“DeFi의 왕” AC 신작: 우리는 왜 DeFi가 필요할까?

저자: Andre Cronje

서문: 왜 인류 사회에 금융이 필요한가?

우리가 깊이 있는 논의를 시작하기 전에, 먼저 질문을 해보자: 왜 금융이 필요할까? 어떤 통화가 등장하기 전, 가장 먼저 존재했던 것은 물물교환이었다. 내가 닭을 기르고, 너는 밀을 재배한다. 내가 너에게 닭을 주고, 너는 나에게 밀을 준다. 어느 해, 내 닭이 잘 자라지 않았지만, 나는 여전히 밀을 필요로 했다. 그래서 나는 내년에 더 많은 닭을 주겠다고 약속했다. 나는 너에게 빚을 졌다(즉, IOU). 이제, 아마도 너는 더 많은 닭이 필요하지 않겠지만, 너의 이웃은 그 닭을 원하므로, 너는 이 빚 문서를 다른 것으로 교환할 수 있다. 가장 기본적인 형태에서, 이것이 바로 통화의 본질이다—어떤 사람도 그것을 받아들이기로 동의하는 특정한 가치를 가진 표준화된 빚 문서.

결국, 우리는 이러한 빚 문서를 사용하여 모든 것을 측정하기 시작했다.

이제, 나는 많은 빚 문서를 가지고 있고, 도난당할까 걱정이 된다. 나는 이 빚 문서를 보관할 더 안전한 장소가 필요하다. 그래서 가장 초기의 은행이 형성되었다(처음에는 교회가 이 빚 문서의 장부를 보관했다).

커뮤니티의 한 존경받는 사람이 소를 기르기 시작하고 싶어 했다. 그는 자신의 농장을 시작하기 위해 교회에 빚 문서를 빌렸다. 교회는 동의했지만, 그는 나중에 더 많은 빚 문서를 갚아야 했다. 이것이 그가 지불해야 할 이자다. 빚 문서의 안전을 보장하기 위해, 이 사람은 그가 구입한 땅의 계약서를 담보로 제공해야 했다. 은행에 빚 문서를 보관한 커뮤니티의 구성원들은 만족감을 느꼈다. 왜냐하면 그들의 빚 문서가 증가했기 때문이다. 그 존경받는 사람도 감사하게 생각했다. 왜냐하면 이것이 그가 사업을 시작할 수 있게 해주었기 때문이다.

1. 금융의 핵심은 무엇인가?

금융의 핵심은 항상 권한 부여와 유휴 자산의 활용에 관한 것이다. 사기, 범죄 및 사회의 진화로 인해, 돈을 빌리는 사람이 "존경받는 사람"인지 판단하는 것이 점점 더 어려워졌다. 오늘날 이 반유토피아적인 세계에서 우리는 모두 신용 점수로 단순화되었다. 이 점수는 우리가 좋은 금융 후보자인지를 결정한다. 만약 당신이 초보자라면, 당신은 신용국의 용어로 "얇은 파일"이다. 이는 당신을 평가할 충분한 데이터가 없다는 것을 의미하며, 자격이 있더라도 대출을 받기 어렵고, 이자율도 매우 나쁠 것이다. 당신은 또한 기존의 관계가 필요하다.

2. DeFi: 신경 쓰지 않고, 평가하지 않다

이것이 우리가 탈중앙화 금융(DeFi)이 필요한 이유로 돌아간다. DeFi는 신경 쓰지 않고, 평가하지 않는다. 모든 사람은 시스템의 규칙에 따라 동일한 대우를 받으며, 이 규칙은 공개적이고 투명하여 누구나 볼 수 있다. 전통적인 은행이 당신의 주택 담보 대출 신청을 거부했는가? 당신은 그 이유를 전혀 모를 수도 있다. DeFi에서 대출이 거부되었는가? 당신은 그 이유를 완전히 알고 있다. 이자(또는 수익)는 노동과 상품을 제외하고 가장 순수한 수입 형태 중 하나이다. 항상 누군가는 새로운 모험을 시작하기 위해 자본이 필요하거나, 어려운 시기에 도움을 받아야 한다. 이러한 수입 유형은 무한히 확장 가능하고 순수하며, 어떤 허위 유인이나 외부 요인에 의존하지 않고 단순한 수요와 공급의 비즈니스일 뿐이다.

3. 물물교환은 여전히 상업의 핵심이다

다음 형태는 물물교환이다. 앞서 언급한 것처럼, 나는 닭을 가지고 있고, 너는 밀을 가지고 있다. 오늘날의 연결된 세계에서 물물교환은 여전히 일상 상업의 핵심이지만, 거래 상대방을 찾기 어렵거나 필요한 것을 찾기 어려울 수 있다. 그래서 일반 시장이 존재하기 시작했다. 모든 사람이 매주 모여 자신의 상품을 판매하고 교환할 수 있는 장소이다. 자동 시장 조성자(AMM)는 물물교환 플랫폼으로, 시장에서 상품을 판매하기 위해 소액의 수수료를 지불해야 하는 것처럼, AMM에서도 제공자는 소액의 수수료를 청구한다. 마찬가지로, 이것은 순수한 수입 형태(또는 수익)이다. 누군가 판매하고 싶고, 누군가 구매하고 싶기만 하면, 그것은 무한한 확장성을 가진다. DeFi에서는 인증된 투자자가 되지 않고도 이 시장에 참여할 수 있으며, 뉴욕에 살 필요도 없고, 월스트리트에서 일할 필요도 없다. 어떤 비밀 거래나 중개인도 없으며, 보이는 대로 얻는 것이다. 우리의 가장 큰 일곱 산업을 살펴보자: 생명 및 건강 보험, 석유 및 가스, 부동산, 연금 기금, 자동차 판매, 직접 보험, 상업 은행.

4. DeFi는 장애물과 장벽을 제거한다

이들은 세계에서 가장 큰 산업 중 하나이며, 대부분의 사람들이 그에 참여할 수 없다. DeFi는 이러한 모든 장애물을 제거하여, 시도하고자 하는 누구나 참여할 수 있게 한다. 이는 모든 성장형 경제의 가장 중요한 초석일 수 있다. 다른 모든 것은 여기에서 파생된다. 무역과 대출은 위의 모든 산업의 핵심이다. 물론, 허위 유인, 부풀려진 수익, 지속 불가능한 수입으로 인해 이러한 산업에서 변형 현상도 존재하지만, 전통적인 버전이나 탈중앙화 버전 모두 마찬가지이다. 이것은 순수하고 투명하며 완전히 민주화된 접근의 아름다움을 본질적으로 빼앗지 않는다. DeFi는 탈중앙화 사회의 핵심 구성 요소이며, 이는 단지 시작에 불과하며, 미래에는 더 많은 것이 있다. 위의 일곱 산업이 모두 블록체인에 올라가고, 자유롭게 접근 가능하며, 투명하고 모든 사람에게 열려 있을 때까지 우리는 할 일이 많다. 모든 인도적 노력은 우리가 집단으로 충분히 나눌 수 있는 경우에만 발생한다. 그리고 충분한 나눔은 오직 DeFi를 통해서만 실현될 수 있다.