Web3 AI 일일 리뷰 (2024/9/6)

일, 주의력 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

（1）거시 환경：

l 비농업 고용 지표 발표를 앞두고, 미국 주식 시장에서 나스닥 선물이 1% 이상 하락

이번 주 미국에서 발표된 고용 데이터는 계속해서 부진한 신호를 보내고 있으며, 시장은 연준의 금리 인하 50bp에 대한 기대가 지속적으로 높아지고 있습니다. 오늘 밤에는 중요한 비농업 고용 데이터가 발표되어 시장에 큰 충격을 줄 수 있습니다. 미국 주식 시장의 선물 지수는 하락세를 보이고 있으며, 나스닥 100 지수 선물은 1% 이상 하락하고, 브로드컴은 8% 가까이 하락했으며, 엔비디아는 1.5% 이상 하락했습니다. 아시아 태평양 시장은 전반적으로 하락세를 보이고 있으며, 유럽 주식 시장도 일제히 하락 개장했습니다. 경제에 대한 우려가 커지고 있으며, 안전 자산에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 오늘 미국 채권 수익률은 지속적으로 하락하고 있습니다. 동시에, 달러는 다시 약세를 보이고, 엔화는 강세를 보이고 있습니다. "공포 지수" VIX는 상승했습니다. 미국 주식 시장의 세 가지 주요 지수 선물은 모두 하락했습니다. 나스닥 100 지수 선물은 1% 이상 하락하고, 브로드컴은 8% 가까이 하락했으며, 엔비디아는 1.5% 이상 하락했습니다.

l 9월 시장의 비정상적인 원인

역사적으로 볼 때, 9월은 전 세계 대부분 지역에서 여름의 끝을 의미합니다. 투자자들은 이 기간 동안 투자 포트폴리오와 거래 전략을 재평가하는 경향이 있습니다. 여름 동안 거래량은 일반적으로 낮아지며, 많은 시장 참여자들이 휴가를 가기 때문에 전체 거래량이 둔화됩니다. 9월에는 거래량이 회복되며, 여름 동안 거래 유동성이 낮았던 자산의 조정이 발생하는 것은 드문 일이 아닙니다.

세무 계획과 재정 주기는 9월의 약세 감정에 또 다른 영향을 미치는 요소입니다. 특히 미국에서는 투자자들이 분기 말 세금 전략을 준비하고 있어 매도 압력이 발생할 수 있습니다. 전체 주식 시장의 성과는 이러한 매도를 더욱 악화시킬 수 있으며, 9월의 주식 시장 변동성은 일반적으로 증가합니다.

규제 및 거시 경제 사건 9월은 일반적으로 거시 경제 조정의 달입니다. 정부 및 규제 기관은 이 시기에 새로운 정책을 발표하거나 기존 정책을 조정하는 경향이 있습니다. 이러한 규제의 불확실성은 특히 미국과 유럽연합 등에서 시장의 긴장을 초래하며, 비트코인과 같은 투기 자산에 부정적인 영향을 미칩니다.

그림 1, 9월은 전 세계 주식 시장에서 가장 성과가 저조한 달입니다

자료 출처: Bloomberg, Dot Labs

（2）web3 분야：

l CryptoQuant 연구 책임자: 비트코인 9월 종가가 약 55,000달러로 예상

CryptoQuant 연구 책임자 Julio Moreno는 비트코인 9월 가격 동향에 대한 시뮬레이션 예측을 발표했습니다. 그의 시뮬레이션 결과에 따르면, 비트코인 가격은 9월에 약간 하락할 것으로 예상되며, 월말 가격은 약 55,000달러로 예상됩니다. 시뮬레이션 차트는 비트코인 가격이 대부분의 시간 동안 44,000달러에서 66,000달러 사이에서 변동할 것이라고 보여줍니다. 그러나 Moreno는 이러한 시뮬레이션 예측이 비트코인의 역사적인 9월 일일 수익률 데이터에 기반하여 계산되었다고 특별히 언급했습니다.

자료 출처: CrypotoQuant, Dot Labs

2. 핫 이슈

（1）거시 환경：

l 트럼프, 암호화폐 및 인공지능 등 '미래 산업' 수용 약속

화성 금융 뉴스에 따르면, 9월 6일 CoinDesk의 보도에 따르면, 트럼프는 목요일 뉴욕 경제 클럽에서 열린 공개 연설에서 다시 대통령에 당선될 경우 미국을 세계 암호화폐 수도로 만들겠다고 재확인하며, 암호화폐와 인공지능 등 '미래 산업'을 수용하겠다고 밝혔습니다. 그는 "우리는 미래 산업을 공격하지 않고, 오히려 이를 수용할 것"이라며 "미국을 암호화폐와 비트코인의 세계 수도로 만들겠다"고 말했습니다. 1시간에 걸친 연설에서 트럼프는 재임 후 미국 경제 개혁 계획을 설명하며, 규제 완화와 국내 에너지 생산 증대를 촉구했습니다. 트럼프는 또한 엘론 머스크의 제안을 받아들여 연방 정부의 지출을 감사하고 낭비를 찾아내는 정부 효율성 위원회를 설립할 것이라고 밝혔습니다.

（2）web3 분야：

공식 발표에 따르면, Binance Kazakhstan은 아스타나 금융 서비스 관리국(AFSA)으로부터 공식 승인된 종합 규제 라이센스를 받았습니다. Binance Kazakhstan은 카자흐스탄에서 운영하기 위한 전면적인 라이센스를 취득하기 위해 내부 및 외부 감사 및 규제 검사를 포함한 일련의 절차를 완료했으며, 가상 자산 거래 시설을 운영하고 다양한 가상 자산 관련 서비스를 제공할 수 있는 권한을 부여받았습니다.

3. 핫 내러티브

8월 29일, Layer1 블록체인 Kaia가 메인넷을 출시한다고 발표했습니다. 이는 이전에 한국의 소셜 미디어 거대 기업 카카오가 개발한 Klaytn과 일본의 인기 인스턴트 메신저 애플리케이션 LINE의 Finschia가 합병하여 이루어진 것입니다.

최근 인터뷰에서 Kaia의 핵심 개발자는 Klaytn과 Finschia의 합병이 TON 생태계의 성공에서 영감을 받았다고 밝혔습니다. 앞으로 개발자들은 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 통해 메시지 애플리케이션에서 미니 dApp을 생성하여 텔레그램과 유사한 Web3 네이티브 애플리케이션 통합을 실현할 수 있게 됩니다. 한국에서는 96%의 한국 사용자가 카카오의 메신저 애플리케이션을 사용하고 있으며, LINE은 일본의 주요 인스턴트 메신저 소프트웨어입니다. 공식 데이터에 따르면, 카카오와 LINE 두 개의 인스턴트 메신저 애플리케이션은 2.5억 사용자를 보유하고 있습니다.

Aidan Kwon은 "합병 후 Klaytn의 DeFi 및 게임 서비스는 Finschia의 NFT, 결제 및 인공지능 서비스와 결합되어 420개 이상의 dApp 및 서비스로 구성된 대규모 생태계를 형성할 것입니다."라고 말했습니다. 또한 Kaia 재단의 발표에서는 "Kaia는 카카오와 LINE 두 개의 메시지 애플리케이션을 통합한 아시아 최대의 Web3 생태계로, 이 두 애플리케이션의 사용자 수는 2.5억 명을 초과합니다."라고 언급했습니다. 공개 자료에 따르면, Klaytn은 2019년 6월에 출시된 이후 빠르게 한국 사용자들 사이에서 선도적인 블록체인 네트워크 중 하나로 자리 잡았습니다. DappRadar의 2023년 보고서에 따르면, Klaytn은 2021년 사용자 수 기준으로 상위 10개 블록체인 중 하나로 평가되었으며, 2023년에는 사용자 수가 1100% 증가하여 873,000명에 달했습니다. 올해 지난 30일 동안 Klaytn에서 가장 인기 있는 dApp은 Kgken으로, 이 Move-to-Earn 애플리케이션은 743,000명의 사용자를 보유하고 있으며, 그 다음은 Superwalk로 50,700명의 사용자와 Iskra로 45,000명의 사용자를 보유하고 있습니다.

전반적으로, mini app과 같은 TON 생태계의 방식을 모방하고, Web2 회사의 사용자 기반과 자본의 강점을 바탕으로 Kaia의 야망에 더 많은 가능성을 더하고 있습니다. 유사한 Web3 네이티브 회사들에게는 카카오와 LINE이라는 두 개의 성숙한 Web2 거대 기업의 참여가 더 큰 경쟁 압력을 가져올 것입니다. 결국 이러한 구식 소셜 미디어 거대 기업들은 방대한 사용자 기반, 풍부한 자본 및 성숙한 제품 경험을 보유하고 있으며, 새로운 경쟁 무대가 열리고 있습니다.

4. 잠재적 촉매제

화성 금융 뉴스에 따르면, 미쓰비시 UFJ 은행, 미쓰이 스미토모 은행 및 미즈호 은행이 안정적인 코인 플랫폼을 시험 운영하여 국경 간 송금을 촉진할 예정입니다. 보도 자료에 따르면, "Project Pax"라는 이름의 이 파일럿 테스트는 SBI 홀딩스와 일본 거래소 그룹이 지원하는 블록체인 스타트업 Progmat이 발행한 안정적인 코인을 활용할 것입니다. 이 프로젝트는 Progmat, Datachain 및 TOKI가 운영하여 크로스 체인 거래 테스트를 촉진할 예정입니다. 이 프로젝트는 SWIFT의 기존 은행 API 프레임워크를 활용하여 Progmat이 블록체인 네트워크에서 결제하도록 지시할 계획입니다. 이는 자금 세탁 방지 및 기타 규제 준수 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 이 프로젝트는 "이를 통해 금융 기관은 법정 화폐 송금의 운영 중복을 피하고 투자 비용을 최소화할 수 있습니다."라고 밝혔습니다. "Project Pax"는 프로토타입에서 시작하여 2025년까지 플랫폼의 상용화를 목표로 하고 있습니다.

이, 주의력 가치 - 핫 프로젝트

1. 소셜 미디어 핫 이슈

이더리움은 세계에서 가장 큰 공공 블록체인 네트워크 중 하나이며, 개발자들이 선호하는 네트워크입니다. 2.0 및 Layer2의 발전과 함께 블록체인 기술을 계속 선도할 것입니다. Justin Drake, 이더리움 재단의 구성원은 2.0의 추진과 기술 혁신에 중요한 기여를 하고 있습니다. 그는 칸쿤 업그레이드 이후 이더리움의 성능이 향상되고 L2 네트워크의 비용이 감소하여 개발자와 프로젝트 측의 매력을 높였다고 강조했습니다. 그는 또한 이더리움 재단이 최근 ETH 보유량을 줄인 이유는 커뮤니티에 수천만 달러의 무조건적인 보조금을 제공하기 위해서이며, 이는 장기적으로 생태계의 탈중앙화에 도움이 될 것이라고 언급했습니다. 재단이 현재 보유하고 있는 ETH 공급량은 0.23%이며, 향후 수십 년 내에 이 숫자를 0%에 가깝게 만드는 것이 건강하다고 말했습니다.

핵심 프로젝트:

· AAVE

AAVE는 대출을 위한 분산형 금융 프로토콜로, 사용자는 예금자 또는 대출자로 참여할 수 있습니다. 예금자는 시장에 유동성을 제공하여 수동 소득을 얻고, 대출자는 과잉 담보 또는 담보 부족 방식으로 대출을 받을 수 있습니다. 또한 AAVE는 프로토콜의 안전 모듈에 스테이킹할 수 있어 프로토콜과 예금자에게 안전성을 제공합니다.

최근 AAVE는 자사의 네이티브 스테이블코인 GHO와 블랙록의 토큰화된 펀드 BUIDL을 통합할 것을 제안했으며, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 시장은 이것이 현실 세계의 신용을 지탱할 수 있는 기초가 될 수 있다고 보고 있으며, 시장 감정은 긍정적입니다. 가장 주목할 만한 점은 AAVE의 모델이 다양한 신용 시나리오에 적용될 수 있으며, 가장 투명하고 유연하며 정확한 가격 책정의 신용 시장이 될 수 있다는 것입니다.

2. 스마트 머니 포지션

· 스마트 머니 보유

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 개요:

1. E (@EtheismProtocol /X)

Etheism은 일련 번호가 있는 ERC-20 토큰으로, 독특한 기능을 포함하고 있습니다: "EtheistFreak"의 SVG 이미지를 토큰의 거래 데이터에 직접 삽입하는 방식으로, Etheism을 전통적인 토큰 표준과는 다른 프로토콜로 확립합니다. 주목할 점은 토큰 판매의 경우 관련 유전자 풀이 사라지지 않고, 다시 사용 가능한 유전자 풀로 돌아가 향후 구매 생성 과정에서 사용될 준비가 된다는 것입니다. 이러한 메커니즘은 동적이고 지속적으로 발전하는 시스템을 보장합니다. 요약하자면, Etheism은 예술과 블록체인 기술을 결합한 실험적인 접근 방식을 나타내며, 독특한 방법으로 미적 가치와 수집 가치를 제공합니다.

2. FARM (@TaxFarming /X)

TaxFarming은 이더리움 블록체인에서 토큰 생성 및 배포를 간소화하는 플랫폼으로, 개발자에게 안전하고 비용 효율적인 솔루션을 제공합니다. 이는 창작자에게 권한을 부여하고 투자자를 보호하며, 모든 사람에게 공정하고 투명한 환경을 보장하는 것을 목표로 합니다. TaxFarming의 비전은 모든 사람이 쉽게 안전하게 토큰을 생성할 수 있도록 하여, 최소한의 위험으로 쉽게 토큰을 출시할 수 있도록 하며, 모든 참여자(창작자, 투자자 및 보유자)가 공정하게 혜택을 받을 수 있도록 하는 것입니다.

· 스마트 머니 유입

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 개요:

1. WELL (@MoonwellCN /X)

Moonwell은 Base, Optimism, Moonbeam 및 Moonriver를 기반으로 구축된 오픈 분산형 대출 프로토콜입니다. Moonwell은 직관적이고 탐색하기 쉬운 사용자 인터페이스를 제공하여 초보자와 경험이 있는 사용자 모두가 디지털 자산을 쉽게 대출하고 차입할 수 있도록 합니다. 안전성은 Moonwell 디자인 철학의 핵심이며, 강력한 보안 조치를 통해 프로토콜을 보호하여 사용자가 안전하게 디지털 자산을 대출할 수 있도록 보장합니다. Moonwell에서의 모든 작업은 체인 상에서 볼 수 있으며, 전통적인 중앙 집중식 금융 시스템이 일반적으로 부족한 투명성을 제공합니다. 또한 Moonwell 프로토콜의 모든 변경 및 업데이트는 체인 상 거버넌스 제안이 필요하여 프로토콜과 커뮤니티의 이익이 일치하도록 보장하며, 단일 실패 지점을 제거하여 프로토콜의 탄력성과 저항력을 효과적으로 높입니다.

2. AIUS (@arbius_ai /X)

Arbius는 머신 러닝을 위한 분산형 네트워크입니다. 네트워크에 참여하여 GPU 연산력을 활용해 새로운 코인을 생성합니다. 보유자는 체인 상에서 프로토콜 업그레이드를 지원하는 투표를 할 수 있습니다. 모델은 DAOS로 운영되며, 사용자 정의 분배 및 보상 규칙을 가지고 있어 모델 생성자에게 수익을 창출할 수 있는 방법을 제공합니다. 최근 Arbius는 새로운 도구인 Arbius Playground를 출시했으며, 이는 고급 기능을 Arbius의 AI 모델 및 인프라(곧 V4에서 출시될 405b 검토되지 않은 모델 포함)와 통합한 강력한 도구 키트입니다. 사용자는 AI 솔루션과 상호 작용하고 AI 솔루션을 사용자 정의할 수 있습니다.

삼, 주의력 가치 - 섹터 회전

1. 핫 섹터

자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs

2. 섹터 내부

자료 출처: Dune, Dot Labs