Inversion Chain：前 ParaFi 파트너가 설립한 첫 번째 암호화 사모펀드 전략 L1 | 초초기 프로젝트 집중

저자:念青, ChainCatcher

2월 12일, 전 ParaFi Capital 파트너 Santiago Roel Santos 소셜 플랫폼에서 Inversion Chain을 발표했습니다. 그는 Inversion이 "체인 상 실제 GDP"에 중점을 두고, 기업이 체인에 올라감으로써 운영과 성과를 근본적으로 개선할 수 있다고 밝혔습니다. Inversion chain은 세계 최초의 암호화 원주율 사모펀드 전략을 추진할 것입니다. 구체적인 수단은 전통 기업을 인수하고 이를 Inversion 체인에 고정시키는 것입니다.

이전에, 작년 11월, Santiago Roel Santos는 사모펀드 Inversion Capital을 출시한다고 발표했으며, 이는 Inversion Chain의 개념 초기 단계이기도 했습니다. 그 당시 Santiago는 전통 기업을 인수하고 암호화 기술을 사용하여 운영 방식을 전환하기로 결정했으며, "인수"라는 점을 특히 강조했습니다. 이는 Inversion Chain이 맞춤형이고 주권이 명확한 L1이 될 것임을 의미합니다.

전해진 바에 따르면, Inversion Chain은 Avalanche L1의 맞춤형 체인 기술을 사용할 예정입니다. 창립자와 프로젝트 초기 개념 외에, Inversion은 현재 아무것도 없는 상태이며, Santos의 최근 게시물에서는 CTO와 팀의 다른 구성원을 모집하고 있다고 합니다. 그러나 이 야심찬 프로젝트는 이미 싹트기 시작했습니다.

창립자 Santiago Roel Santos에 대하여

Santiago Roel Santos는 Inversion Capital의 창립자로, ParaFi Capital의 일반 파트너를 역임했으며, EON Capital과 Roca Capital의 창립자이기도 합니다. 그는 엔젤 투자자로서 주로 기술, 의료 등 분야에 집중하고 있습니다. 이전에는 JP모건 투자은행 금융 후원 팀에서 근무했으며, 이후 Sageview Capital에서 인터넷 및 소프트웨어 회사의 확장을 도왔고, Elysium Health의 성장 및 연구 고문으로 활동했습니다. 그는 JP모건의 가장 젊은 리더십 장학금 수혜자 중 한 명이며, 3년 만에 보스턴 대학교에서 경제학 학사 학위를 우수한 성적으로 취득했습니다.

Santos의 중요한 경력 중 하나는 ParaFi Capital에서 파트너로 근무한 것입니다. ParaFi Capital은 DeFi 분야에서 선제적으로 진출하여 기회를 잡은 기관 투자자로, MakerDAO, Kyber Network, Aave, Curve 등 여러 초기 DeFi 프로토콜에 투자했습니다. 비록 Santos는 4년 전 ParaFi를 떠났지만, 그는 여전히 ParaFi의 RWA에 대한 신념을 이어가고 있습니다.

ParaFi Capital은 최근 몇 년 동안 여러 RWA 프로젝트에 투자했으며, 체인 상의 고급 시계 거래 시장 Kettle, RWA 대출 프로토콜 Centrifuge, 부동산 파생상품 프로토콜 Parcl 등을 포함합니다. 작년 9월, ParaFi는 Avalanche 블록체인에서 Securitize 플랫폼을 통해 12억 달러 투자 포트폴리오의 일부를 토큰화하겠다고 발표했습니다. 이는 최초의 펀드 토큰화 시도로, 최신 벤처 캐피탈 펀드의 일부 지분을 토큰화하여 투자자에게 판매함으로써 대형 기관이나 부유한 투자자에게만 한정된 기회를 더 많은 사람들이 참여할 수 있도록 하였습니다.

또한, Santos 본인도 Illuvium, Blast, StepN, NEAR, Manta, LayerZero, Blur, MegaETH 등 80여 개 프로젝트에 투자한 매우 활동적인 엔젤 투자자입니다 (자세한 내용은 RootData 페이지 참조).

Inversion Chain은 무엇을 할 것인가?

Santiago Roel Santos는 현재 암호화 시장이 직면한 가장 큰 도전은 채택 문제라고 생각합니다. 이에 대한 해결책으로 그는 전통 비즈니스를 블록체인으로 전환하고, 실제 기업을 체인에 올려 진짜 사용자들을 유도하는 것을 제시했습니다.

Santos는 개인 소셜 미디어에서 반복적으로 언급한 가치 지표가 "Berkshire onchain" (체인 상의 버크셔)입니다.

버크셔(Berkshire)는 미국의 다국적 다각화 지주회사로, 여러 자회사를 관리하고 있습니다. 전신은 섬유 회사로, 1965년 버핏이 경영권을 인수한 후, 보유 이익을 적절히 배분하여 지주회사로 전환하였으며, 자회사는 철도, 에너지, 보험, 식품, 부동산 중개업체 등 다양한 분야를 포함합니다.

버크셔는 비범한 경영 전략을 가지고 있습니다. 버핏은 자회사의 주요 결정 권한을 각 회사의 관리자에게 위임하였으며, 이는 비범한 권한 분산입니다. 그는 2017년 버크셔 주주 서한에서 "우리의 권한은 거의 포기할 지경에 이르렀습니다."라고 썼습니다. 버크셔 본사는 26명의 직원만 있으며, 법률 고문, 투자자 관계 또는 홍보 담당자가 없습니다.

Santos는 체인에 올라감으로써 기업이 운영과 성과를 완전히 개선할 수 있기를 희망한다고 소개했습니다. Inversion L1은 세계 최초의 암호화 원주율 사모펀드 전략을 추진하기 위해 맞춤 제작되었으며, 이는 1980년대 KKR이 금융 공학을 활용하여 사모펀드 인수를 완전히 변화시킨 것과 같습니다.

Inversion의 목표는: 전통 기업 인수 ------ 비효율적인 인프라와 시스템을 블록체인으로 대체 ------ 일류 수익률을 가진 산업 리더 구축 ------ DePIN, 스테이블코인, DeFi 등 블록체인 기술을 활용하여 최대의 체인 상 경제체 구축입니다.

Inversion은 성숙한 유통 채널과 충성도 높은 사용자 그룹을 가진 기업을 인수하여 최대의 효율적인 암호화 고객 그룹을 구축하려고 합니다.

왜 Avalanche를 선택했는가?

Santos는 인터뷰에서 Avalanche가 특정 사용 사례에 대해 "진정으로" 맞춤형 체인을 제공하고 모든 전략을 지원하는 유일한 장소 중 하나라고 밝혔습니다. 또한 Inversion은 각 수준(검증자, 스마트 계약 배포자 또는 거래 수준)에서 네트워크를 허가할 수 있어 가장 필요한 곳에서 더 큰 통제력과 보안을 유지할 수 있습니다. 게다가 Avalanche는 개인 정보 보호, EVM 호환성, 원주율 상호 운용성, 가스 및 스테이킹 토큰의 맞춤화 요구 사항을 충족합니다.

또한 중요한 점은 ParaFi Capital이 Avalanche에 투자했으며, 아마도 양측 간의 협력 기반과 신뢰 기반이 있을 것입니다. 결국 ParaFi는 스스로도 Avalanche를 통해 펀드 토큰화 시도를 했습니다.