰과 포인트 형태로 이러한 인센티브를 유도할 수 있습니다. 인프라 측면에서 인도는 유럽연합과 미국보다 비용이 훨씬 낮은 우수한 개발자 자원을 보유하고 있습니다.
그는 "50% 이상의 커뮤니티 관련 직책이 인도인에 의해 수행되며, 더 많은 사람들이 이 분야에 참여하기를 열망하고 있습니다."라고 말했습니다. 그러나 이러한 암호화폐의 임시직과 높은 포부는 "일부 문제를 초래했으며, 과거의 일부 에어드롭에서 인도인에 대한 잘못된 인상을 남겼습니다. 그러나 이러한 관점은 일반화되어서는 안 되며, 사례별로 다루어져야 합니다."
인도네시아는 거래량이 가장 빠르게 증가하는 시장 중 하나입니다.
인도네시아 암호화폐 거래소 Pintu의 한 제품 관리자는 암호화 활동의 성장이 주로 투기에서 비롯된 것이라고 말했습니다. "많은 사람들이 여전히 암호화폐를 빠른 수익을 얻는 방법으로 보고 있습니다."라고 그는 말했습니다. "현재 많은 거래자들이 주식 거래를 할 때처럼 Telegram 그룹에서 신호를 얻고 있지만, 새로운 토큰이 계속해서 등장함에 따라 암호화 분야의 활동은 더욱 치열해지고 있습니다." 그는 또한 인도네시아 증권 거래소의 더 엄격한 규칙이 사람들이 암호화폐로 전환하도록 유도하고 있을 수 있다고 덧붙였습니다. "새로운 포괄적 경매 조치로 주식 거래가 더 엄격해지면서 일부 투자자들은 암호화폐와 같은 대체 수단을 찾고 있습니다."
지역 및 글로벌 평균과 비교할 때, 인도네시아는 탈중앙화 거래소(DEX)와 탈중앙화 금융(DeFi) 활동에서 두드러진 성과를 보이고 있습니다.
이 점은 Eli5DeFi가 X에서 확인해주었습니다. 그는 "많은 인도네시아인들이 암호화폐 거래에 참여하며, 일반적으로 밈코인이나 에어드롭에서 시작합니다. 이는 더 간단하고 매력적이기 때문입니다. 특히 에어드롭은 보통 시간과 노력만으로 참여할 수 있습니다."라고 말했습니다.
그는 "우리는 최근 주로 TON 애플리케이션을 사용하고 있으며, 일부 사람들은 심지어 자신의 커뮤니티를 만들어 $DOGS, $NOT 및 $HAMSTER을 채굴하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.
인도네시아 사람들이 암호화폐에 대한 이해도가 높아짐에 따라, 수익 farming, 스테이킹 및 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트가 점점 더 인기를 끌고 있습니다. 이러한 성장은 새로운 "암호화광" 커뮤니티를 형성하고 있으며, 투자자의 절반 이상이 밀레니얼 및 Z세대로, 이들은 신기술과 빠른 수익을 추구하고 있습니다.
DeFi도 부상하고 있으며, 인도네시아에서 많은 DeFi 구축자들이 활동하고 있습니다 - Eli5DeFi
유명한 몇 가지 예를 들면:
@0x_eunice - Monad 공동 창립자
@Mariobern - Pyth 공동 창립자
@bradydonut - HawkFi 공동 창립자
@BrianLimiardi - Copra 공동 창립자
@smsunarto - Argus Labs 창립자
@bizyugo - No. 1, Debank
@mathdroid - Pandora
@PatriaAbditiar - Sociocat
싱가포르
인도네시아와 베트남과 같은 국가들이 암호화폐 채택이 "암호화폐 퇴화"와 빠른 수익의 약속에 의해 추진되고 있는 반면, 싱가포르는 상황이 다릅니다.
Saprolings(웹3 인큐베이터)의 Ronald Chan은 중국이 암호화 회사들을 폐쇄한 이후 싱가포르의 암호화 회사 수가 급증했다고 말했습니다. 그들이 싱가포르를 선택한 이유는 다음과 같습니다:
중국과의 지리적 근접성
깊은 중국 문화
느슨한 정치 환경
낮은 세율
많은 중국어 사용 인구
자본(비트코인 포함)의 자유로운 흐름
강력한 법률 제도(이는 매우 중요합니다)
기업 운영을 위한 잘 교육된 인력
지역 내 강력한 금융 중심지
이 지역 내 거의 다른 선택이 없음
"우리는 이웃 국가의 리더 은행이 됨으로써 스스로를 보호합니다." - Ronald Chan
둘째, 규제 진전과 상인 서비스는 암호화폐가 거래와 투자 이상의 잠재력을 가지고 있음을 보여줍니다. Ronald는 싱가포르가 "현지 은행과 외국 은행에 은행 라이센스를 발급하여 공정하게 경쟁할 수 있도록 하고 있으며, 이는 다른 많은 국가들과 다릅니다."라고 지적했습니다.
또한, 싱가포르는 "중국의 위챗페이와 알리페이와 유사한 전국적인 QR 코드 스캔 시스템을 보유하고 있으며, 대부분의 사람들이 이를 사용합니다. Mastercard와 Visa는 어디서나 사용 가능하지만, 사용자와 상인 모두 추가 비용을 지불해야 하므로 만족하지 않습니다."
더 중요한 것은, 많은 사람들이 택시, 음식 배달 및 기타 서비스에 사용하는 슈퍼 애플리케이션 Grab이 사용자들이 암호화폐로 전자 지갑을 충전할 수 있도록 허용하기 시작했다는 것입니다. 이제 사용자는 비트코인, 이더리움, XSGD(싱가포르 현지 스테이블코인), Circle USD 및 Tether로 결제할 수 있습니다.
2024년 2분기, 싱가포르 상인 서비스의 암호화폐 결제는 거의 10억 달러에 달하며, 이는 2년 만에 최고 수준입니다.
이는 전통적인 결제 시스템이 이미 효율적인 시장에서 흥미로운 변화로, 암호화폐가 점점 더 많은 사람들에게 일반 자산으로 자리 잡고 있음을 나타냅니다.
한편, 75% 이상의 XSGD 이체 금액이 100만 달러 이하이며, 그 중 거의 25%의 이체가 10,000 달러 이하인 것은 현지 암호화 시장에서 소매 사용자 기반이 증가하고 있음을 분명히 보여줍니다.
성공의 이유는 명확한 규제로, 이는 스테이블코인에 대한 신뢰를 강화합니다.
2023년, 싱가포르 금융 관리국(MAS)은 스테이블코인에 대한 지침을 제정했으며, 2024년에는 암호화폐 수탁 및 라이센스 규정을 도입했습니다.
이는 명확한 규제가 미국의 암호화폐 채택에 긍정적인 영향을 미친다는 것을 증명합니다.
사례 연구: TON의 남아시아 시장 성공 진입
TON의 클릭 수익 게임은 남아시아에서 매우 인기가 있으며, 정말 놀랍습니다. 개인적으로 저는 시도해 보았지만, 얻은 보상이 저에게는 그리 매력적이지 않았습니다.
당신은 과도하게 배포된 에어드롭과 "무뇌" 클릭 수익 게임 때문에 TON을 과소평가할 수 있지만, 실제로 그것은 암호화폐를 모든 사람의 주머니에 가져가려는 목표와 일치합니다.
무료 토큰을 얻음으로써, 새로운 사용자들은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래하는 방법, 유동성을 추가하는 방법, 스테이킹하는 방법을 배우고, 점차 생태계의 다른 측면을 탐색할 수 있습니다.
이 사용자들이 주로 어디서 오는지 아시나요? 독립 국가 연합(CIS) 국가와 남아시아입니다.
Notcoin의 웹사이트(notco.in) 방문자의 66% 이상이 CIS 국가에서 왔습니다. 그 다음은 인도네시아, 베트남, 중국 및 인도와 같은 아시아 국가들입니다. Getgems.io와 Hamster Kombat도 유사한 경향을 보이며, 이는 Telegram 사용자 기반과 일치합니다.
무료 토큰을 제공하는 Telegram 미니 봇 프로젝트는 필리핀에서 Axie Infinity가 부상한 것과 유사합니다.
TON 블록체인의 성공은 두 가지 높은 채택률 분야로 요약됩니다: 무료 에어드롭과 클릭 수익 게임.
무료 에어드롭 분야
모두가 포인트로 에어드롭을 교환하는 활동에 지쳤습니다. 이것이 Telegram의 무료 에어드롭 장면이 독특한 이유입니다. 그것은 Telegram의 9억 사용자들을 활용하여 DOGS와 같은 토큰을 배포합니다. DOGS는 처음에 밈으로 시작되었으며, 공정한 분배와 사전 판매가 없는 방식으로 주목을 받았습니다. 이는 새로운 사용자들을 블록체인으로 끌어들이며, DOGS를 전형적인 암호화폐와 다르게 만듭니다.
DOGS는 곧 Binance와 같은 주요 중앙화 거래소(CEX)에 상장되었습니다. 에어드롭 금액은 각 지갑당 10달러에서 60달러까지 다양합니다. 많은 서구 투자자들에게는 그리 큰 금액이 아닐 수 있지만, 사용자는 여러 계정을 통해 수익을 올릴 수 있습니다. 많은 개발도상국 사람들에게 이러한 에어드롭은 경제적 어려움 속에서 새로운 수입원을 제공합니다.
클릭 수익 게임
클릭 수익 게임, 예를 들어 Hamster Kombat은 남아시아 국가에서 빠르게 성장하고 있습니다. 불과 3개월 만에 2.39억 등록자를 기록하며 가장 인기 있는 클릭 수익 게임 중 하나가 되었습니다.
그것은 단 1주일 만에 1000만 이상의 YouTube 구독자를 확보했습니다. 너무 미쳤습니다. 이는 많은 서구 국가에서는 전례 없는 숫자입니다.
Bitget Premarket 데이터에 따르면, 그 토큰의 총 시가총액은 9.2억 달러로, 이는 에어드롭의 가치가 약 5.5억 달러에 달할 수 있음을 의미합니다.
간단한 게임 메커니즘, 추천 활동 및 좋은 사회적 영향 덕분에 Hamster Kombat과 같은 클릭 수익 게임은 동남아시아의 암호화폐 인플루언서들 사이에서 빠르게 많은 관심을 끌고 있습니다.
이 인플루언서들은 TikTok과 X에서도 매우 인기가 있으며, 추천 링크를 공유하고 이러한 유형의 게임에 대한 정보를 전파하고 있습니다.
요약
남아시아와 동남아시아는 세계에서 인구가 가장 많은 지역 중 하나로, 젊고 기술에 열광하는 인구를 보유하고 있어 암호화폐 기업의 핵심 시장이 되고 있습니다. 현재, 이 지역은 미국과 서유럽에 이어 세 번째로 중요한 시장입니다.
하지만 이 지역의 각국이 수입, 정부 규제 및 경제 조건에서 뚜렷한 차이를 보이기 때문에 기업이 각 국가에 맞는 전략을 세우는 것은 어렵습니다.
TON은 투기자 시장을 겨냥한 전략에서 잘하고 있는 것으로 보이며, 암호화폐 결제의 수용도 계속해서 증가하고 있습니다.
