Orderly Network 천만 달러 수익 뒤: "유동성 중앙 주방" 구축

저자: 서유, ChainCatcher

편집: Marco, ChainCatcher

다중 체인과 Layer2 생태계의 급속한 발전은 사용자와 개발자에게 더 많은 선택을 제공하는 동시에 각 네트워크 간의 유동성 단절 및 파편화 문제를 더욱 심각하게 만들고 있습니다. 그러나 사용자, LP 및 DEX 프로젝트 측 모두는 다중 체인에서 전역 유동성을 조정할 수 있는 효율적인 해결책이 절실히 필요합니다.

전 체인을 아우르는 클라우드 유동성 인프라인 Orderly Network는 혁신적인 유동성 공유 개념을 바탕으로 DeFi 사용자들의 크로스 체인 거래 경험을 재구성하고 있으며, 전 체인 자산의 유동성을 통합하여 DEX 플랫폼이나 유동성 수요가 있는 제품이 유동성 파편화로 인한 깊이와 크로스 체인 문제를 원스톱으로 해결할 수 있도록 하고 있습니다.

창립자 Ran Yi는 여러 공개 자리에서 Orderly Network가 DEX가 아니라 DEX 제품을 위한 유동성 인프라라고 강조했습니다. 이는 사용자에게 즉시 사용할 수 있는 유동성 솔루션을 제공하여 유동성을 쉽게 통합할 수 있도록 하며, 개발 장벽을 낮추고 DeFi 거래 경험을 CeFi 플랫폼처럼 효율적이고 매끄럽게 만듭니다.

8월 16일, Orderly Network는 500만 달러의 전략적 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 참여한 투자 기관으로는 OKX Ventures, Manifold Trading, Nomad Capital 등이 있습니다.

2500만 달러 자금 조달, "Web3 분야의 CME" 구축

"Orderly Network는 2022년에 설립되었으며, 처음 계획은 Near 체인에서 'dYdX' 계약 파생상품(Perp DEX)을 만드는 것이었지만, 다중 체인의 발전으로 인해 DEX는 크로스 체인 유동성 문제를 해결해야 했습니다. 따라서 Orderly Network는 단순히 DEX에 국한되지 않고 DEX를 지원하는 인프라를 구축하여 다중 체인 공유 유동성을 실현하고 DeFi 사용자 거래 경험을 CeFi 플랫폼처럼 매끄럽게 만들고자 합니다."라고 창립자 Ran Yi는 공개 인터뷰에서 밝혔습니다.

Orderly Network는 DEX가 아니라 DEX 제품을 위한 전 체인 유동성 인프라로, 시장 참여자들인 시장 조성자, 중개인, LP 등의 유동성을 집결하여 개발자가 이를 기반으로 유동성과 사용자 경험 면에서 기존 CeFi 플랫폼과 경쟁할 수 있는 DEX, 분산형 계약 및 파생상품 등을 구축할 수 있도록 합니다.

이는 주로 Orderly Network 팀의 배경에 의해 결정되며, 창립 팀은 암호화폐 시장 조성, 거래소 및 공공 체인 분야에서 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 창립자 Ran Yi는 유명한 암호화폐 양적 시장 조성업체인 Kronos Research의 파트너였으며, 유동성 네트워크 WOO Network의 설립에 참여하고 DeFi 제품 Woofi의 발전을 촉진했습니다. 이전에는 10년 이상의 전통 금융 경력을 보유하고 있으며, 진정한 의미의 TradeFi와 Web3의 교차 산업자입니다.

Orderly Network는 설립 이후 여러 암호화폐 최고 자본의 실질적인 지원을 받았으며, 공개된 자금 조달은 3회 진행되어 총 자금 조달 금액이 2500만 달러에 달합니다.

최근 500만 달러의 전략적 자금 조달 외에도 Orderly Network는 시드 라운드 자금 조달 기간 동안 Pantera, 세쿼이아 중국, Laser Digital, Dragonfly 및 Jump와 같은 유명 기관으로부터 2000만 달러의 투자를 받았습니다.

작년 3월, 2억 달러의 평가로 새로운 전략적 자금 조달을 완료했으며, 투자 기관은 CoinDCX Ventures 등으로, 구체적인 자금 조달 금액은 아직 공개되지 않았습니다.

DeFi 분야에서 유동성은 DeFi 프로토콜의 근본적인 기반이며, 현재 DeFi 프로토콜이 유동성을 확보하는 일반적인 방법은 Token 인센티브 정책을 통해 LP를 유치하고 유동성을 유지하는 것입니다.

하지만 다중 체인의 발전과 함께 유동성 파편화는 DeFi 애플리케이션의 발전을 계속해서 괴롭히고 있으며, 이는 단일 체인 생태계 내부 애플리케이션 간의 분열뿐만 아니라 서로 다른 체인 간의 격리도 더욱 심각해져 시장이 여러 개의 상대적으로 독립적인 생태계로 분할되고 자금과 거래 데이터가 자유롭게 이동하기 어려워져 시장의 전체 효율성과 깊이를 제한하고 있습니다. 또한 DeFi 사용자의 거래 경험이 항상 친숙하지 않게 만들며, 사용자는 서로 다른 플랫폼과 체인 간에 자주 전환하여 거래해야 하므로 과정이 복잡하고 시간이 소요됩니다.

이러한 이유로 현재 대부분의 사용자 거래는 여전히 CeFi 플랫폼에 머물러 있으며, DEX 제품이 여러 체인의 자금 풀을 통합하고 유동성 깊이를 향상시켜 DeFi 제품의 거래 경험을 CeFi 플랫폼처럼 매끄럽고 효율적으로 만드는 것이 가장 중요한 과제입니다. Orderly Network는 사용자가 DEX 제품 개발에서 유동성 문제를 원스톱으로 해결할 수 있도록 돕기를 희망합니다.

창립자 Ran Yi는 여러 차례 공개적으로 전통 금융 분야에서 시카고 상품 거래소(CME) 그룹이 여러 주요 증권 중개인을 모아 증권 거래 쌍방에 효율적인 거래 시장을 제공하고 중앙 집중식 유동성 출처 및 최종 결제 역할을 한다고 언급했습니다. Orderly Network의 비전은 Web3 분야의 CME를 구축하는 것입니다.

Orderly Network는 주문서 기반 설계로, 이는 이를 기반으로 구축된 DEX 또는 계약 제품의 페이지가 CEX와 유사하며, 제한 주문 거래를 지원합니다.

일반적인 크로스 체인 유동성 인프라와는 달리, Orderly Network는 서로 다른 체인의 거래 주문 정보를 통합하여 통합된 체인 주문서에 통합함으로써 통합된 전 체인 유동성 생태계를 구축하고 CEX와 DEX의 최상의 기능을 결합하여 거래 효율성을 높이고 더 깊은 유동성과 더 작은 스프레드를 제공합니다.

구체적인 운영 프로세스는 Orderly Network가 자산 금고(Vault), 주문 매칭 엔진(Matching Engine), 결제 레이어(Settlement Layer)라는 세 가지 주요 기능을 통해 자산 거래 프로세스를 구현하는 것입니다.

간단히 말해, 브로커(중개인)는 사용자가 시작한 거래를 Orderly Network에 제출할 수 있으며, 주문 매칭 엔진이 거래 매칭을 담당합니다. 여기에는 모든 중개인이 제출한 거래 정보가 집결됩니다. 주문 매칭 후 정보와 데이터는 결제 레이어에 업로드되어 결제되며, 결제 레이어는 최종 데이터를 자산 금고로 전송하여 사용자의 계좌 잔액을 업데이트합니다.

그중 결제 레이어 Orderly Chain은 Orderly Network의 전 체인 인프라의 핵심 제품으로, 크로스 체인 데이터 정보 전송, 거래 결제 및 장부 데이터 기록 기능을 담당합니다.

Orderly Chain은 OP Stack 스택을 기반으로 구축된 애플리케이션 체인으로, Celestia의 데이터 가용성을 적용하고 LayerZero의 크로스 체인 기술을 통합했습니다. 이러한 기술 통합은 Orderly Network가 진정으로 다중 체인 유동성 공유를 실현할 수 있게 합니다.

요약하자면, Orderly Network는 DEX, 시장 조성자 및 다양한 경제 중개인(Broker)에게 DEX 및 영구 계약 관련 유사 레고 블록을 제공하는 생성 도구를 제공하며, 통합된 주문서와 유동성을 제공하여 통합 실행 결제를 수행함으로써 체인 간 유동성 분산 문제를 해결하고 DeFi 사용자 거래 경험을 크게 향상시킵니다.

TradFi와 비교할 때, Orderly Network의 통합 주문서 유동성은 시카고 상품 거래소(CME)와 유사하며, 결제 레이어 Orderly Chain은 분산형 CME Clearing(청산소)와 유사하여 CeFi의 자본 효율성과 DeFi의 유동성을 통합합니다.

즉시 사용 가능한 "공유 유동성 중앙 주방", 누구나 DEX를 만들 수 있다

전 체인 유동성 인프라로서 Orderly Network는 주로 DEX 제품에 백엔드 서비스를 제공하며, DEX 플랫폼 개발을 위한 SDK, 유동성 API 등 일련의 제품을 포함하여 누구나 이를 기반으로 현물, 계약, 파생상품 DEX를 만들 수 있도록 지원하며, 집합된 전 체인 유동성을 공유할 수 있습니다.

전해진 바에 따르면, Orderly Network의 SDK 관련 구성 요소를 사용하여 DEX 플랫폼을 구축하는 데는 단 몇 시간이 걸리며, 개발자는 C단 사용자와의 상호 작용 페이지만 잘 준비하면 됩니다. 이후의 거래 데이터 및 비즈니스 논리, 자산의 유동성 문제는 Orderly Network가 해결합니다.

Orderly Network의 창립자 Ran Yi는 ChainCatcher에 대해 Orderly가 전 체인을 아우르는 유동성 클라우드 인프라를 구축하고 있으며, 더 직접적이고 간단한 비유로는 "유동성 중앙 주방"이라고 설명했습니다. 외식 업계에는 "중앙 주방" 모델이 있어 누구나 가게를 열 수 있으며, 가게의 물품은 중앙 주방에서 통합적으로 배송되고 해결됩니다. 상인은 자신의 가게와 서비스만 잘 준비하면 되며, 백엔드가 어떻게 운영되는지는 신경 쓸 필요가 없습니다.

비교하자면, Orderly Network는 "유동성 공유의 중앙 주방"으로, 누구나 자신의 DEX를 만들 수 있으며, 자신의 요구와 사용자 그룹에 따라 개인화된 전면 표시 페이지를 맞춤 설정할 수 있습니다. C단 사용자 운영과 다양한 세부 서비스를 잘 준비하면 되며, 이후의 유동성, 거래 결제 등 다양한 체인 문제는 Orderly Network가 원스톱으로 해결합니다.

간단히 말해, Orderly Network는 누구나 DEX 플랫폼을 만들 수 있는 현실을 만들어줍니다. 특히 DEX 구축자, 게임, 지갑, 거래 로봇, 시장 조성자 등은 Orderly Network SDK를 통합하여 내장 거래 기능을 갖춘 제품을 구현할 수 있습니다. 예를 들어 지갑 개발자는 제품에 자신의 DEX를 내장할 수 있으며, 게임도 자체 자산 거래 플랫폼을 가질 수 있습니다.

창립자 Ran Yi는 미래의 DeFi 수요는 다변화되어야 하며, 다양한 사용자에 맞춰 다양한 DEX를 개발해야 한다고 생각합니다. 예를 들어 베트남, 태국, 한국 등 서로 다른 국가의 사용자 거래 요구는 다르므로, 현지 사용자 거래 습관에 맞는 거래 페이지가 필요하며, 현재의 천편일률적인 통일된 제품 페이지가 아니라는 것입니다.

Ran Yi는 사실 Orderly Network가 DEX와 다양한 거래 중개인 간의 다리를 놓고 있으며, 완벽한 인프라 제품을 통해 DEX 및 거래에 관심이 있거나 커뮤니티 운영 능력이 있는 사용자가 자신의 전용 DEX 제품을 만들 수 있도록 지원한다고 밝혔습니다. 단순한 상호 작용 페이지를 준비하면 사용자에게 거래 제품을 제공할 수 있습니다.

현재 암호화 시장에는 많은 영향력 있는 KOL 또는 거래자가 있으며, CEX 플랫폼을 통해 수수료를 통해 수익을 얻고 있지만, 여전히 다양한 요구를 가진 거래자에게 정확한 맞춤형 서비스를 제공할 수는 없습니다. 그러나 Orderly Network 플랫폼을 통해 이러한 KOL 또는 거래자는 자신의 DEX 제품을 만들고 거래 전면 페이지를 설계하여 사용자를 유치하고 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

60%의 신규 거래 수수료가 ORDER 토큰 스테이킹 사용자에게 분배되며, 자율적으로 1000만 달러 이상 수익을 올림

8월 26일, 전 체인 유동성 인프라 Orderly Network의 네이티브 토큰 ORDER가 공식적으로 TGE를 시작했으며, 첫 시간에 Bybit, Hashkey, Kucoin, Gate, Bitget 등 여러 거래소에 상장되어 암호화 커뮤니티의 광범위한 관심과 투자를 끌어모았습니다.

토큰 상장 첫날, ORDER는 0.02달러로 시작하여 최고 0.27달러까지 상승하며 1000% 이상의 상승률을 기록했으며, 현재 가격은 0.2달러 전후로 안정화되었습니다.

공식 데이터에 따르면, ORDER 토큰의 발행 총량은 10억 개이며, 총량의 55%는 커뮤니티 보상(13.3%의 에어드랍 포함)에 사용되고, 20%는 Orderly 팀과 자문에게 분배되며, 15%는 전략 투자자와 초기 지지자에게 유입되고, 나머지 10%는 재단에 보유되어 CEX 및 DEX 플랫폼에서 ORDER 토큰 유동성 및 생태계 자금 지원 등에 사용됩니다.

에어드랍은 주로 초기 생태계 지지자를 보상하기 위해 사용되며, 올해 3월 Orderly Network 공식이 주최한 "The Road to The Order" 포인트 Merits 경진대회에서 사용자는 해당 상호작용 작업을 완료하면 Merits 포인트를 받을 수 있습니다. 6월 활동 종료 시점에서 약 23만 개 이상의 주소가 Merits 포인트를 받을 자격을 갖추었으며, 이 활동에 참여한 주소에 최종적으로 9200만 개의 ORDER 토큰이 분배되었습니다.

에어드랍 토큰은 8월 26일 TGE 당일에 모두 잠금 해제되었으며, 사용자는 airdrop.orderly.network를 통해 수령 여부를 확인할 수 있습니다. ORDER 에어드랍 수령 기한은 TGE 이후 60일로 제한되며, 기한이 지나도 수령되지 않은 토큰은 재단으로 반환됩니다.

$ORDER는 Orderly Network 생태계가 정상적으로 운영되는 핵심 동력이며, 거래 수수료 분배, 커뮤니티 거버넌스 등 여러 측면에서 응용 프로그램이 포함됩니다. 그 Token 경제 모델은 모든 이해관계자의 이익을 조정하여 사용자가 생태계의 구축 및 발전에 참여하도록 유도하는 것을 목표로 합니다.

다른 DeFi 애플리케이션의 거버넌스 토큰과는 달리, $ORDER는 실용적인 토큰으로, 사용자는 ORDER를 스테이킹하여 다양한 보상을 잠금 해제할 수 있으며, 가장 중요한 것은 Orderly Network 네트워크의 60% 신규 수익이 ORDER 스테이킹 사용자에게 분배된다는 점입니다. 사용자가 잠금 해제할 때, 스테이킹 보상은 최종적으로 USDC 형태로 지급되며, 이는 실제로 수익을 ORDER 토큰 보유자에게 부여하는 DeFi 제품입니다.

9월 2일 기준으로 스테이킹된 ORDER 수량은 3500만 개에 가까워지며, 스테이킹 수익률은 약 50%입니다.

개념을 가지고 노는 일부 DeFi 제품과는 달리, Orderly Network는 토큰을 발행하기 전에 이미 완전히 자율적으로 수익을 올렸습니다.

현재 Orderly Network를 통해 완료된 거래량 규모는 800억 달러를 초과하며, 플랫폼에서 발생한 수익은 1740만 달러를 초과하고, Orderly 자체 순수익은 740만 달러를 초과하여 진정한 의미에서 자율적으로 수익을 올리는 실현 가능한 프로젝트입니다.

8월 6일 비트코인이 급락하는 동안 깊이 거래 수요가 급증하여 Orderly Network의 일일 거래량이 18억 달러로 급증하며 역사적인 최고치를 기록했습니다. 당일 포착된 수익은 13만 달러를 초과하여 DEX 분야에서 상위 3위에 올랐습니다.

Dune 데이터에 따르면, 8월 29일 Orderly Network 플랫폼의 24시간 거래량은 13억 달러였으며, 이날 전체 DEX 분야의 거래량은 57억 달러에 불과했습니다. 전체 네트워크에서 가장 큰 DEX 플랫폼인 Uniswap의 24시간 거래량은 17.6억 달러로, 거래 규모 면에서 Orderly Network 플랫폼은 Uniswap과 대등한 수준에 도달했습니다.

암호화 시장의 대세 환경의 영향으로 최근 상장된 Orderly 토큰의 성과는 시장의 영향을 받았지만, 암호화 시장이 회복되면 DeFi는 여전히 암호화 시장의 주류가 될 것이며, Orderly Network는 해당 분야의 인프라 제품으로서 DeFi 애플리케이션 혁신을 촉진하는 중요한 기반 시설이 될 것입니다.

비즈니스 모델과 수익 데이터 분석을 통해 Orderly Network는 DeFi 분야의 중요한 잠재력 프로젝트 중 하나임을 알 수 있습니다.

유명한 암호화 거래자 @DefiSquared 는 최신 트윗에서 최근 TGE의 암호화 프로젝트 중 Orderly Network의 미래를 가장 주목하고 있으며, 현재 암호화 대세의 영향을 받아 ORDER 토큰이 잘못 가격 책정되고 있다고 분석했습니다.

그는 Orderly Network가 단일 DEX와는 달리 통합할 수 있는 협력 프로젝트의 수가 무한하며, 명확한 제품 시장 적합성과 높은 성장 잠재력을 가지고 있다고 분석했습니다. 또한 강력한 지원 배경을 가지고 있으며, 토큰 에어드랍을 완료한 후에도 프로토콜은 일일 거래량이 9자리 수에 도달할 수 있습니다.

그는 Orderly Network가 현재 시가총액이 낮아 2500만 달러에 불과하며, 완전히 희석된 후의 평가액은 1.55억 달러로 시장에서 저평가되고 있다고 생각하며, 암호화 시장이 회복되면 가장 높은 수익률을 기록할 프로젝트가 될 것이라고 믿고 있습니다.

지원하는 DEX 애플리케이션이 20개 이상, DeFi 애플리케이션의 새로운 장면을 열다

Orderly Network는 B단 사용자에게 초점을 맞춘 인프라 제품으로 암호화 커뮤니티에서의 인지도가 높지 않지만, 지원하는 DeFi 애플리케이션은 낯익은 것이며, 대부분 사용해본 경험이 있습니다. 예를 들어 분산형 거래소 WooFi, Coinbase Venture로부터 610만 달러 투자를 받은 L2 영구 계약 LogX, 파생상품 거래소 EMDX, 유동성 프로토콜 Elixir, 최근 Binance Labs의 7번째 시즌 MVB 투자 자격에 선정된 크로스 체인 계약 플랫폼 Vooi 등, 이러한 암호화 사용자에게 잘 알려진 DeFi 애플리케이션 뒤에는 Orderly Network가 지원하고 있습니다.

현재 Orderly Network 생태계에서 20개 이상의 DEX가 발전하고 있으며, 비즈니스 발전과 완성에 따라 그 수는 계속 증가할 것입니다.

올해 4월, 암호화폐 거래 플랫폼 AscendEX는 Orderly Network와 협력하여 사용자에게 체인 상 서비스 DEX 옵션을 제공함으로써 CEX와 DEX 두 가지 제품의 동시 발전을 실현했다고 밝혔습니다.

생태계 발전 측면에서 다양한 DEX를 지원함으로써 Orderly Network는 독특한 방어력을 형성했습니다.

크로스 체인 확장 측면에서 Orderly Network는 ETH 메인 체인, Near, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base 및 Mantle을 포함한 6개의 공공 체인을 배포했습니다.

유동성 깊이 측면에서 Orderly Network는 Wintermute, Selini 및 Riverside와 같은 20개 이상의 최고의 암호화 시장 조성자와 협력하여 사용자에게 충분한 거래 깊이를 제공하고, Orderly Network의 거래자는 최소한의 슬리피지와 더 작은 스프레드로 거래를 실행할 수 있는 거래 경험을 제공합니다. 이는 전통적인 중앙 집중식 거래 플랫폼과 유사합니다.

암호화 시장 조성자 Wintermute는 7월 Orderly Network와의 협력에서 다른 DEX와 비교할 때 Orderly Network가 DeFi 영구 계약에서 최고의 유동성을 보유하고 있다고 밝혔습니다. 이는 시장 조성자에게 매우 중요합니다.

Ran Yi는 거래자는 종종 거래 수수료에 집중하고 슬리피지를 간과하는 경향이 있으며, 슬리피지는 자산 거래량과 유동성이 부족하여 발생하며, 이는 거래자가 거래를 실행할 때 더 큰 스프레드를 직면하게 만듭니다. 전문 유동성 제공자로서 Orderly Network 인프라에 강력한 유동성을 제공하여 거래자가 최소한의 슬리피지와 더 작은 스프레드로 거래를 실행할 수 있도록 합니다.

실질적으로 Orderly Network의 유동성은 생태계 내의 모든 DApp 애플리케이션과 공유되며, 거래자가 Orderly Network 생태계에서 어떤 DEX를 사용하든 동일한 자금 풀과 주문서를 접근하게 됩니다.

Orderly Network의 전 체인 기반은 향후 EVM 및 비-EVM 체인의 거래자를 연결하여 통합된 유동성 풀을 형성할 것입니다. 이러한 설계는 유동성 사용 효율성과 거래 깊이를 향상시킬 뿐만 아니라 사용자에게 더 많은 거래와 더 나은 거래 경험을 제공하며, DeFi 애플리케이션에 새로운 사용 장면을 열어줍니다. 이를 통해 전 체인 DeFi 애플리케이션이 실제로 구현되며, 사용자는 DeFi 거래에서 "체인"에 얽매이지 않고 어떤 체인에서든 자금을 예치하고 상환하며 거래할 수 있게 됩니다.