BounceBit 창립자: 암호화폐 현재의 미궁을 뚫고 사물의 본질과 사회적 함정을 파악하다

사물의 본질을 꿰뚫어 보기

crypto라는 이 분야에서는 사람들이 쉽게 오해에 빠지거나 혼란스러워질 수 있습니다. 돈과 너무 가까워지다 보니, 많은 사람들이 자신의 내면과 상반되는 행동을 하게 됩니다. 예를 들어, 어떤 프로젝트에 투자할 때, 그 프로젝트가 신뢰할 수 없다는 것을 알면서도 너무 많은 사람들이 찬양하니 투자하게 되는 경우입니다. 또는 창업 팀의 경우, 팀원들이 이 아이디어가 통하지 않을 것이라는 것을 알면서도 최근 이 개념이 인기를 끌고 있으니 한번 시도해 보자고 결정하는 경우입니다. 거의 모든 산업 참여자들이 이러한 경험을 해본 적이 있습니다. 시장이 좋을 때 사람들은 이러한 혼란에 끌리기 쉽지만, 시장이 나빠지면 그 혼란에 대해 불만을 품게 됩니다. 사실, 사물의 본질을 꿰뚫어 보는 것은 우리가 잘못된 길로 가지 않도록 도와줍니다. 따라서 산업 내 모든 역할에 있어 사물의 본질을 통찰하는 것이 매우 중요합니다.

BTC 생태계를 예로 들면, 그 본질은 사람들이 BTC 자산의 가치 상승을 원한다는 것입니다. 이러한 수요는 재테크, 채굴 또는 차익 거래와 같은 형태로 나타날 수 있으며, 이러한 수요를 촉진하는 원동력은 다가오는 강세장에 대한 기대와 더 많은 BTC를 벌고자 하는 희망입니다. 이 일의 본질은 BTC 체인을 기반으로 애플리케이션 체인을 개발하는 것이 아닙니다. BTC 생태계와 애플리케이션은 단지 "혼란"일 뿐입니다. 왜냐하면 ETH와 같은 본래 애플리케이션 체인 생태계조차 수요가 없다면, BTC는 어떻게 이야기할 수 있겠습니까? 사물의 본질을 꿰뚫어 보게 되면, 우리는 BTC CeDeFi를 중심으로 제품 개발을 하게 될 것입니다. 왜냐하면 BTC의 수익은 CeFi와 떼려야 뗄 수 없기 때문입니다. BTC 체인을 기반으로 게임, 소셜 등의 제품을 개발하는 것이 아닙니다. 저는 crypto와 블록체인의 본질이 금융이라고 생각합니다. 따라서 제품과 프로젝트는 반드시 주제를 직격해야 하며, 즉 금융 제품이어야 합니다. 주제에 집중하면 제품과 창업 아이디어가 더욱 명확해질 수 있습니다. 이른바 SocialFi와 GameFi는 본질을 보지 못한 "혼란한 행동"입니다. 이러한 카테고리는 성공할 수도 있지만, 그 논리적 연결이 너무 길고 운에 의존하는 요소가 너무 많습니다. 당신은 이렇게 질문할 수 있습니다: 본질이 금융이라면, 왜 이번 DeFi는 일어나지 않았나요? 우리는 후에 이에 대해 이야기할 것입니다.

아시아와 유럽/미국 문화의 충돌

Twitter에서 아시아와 미국 프로젝트에 대한 논의가 많습니다. 이것이 제가 두 번째로 탐구하고 싶은 점입니다: 문화 충돌입니다. Crypto라는 이 분야는 돈과 너무 가까워서, 우리는 아시아와 유럽/미국 문화의 차이를 경제학적 관점에서 보게 됩니다. 제가 생각하기에 핵심은 "꿈을 위해 비용을 지불하는" 태도입니다. 유럽/미국의 프로젝트는 대부분 매우 비현실적으로 보입니다. 아시아에서는 일주일 만에 할 수 있는 일을 유럽/미국 프로젝트는 수억 달러를 투자하고 몇 년을 개발합니다. 결과적으로, 사람들은 Twitter에서 유럽/미국 프로젝트에 대해 끝없이 불평하지만, 프로젝트가 출시되면 여전히 기꺼이 구매합니다.

문화적 관점에서 보면, 유럽/미국 문화는 영웅주의를 숭배합니다. 대부분의 할리우드 영화는 영웅이 모든 적을 물리치고 결국 승리하는 이야기입니다. 따라서 어릴 때부터 유럽/미국 사람들의 사고방식은 "나는 영웅이다(예: 스파이더맨, 아이언맨), 나는 내 꿈을 창조하고 실현할 수 있다고 믿는다"입니다. 이러한 문화적 차이는 crypto 분야에서 일련의 고급스러운 프로젝트로 나타나며, 창립자들은 매우 사교적이고, 말 잘하고, 자신감이 넘치며, 자신이 하는 일이 옳다고 믿습니다. 우리는 Twitter에서 그 몇몇 대형 프로젝트의 창립자들이 매일 무엇을 발행하는지 알 수 있습니다. 그들은 세상을 바꾸겠다는 꿈을 가지고 있으며, 유럽/미국의 프로젝트는 거의 모두 인프라 관련입니다. 왜냐하면 DApp은 이러한 영웅들에게는 이야기가 너무 작기 때문입니다. 이러한 현상은 많은 기술과 혁신을 이루어냈습니다. 예를 들어, Elon Musk와 같은 인물입니다. 그러나 crypto에서는 사물의 본질을 보지 못해 많은 영웅들이 실패했습니다.

반면 아시아 문화는 상대적으로 보수적입니다. 우리의 문화는 "적게 말하고 많이 행동하라"고 강조합니다. 따라서 아시아 프로젝트는 일반적으로 더 내성적이며, 개발된 애플리케이션은 즉시 사용할 수 있지만, 어떤 영웅주의적 색채도 없습니다. 비트코인의 발전 경로를 예로 들면, 문화적 관점에서 아시아인은 먼저 길을 닦고(채굴), 그 후 유럽/미국인이 홍보하고 이야기를 합니다. 비트코인은 아시아와 유럽/미국 문화가 완벽하게 결합된 유일한 산물이며, 다른 프로젝트, 예를 들어 이더리움은 유럽/미국 또는 아시아 중 하나를 선택해야만 합니다.

위로의 사교에 대한 오해

돈과 너무 가까워지고 실질적인 내용이 부족할 때, 사교는 특히 중요해집니다. 이 분야는 사교를 매우 중시하며, 이는 많은 사람들이 Twitter와 회의에서 인물을 구축하는 이유이기도 합니다. 왜 이 분야에 이렇게 많은 회의가 있으며, 매번 익숙한 얼굴들이 등장하지만 우리는 여전히 참석해야 할까요? 그 이유는 사람들이 내면에서 두려움을 느끼고, 결석하는 것에 대한 두려움이 있기 때문입니다. 모든 사람이 어떤 일을 하고 있을 때, 당신이 하지 않으면 내면에서 불안함을 느끼게 됩니다. 따라서 프로젝트 측은 사교에 많은 투자를 하고, 이벤트를 개최하는 등 많은 노력을 기울입니다. 사람들은 위로의 사교를 하는 데 익숙해져 있습니다: 대가, 고래, 채굴자, KOL을 아는 것이므로, 이 사람들과의 인연을 맺을 기회를 잡으려 합니다.

하지만 문제는 이른바 crypto 상류 사회는 수십 년의 경쟁과 투쟁을 통해 형성된 것이 아니라는 것입니다. 많은 사람들은 운에 의해 상류로 올라갔습니다. 그래서 많은 사람들이 위로의 사교를 어느 정도 이루었을 때, 현실에 의해 얼굴에 침을 맞고 인생을 고민하기 시작합니다. 왜냐하면 진정한 상류 사회는 그들이 상상하는 것만큼 "상류"가 아니기 때문입니다. 최근 위로의 사교 문제는 충분히 드러났습니다: 모두가 VC를 반대하고 있습니다. 사실, VC는 위로의 사교의 한 표식입니다: 프로젝트 측은 VC를 찾아야 하고, 소액 투자자는 VC의 투자를 기준으로 프로젝트의 좋고 나쁨을 판단합니다. 그러나 올해 VC가 투자한 프로젝트는 모두 하락하고 있어, 사람들은 crypto 식물 체인의 정점에서의 공허함을 매우 직관적으로 느끼고 있습니다. 또 다른 현상은 TVL을 부풀리는 것입니다: TVL은 매우 "위로의 사교"적인 요소로, 돈과 연결되어 있습니다. 높은 TVL을 가진 프로젝트는 사람들이 그것이 업계의 정점에 있다고 느끼게 하지만, 그것은 또한 곧 충격을 받고 대가를 치르게 될 것입니다.

최근 이러한 현상은 제게 긍정적으로 보입니다. 왜냐하면 사람들이 "위로의 사교"가 상상했던 것만큼 신비롭고 유익하지 않다는 것을 발견했기 때문입니다. 오히려 때때로 친구의 한마디나 일상에서의 어떤 사교가 더 많은 영감을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 많은 아이디어는 형제들과의 대화 중에 얻어지는 것이지, 회의 만찬에서 얻어지는 것이 아닙니다. 친구의 조언은 VC의 연구 보고서보다 더 유용할 수 있습니다. 결코 회의에 참석하지 않는 프로젝트가 오히려 가장 뛰어난 프로젝트일 수 있습니다.

CeDeFi의 복종 실험

CeDeFi는 우리가 BounceBit에서 하고 있는 분야입니다. 오늘은 CeDeFi 제품에 대해 이야기하지 않고, 사회, 경제 및 심리학적 관점에서 이 분야를 분석하겠습니다. 우선, CeFi와 DeFi는 이미 여러 해 동안 존재해 왔으며, 두 가지의 장점과 단점은 모두 잘 알고 있습니다. 유럽/미국 주도의 DeFi 프로젝트는 지난 주기에서 큰 인기를 끌었으며, 인류의 금융 탈중앙화를 꿈꾸고 있습니다(이것은 제가 이전에 언급한 영웅주의 현상입니다). 그러나 지난 몇 년 동안 우리는 순수한 DeFi는 불가능하다는 것을 명확히 인식하게 되었습니다. crypto 분야의 CEX는 주로 아시아인이 장악하고 있으며, 따라서 제품에서 실행까지 잘 이루어지고 있고 경쟁이 치열합니다. 아시아 주도의 CEX와 CeFi는 지난 주기에서 DeFi에 의해 흡혈당하고 있으며, 규제 압박에 직면해 있습니다.

사회학적 관점에서 보면, CeDeFi는 유럽/미국과 아시아의 산물의 결합입니다. 한 가지 분명한 예는, 지난 DeFi 주기에서 아시아 CeFi의 힘을 거의 무시했으며, CEX는 상장하기 위해 무릎을 꿇어야 했습니다. 이번 Ethena는 순수한 유럽/미국 팀으로, Bybit와 깊이 협력해야 합니다. 따라서 CeDeFi는 좋은 현상입니다. 유럽/미국 팀은 영웅주의가 적고, 아시아 팀은 혁신이 많습니다.

또 다른 관점은 "산업 내 돈이 어디에 있는가"입니다. 저는 이번 주기의 가장 큰 변화는 자금의 위치라고 생각합니다: 체인상의 자금이 비활성화되고, DeFi 프로젝트가 침체되고 있습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 ETH의 Gas는 이미 1 Gwei 이하입니다. 반면 바이낸스를 선두로 하는 CEX의 준비금은 지속적으로 상승하고 있으며, 최근의 준비금은 1000억 달러에 달합니다. 위에서 언급한 논리로 분석해보면: crypto의 본질은 금융이며, 금융의 본질은 자금을 활용하여 돈을 버는 것입니다. 대부분의 자금이 CEX에 있을 때, 창업자는 이 자금을 활용할 수 있는 제품을 발명하고 설계해야 하며, 이것이 CeDeFi의 본질입니다. 물론, Bouncebit과 Ethena는 CeDeFi의 아주 작은 부분만을 수행했으며, CeDeFi 전체 분야에는 아직 많은 일이 남아 있습니다. 다시 바이낸스로 돌아가면, 바이낸스의 준비금이 1000억 달러에 달하는 것은 매우 좋은 규모라고 생각합니다. CeDeFi의 창업자는 이 1000억 자금을 "굴려"낼 방법을 생각해야 하며, 자금이 흐르기 시작해야만 강세장이 올 것입니다.