암호화폐 시장 폭풍 후의 기회와 도전, 시장 반등인가 또 다른 약세장 함정인가? ｜ 주간 시장 통찰 리뷰

8월 22일 저녁 8시, Matrixport 공식 YouTube 채널 라이브 방송에서 Matrixport 자산 관리 책임자 Daniel Yu는 현재 암호화폐 시장의 기회와 도전에 대해 심도 있게 논의하였으며, 투자자들에게 포괄적인 시장 분석과 전략적 조언을 제공하여 사용자가 현재 복잡한 시장 환경에서 보다 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 도왔습니다.

라이브 방송 주요 내용은 다음과 같습니다

Daniel은 이번 주(8월 18일-8월 24일) 시장 반등 신호를 분석하며, 최근 미국 고용 보고서가 경제 둔화 정도를 과대 평가했을 가능성이 있어 시장의 연준 정책 전환 기대를 높였다고 지적했습니다. 이러한 기대는 단기적으로 비트코인과 같은 위험 자산의 반등을 촉진할 수 있지만, 투자자들은 신중하게 접근해야 하며, 약세장 함정에 빠지지 않도록 주의해야 합니다. 또한, Mt. Gox의 대규모 비트코인 이동 사건은 시장의 매도 압력에 대한 우려를 다시 불러일으킬 수 있습니다. 투자자들은 대규모 거래를 면밀히 주시하여 시장 유동성에 미치는 잠재적 영향을 평가할 것을 권장합니다.

시장 동향 개요

최근 비트코인 가격은 6만 2천 달러에 근접하다가 5만 7천 달러로 급락하며 박스권 진동 추세를 보이고 있습니다. 시장 분위기는 침체되어 있으며, 투자 수익률이 감소하고 있다는 연구 보고서가 발표되었습니다. 특히 양적 전략과 차익 거래 전략의 수익 성과가 좋지 않습니다. Mt.Gox와 미국 정부의 비트코인 및 토큰 판매가 시장에 영향을 미쳐 가격 변동성이 심화되었습니다. 시장은 기관의 양적 매도 전략에 영향을 받고 있는 것으로 보이며, 가격이 새로운 고점을 기록한 후 자주 하락하는 경향이 있습니다.

영구 계약 자금 비용률 바닥

• 영구 계약의 자금 비용률은 최근 몇 년간 최저 수준에 도달했으며, 심지어 음수로 나타나기도 했습니다. 단기 수익률은 낮지만, 장기 수익은 높은 수준을 유지하고 있어 시장의 단기 불확실성을 반영하고 있습니다.

• 공매도 세력이 두드러지며, 가격이 상승할 때마다 매도세가 나타나고 시장 감정은 여전히 회복되지 않았습니다.

이더리움 성과와 단기 공매도 압력

• 이더리움은 최근 성과가 좋지 않으며, 체인 상의 활성도와 가격 모두 저조합니다. 기관들은 현물 매도보다는 선물 시장에서 공매도 거래를 선호하고 있습니다.

암호화폐 시장 기대와 비트코인 수급 관계

• 비트코인은 디지털 금으로 간주되며, 그 가치는 수급 관계와 거시 경제 요인의 영향을 크게 받습니다. 반면, 이더리움과 다른 자산의 가치는 체인 상의 활성도와 운영 활동에 더 의존합니다.

• 현재 시장은 바닥 지지를 경험한 후 상승 동력을 가질 가능성이 있지만, 기관의 매도와 금리 인하 기대의 영향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 비트코인 시장은 이전 고점을 돌파하지 못했으며, 미국 주식과 금 시장은 강세를 보이고 있습니다.

• 비트코인의 장기 수익은 제한된 공급과 통화 정책 변화의 혜택을 받으며, 이더리움과 같은 자산은 다른 평가 도전에 직면해 있습니다. 안정적인 수익을 원하는 투자자에게는 양적 전략과 구조화된 제품이 좋은 선택을 제공합니다. 선택 시 제품의 최대 손실과 수익 범위에 주의해야 합니다.

연준 금리 인하가 암호화폐 시장에 미치는 영향

• 반감기 이후 비트코인 가격이 시장 기대에 미치지 못하고 있으며, 투자자들은 금리 인하 기대에 희망을 걸고 있습니다. 현재 9월 24일 금리 인하 확률이 크게 상승했지만, 기준 금리 인하에 대한 논란이 여전히 존재합니다.

• 금리 인하를 통해 시장은 바닥 지지의 한 지점을 얻은 후 상승 동력과 긍정적인 기대를 가질 수 있지만, 대폭 상승하거나 즉시 강세장이 시작되지는 않을 것이며, 관련 영향은 이미 가격에 반영되어 있습니다.

• 이번 금리 인하 외에도 비트코인 외 일부 토큰이나 프로젝트는 실제로 전 세계 사용자를 끌어들이지 못하고 있으며, 반대로 많은 기관 자금이나 양적 전략이 절대적인 수익을 얻을 수 있습니다. 기관 투자자는 인력, 거래 팀, 거래 시스템 및 정보 우위에서 개인 투자자보다 우위를 점하고 있으므로, 자산 관리가 현재 좋은 선택입니다.

현재 시장 자산 배분

고변동성 시장을 활용한 수익 창출

• 고변동성 자산의 투자 전략: 암호화 시장의 고변동성 특성을 분석하고(조수 발전과 유사) 고변동성 암호화 시장에서 전략적 투자를 통해 수익을 실현하는 방법을 탐구합니다.

• 전문 기관 선택: 현재 시장의 많은 양적 거래는 기계에 의해 관리되고 있으며, 빈번한 거래는 실수의 확률을 크게 증가시킵니다. 따라서 전문 기관의 양적 도구나 제품을 통해 합리적으로 위험을 회피하고 일부 변동성 투자를 진행할 수 있습니다.

• 구조화된 제품: 시장 침체기에 투자자들이 구조화된 제품과 양적 전략을 활용할 것을 권장합니다. Matrixport의 상어 지느러미, 눈덩이, 이중 통화 등의 제품 특성은 시장의 고변동성을 활용할 수 있도록 합니다.

암호화폐 시장 구분 및 투자 배분

• 암호화폐 시장 구분: Crypto 시장을 강세 중, 정점, 약세 중, 바닥 형성 및 강세 초로 나누며, 현재 시장의 대부분 투자자 기대는 강세 초와 강세 중으로, 아직 정점에 도달하지 않았습니다.

• 시장 기대와 투자 권장: 현재 시장 상황에 따라 개인의 위험 관리 요구에 따라 일부 증대 제품을 선택하여 개인화된 조합을 할 것을 권장합니다. 예를 들어 구조화된 제품(상어 지느러미, 눈덩이, 이중 통화 및 트렌드 지능형 수익)을 통해 투자자가 시장 변동 속에서 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다.

• 핵심 위성 전략: 현재 핵심 위성 전략을 채택하여 대부분의 자금을 안정적인 원금 보장 제품에 투자하고, 소량의 자금을 고수익 구조화된 제품에 배분하여 다양한 자산 관리 제품 조합을 통해 고변동성 시장에서 전략적 투자를 통해 수익을 실현할 수 있습니다. 예를 들어 70%-80% 자산을 원금 보장 제품에 선택하고, 나머지 20%-30%는 상대적으로 고위험 고수익 자산으로 선택하여 위험 관리를 실현합니다.

리딩 옵션 전략 및 위험 관리

• 옵션 전략 및 위험 관리: 직접 담보 대출을 하는 것보다 리딩 옵션의 USDT 자금 조달 비용률이 최소 4% 정도로, 추적 보증 및 꼬리 위험을 걱정하는 채굴자 투자자들이 고변동성 환경에서 자금 비용을 낮추고 위험을 회피하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

더 많은 흥미로운 내용은 YouTube 콘텐츠 재생을 확인하세요: https://www.youtube.com/watch?v=Qwzworphd_w