BTC 7일 동안 25% 이상 하락, ETH 연내 상승폭을 만회, 바닥을 잡을 수 있을까?

저자: flowie, ChainCatcher

편집: Marco, ChainCatcher

천붕지락! 8월 5일은 역사상 가장 두려운 블랙 먼데이가 될 수 있습니다. 전 세계 주식 시장에서 암호화폐 시장까지 거의 모든 곳이 예외 없이 대폭락 모드에 들어갔습니다.

지난 24시간 동안, BTC는 최저 5.23만 달러까지 하락했습니다. 일주일 내에 BTC는 7월 29일의 7만 달러를 넘어서서 25% 이상 하락했습니다.

현재 BTC는 약 5.46만 달러로, 24시간 하락폭은 10%를 넘습니다. ETH는 한때 2111달러까지 하락했으며, 현재 2316달러로, 24시간 하락폭은 20%를 넘으며 올해의 모든 상승폭을 거의 상쇄했습니다.

암호화폐 총 시가총액도 2조 달러 아래로 떨어져 현재 1.91조 달러로, 24시간 하락폭은 11%를 넘습니다. Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전 네트워크에서 청산된 금액은 7.88억 달러에 달하며, 주로 롱 포지션이 청산되었고, 롱 포지션 청산액은 6.76억 달러에 달합니다.

급속한 하락은 대규모 청산을 초래했습니다. Parsec 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 DeFi에서의 대출 청산량은 3.2억 달러를 초과하며, 올해 최고치를 기록했습니다. 이 중 ETH 담보 청산량은 1.87억 달러, wstETH는 7790만 달러, wBTC는 3250만 달러에 달합니다.

이전 독일 정부의 매각과 문턱구의 대규모 보상이 가져온 일시적인 시장 공황과 비교할 때, 이번에는 전 세계 시장의 회피 감정이 더욱 두렵고 무력해 보이며, 향후 조정에 대한 기대가 더욱 비관적으로 나타나고 있습니다.

alternative의 최신 데이터에 따르면, 오늘의 공포와 탐욕 지수(FGI)는 공황 상태로, 어제의 34점에서 26점으로 하락했습니다.

BTC 7 일간 25% 이상 폭락, 어떤 요인이 있었나?

9월의 금리 인하 기대 등 여러 요인으로 인해, 지난주 BTC 가격은 한때 7만 달러를 돌파했습니다.

하지만 불과 며칠 만에 일본 중앙은행의 예상치 못한 금리 인상, 미국의 부진한 경제 데이터, 중동의 긴장 상황이 전 세계 시장의 회피 감정을 최고조로 끌어올렸습니다.

7월 31일, 일본 중앙은행은 금리를 15bp 인상하며 수년간의 마이너스 금리 시대를 종료한다고 발표했습니다. 일본 엔화가 금리를 인상하기 시작하면, 자본과 투자자들이 엔화로 빌리는 비용이 증가하게 되어, 그들은 먼저 비트코인과 같은 고위험 자산을 매도하여 엔화 부채를 줄이게 됩니다.

8월 1일과 2일 사이에 미국은 여러 경제 데이터를 연이어 발표하며 시장의 미국 경제 침체 우려를 불러일으켰습니다.

7월의 ISM 제조업 데이터는 46.8%로, 이전 시장 예상보다 낮았습니다. 미국의 실업률은 4.3%로 상승하여 2021년 이후 최고 수준에 도달했습니다.

여기에 중동 지역의 지정학적 긴장 상황이 격화되고 불확실성이 커지면서 투자자들의 회피 감정을 자극했습니다.

미국 주식 시장은 며칠 연속으로 크게 하락했습니다. 현지 시간 8월 1일, 다우존스 지수는 한때 700포인트 이상 하락했으며, S&P 500 지수는 1.37% 하락, 나스닥 종합 지수는 2.3% 하락했습니다. 중소기업을 포함하는 러셀 2000 지수는 3% 이상 하락했습니다.

8월 2일, 미국 주식 시장의 3대 지수는 계속해서 집단적으로 하락했습니다. 이 중 다우 지수는 한때 2.4% 이상 폭락했으며, S&P 500 지수는 2.6% 이상 하락, 나스닥 지수는 3.4% 이상 하락했습니다. 미국의 7대 대기업(애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 엔비디아, 메타, 테슬라) 대부분이 하락했습니다. 이 중 아마존, 테슬라, 마이크로소프트, 구글은 4주 연속 하락했습니다.

미국 주식 시장의 하락은 여러 측면에서 암호화폐 분야로 회피 감정을 전파했습니다. 8월 2일, 미국 현물 비트코인 ETF는 약 3개월 만에 최대 자금 유출을 경험했습니다. 오늘 BTC는 한때 5.3만 달러 아래로 하락하며, 24시간 하락폭은 10%를 넘었습니다.

일부 암호화폐 기관의 매도도 비트코인, 이더리움 등 암호화폐의 대폭락을 초래했을 수 있습니다.

BitMEX 공동 창립자 아서 헤이즈는 소셜 미디어에 글을 올리며, 전통 금융 분야의 정보 경로를 통해 "어떤 대형 투자자가 모든 암호 자산을 매도했다"는 소식을 들었다고 밝혔습니다. 현재 커뮤니티의 대부분은 그가 지칭하는 대형 투자자가 Jump Crypto라고 추측하고 있습니다.

EmberCN이 어제 발표한 분석에 따르면, Jump Trading은 ETH를 매도하고 있으며, 최근 4.1억 달러 가치의 wstETH(12만 개)를 ETH로 분할 환매하여 Binance/OKX 등의 거래소로 전송하고 있다고 합니다.

어제 기준으로 Jump Trading은 7월 25일 이후 9일 동안 8.3만 개의 wstETH를 9.75만 개의 ETH로 환매했습니다. 이 중 6.6만 개의 ETH(약 1.91억 달러)는 이미 거래소로 들어갔습니다.

향후 시장 방향은 너무 많은 불확실성으로 가득 차 있다

이번 암호화폐 시장의 대폭락은 단순히 암호화 내부의 조정이 아니라, 전 세계적인 금융 환경의 영향을 받았으며, 불확실성이 더욱 강해 많은 투자자들이 이렇게 큰 폭락에도 바닥을 잡는 것을 두려워하고 있습니다.

8월 3일, 암호화 연구 기관 10x Research는 비트코인 가격의 최근 하락이 단지 더 큰 폭의 하락의 시작일 수 있다고 언급하며, 부진한 ISM 지수가 위험 자산에 충격을 주었다고 밝혔습니다.

주식 시장이 ISM 지수의 하락 추세를 따르거나 경제가 곧 침체에 빠질 것이라는 예상을 시작한다면, 향후 몇 분기 동안 주식 시장이 크게 하락할 수 있으며, 이는 비트코인에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 이런 상황이 발생한다면, 비트코인 가격은 다시 5만 달러 수준으로 돌아가거나 더 하락할 수 있습니다.

오늘 10x Research는 비트코인과 이더리움에 대해 여전히 비관적이라고 발표하며, "우리는 55,000 달러의 지지선이 무너질 것으로 예상하며, 가격이 42,000 달러로 하락할 수 있습니다. 이 경우 이더리움은 2,000 달러 이하로 떨어질 수 있습니다."라고 밝혔습니다.

암호화 거시 분석가 @Phyrex_Ni는 단기적으로 비트코인이 7만 달러로 조정될 수 있는 긍정적인 요인을 보지 못했다고 언급했습니다.

이전에 문턱구의 대규모 보상과 독일 정부의 매각이 시장 공황을 일으킨 후, 곧 트럼프의 비트코인 지지 연설이 긍정적인 기대를 불러일으켰습니다. 그러나 이번에는 조정을 지지할 명확한 긍정적인 요인을 보지 못하고 있습니다.

@Phyrex_Ni는 암호화폐의 향후 지속적인 침체인지 아니면 조정 후 다시 상승세를 재개할지는 대체로 암호화폐 자체와는 무관하며, 글로벌 거시 금융의 회복에 달려 있다고 밝혔습니다. 따라서 향후 시장 방향은 더 큰 불확실성에 직면해 있습니다.

이번 대폭락에도 시장은 대체로 비관적이지만, 여러 번의 블랙 스완을 겪은 암호화폐 시장은 여전히 앞으로 나아가고 있습니다.

Circle 공동 창립자 겸 CEO 제레미 알레어는 "6주 전과 마찬가지로 암호화폐 산업에 대해 낙관적이며, 기술, 산업 및 채택에 주목하고 있습니다. 글로벌 거시 변동에 직면할 때, 거래를 위해 오는 것이 아니라면 디지털 상품의 가격에 주목하지 말아야 합니다."라고 말했습니다.