BTC 6.3만 달러 회복, 여러 데이터가 바닥을 찍었을 가능성을 시사

저자: 비추BitPush

월요일 암호화폐 시장은 상승세로 하반기 시장을 열었습니다.

최신 미국 제조업 활동 데이터에 따르면, 미국 제조업 PMI는 6월에 추가로 축소 구역으로 떨어져 4개월 최저치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 9월에 연준이 금리를 인하할 가능성에 대한 희망을 더욱 강화시켰습니다. 경제가 약세 신호를 보이는 것으로 보입니다. 투자자들은 금요일에 발표될 6월 고용 보고서를 기다리고 있으며, 이 보고서가 노동 시장의 추가 냉각 신호를 보여준다면 금리 인하에 대한 추가적인 지지를 제공할 것입니다.

비추 데이터에 따르면, 비트코인(BTC)은 오전 거래에서 62,800달러의 지지선 위로 회복되었고, 오후 거래에서 63,820달러의 일일 최고치를 기록했습니다. 기사 작성 시점에서 비트코인 거래 가격은 63,263달러이며, 24시간 상승폭은 2%입니다.

시가총액 상위 200개의 알트코인 중 대부분은 비트코인을 따라 상승했습니다.

LayerZero (LZO)는 15.1% 상승하여 거래 가격이 3.83달러에 이르렀고, Bonk (BONK)는 14.1% 상승했으며, 이더리움 이름 서비스 (ENS)는 11.7% 상승했습니다. Arkham (ARKM)은 8.7% 하락하며 가장 큰 하락폭을 기록했고, Convex Finance (CVX)는 7.1% 하락했으며, io.net (IO)은 4.4% 하락했습니다.

현재 암호화폐 전체 시가총액은 2.32조 달러이며, 비트코인의 시장 점유율은 53.5%입니다.

미국 주식 시장에서는 이날 마감 기준으로 S&P 500 지수, 다우존스 지수, 나스닥 지수가 각각 0.27%, 0.13%, 0.83% 상승했습니다.

비트코인 가격이 바닥에 근접했거나 이미 바닥을 찍었을 가능성

CryptoQuant 데이터에 따르면, 비트코인이 Coinbase에서의 프리미엄 지수가 FTX 붕괴 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2022년 11월과 2023년 8월의 유사한 수치는 가격이 바닥을 찍고 이후 반등하는 것과 함께 나타났습니다.

기관 암호화폐 거래 플랫폼 FalconX의 연구 책임자인 David Lawant는 X 플랫폼에 "새벽 전의 어둠은 항상 가장 어둡다. Coinbase 프리미엄이 이렇게 낮았던 것은 2023년 10월부터 2024년 3월 대규모 반등 몇 달 전이었다"고 게시했습니다.

분석 회사 CryptoQuant의 데이터에 따르면, 이 지표는 6월과 5월 대부분의 기간 동안 장기적으로 음수 상태에 있었으며, 이는 지난해 8월과 9월의 시장 침체와 유사합니다. 금요일, 이 지표는 거의 -0.19로 떨어져 2022년 11월 FTX 암호 거래소 붕괴 이후 최저치를 기록했습니다.

2022년 11월 초의 음수는 BTC의 약세장 저점과 일치하며, 16,000달러 이하로 떨어진 후 가격은 2월에 거의 25,000달러로 급등했습니다. 상승폭은 50%를 초과했습니다.

2023년 8월 프리미엄 최저치는 비트코인이 25,000달러 근처의 국소 바닥에 도달하기 몇 주 전 발생했습니다. 이후 BTC는 구간 변동을 보였고, 10월부터 1월까지 미국 비트코인 ETF에 대한 기대감으로 BTC 가격이 두 배로 뛰었고, 이후 역사적인 최고치를 기록했습니다.

Lawant는 "최근에 Coinbase 프리미엄은 전체 시장 추세의 신뢰할 수 있는 확인적 심지어 선행 지표가 되었다. 이는 미국 시장이 시장 가격 형성에 중요한 영향을 미친다는 것을 강조한다. 향후 6개월에서 12개월 동안의 추세는 매우 흥미로울 것으로 보이지만, 또한 불안정할 수 있다"고 말했습니다.

다가오는 여러 촉매제가 미국 시장을 중심으로 하고 있기 때문에---예를 들어 ETF 유동성, 미국 통화 정책 및 대통령 선거---그는 이 추세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

순풍과 역풍

비록 반등이 있었지만, Bitfinex 분석가는 비트코인이 연초의 긍정적인 기조를 유지하지 못했다고 지적했습니다. 최근 몇 주 동안 특정 요인이 디지털 자산 가격에 추가적인 저항을 주었고, 상반기는 저조하게 마감되었습니다.

장기 보유자가 매도에 나서면서 공급 과잉이 시장에 영향을 미쳤고, BTC는 6월에 미국 주식 시장과 탈동조되었습니다.

분석가는 "정책 환경이 변동성을 낮추어 비트코인 가격에 영향을 미쳤다. BTC는 상승세를 유지하기 어려웠고, 미국 주식 시장과 탈동조되었으며, 5월 초 매도를 중단했던 장기 비트코인 보유자가 다시 돌아왔다. 비록 채굴 회사의 매도 감소가 시장 안정성을 나타내지만, 장기 보유자의 지속적인 현금화는 최근 전망이 취약함을 의미한다"고 말했습니다.

분석가는 "동시에 공급 과잉이 계속해서 시장에 압력을 가하고 있으며, Mt. Gox 예금자와 독일 연방 범죄 수사국 Bundeskriminalamt가 비트코인을 매도할 가능성이 있다. 잠재적인 매도 압력이 존재한다"고 지적했습니다.

순풍 요인에 대해 Bitfinex는 "연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인 소비 지출 지수가 5월에 변동이 없었다. 이는 인플레이션율이 현재 연준의 2% 목표보다 약간 높은 것을 나타낸다"고 강조했습니다.

그들은 "사람들은 이것이 9월 금리 인하를 촉진할 수 있기를 바라며, 미국 1분기 GDP의 세 번째 추정치는 이러한 조치를 취할 이유를 뒷받침하는 데이터로, 소폭 상향 조정되었지만 경제 기반은 여전히 약하다. 또한, 모기지 금리가 높고 공급이 제한되어 소비자 신뢰가 하락하고 있으며, 주택 구매를 계획하는 소비자 비율이 낮아 금리 인하가 조속히 이루어지기를 바라고 있다"고 덧붙였습니다.

비트코인 가격에 대한 직접적인 영향을 되돌아보면, Bitfinex 분석가는 "비록 '강세장에서는 수익을 실현할 것으로 예상되지만, 장기 보유자의 최근 매도 규모가 우려를 불러일으켰다"고 말했습니다.

그들은 "장기 보유자가 현재 수준에서 계속해서 수익을 실현한다면(우리는 이 상황이 장기간 지속될 가능성이 낮다고 생각한다), 단기적으로 비트코인 가격에 하방 압력을 가할 수 있으며, 현재의 하락세를 연장하고 중기적으로 강세장에 영향을 미칠 수 있다"고 경고했습니다.

많은 분석가들이 비트코인의 지난 4개월간의 횡보 가격 움직임을 "지루하다"고 묘사했지만, 암호 분석 회사 CryptoQuant의 창립자이자 CEO인 Ki Young Ju는 X 플랫폼에서 "시장 변동성이 적은 시기는 거대 고래들이 가장 많이 축적하는 시기이며, 비트코인은 여전히 강세장 주기에 있다"고 밝혔습니다.