2024 상반기, 가장 수익성이 높은 암호화 경로는 무엇인가요?

저자: Biteye 핵심 기여자 Viee

편집: Biteye 핵심 기여자 Crush

올해 상반기가 거의 지나가고 있으며, BTC는 지난 상승장에서 7만을 돌파한 이후로 더 이상 흥미로운 성과를 보이지 않고 있습니다.

최근 몇 달 동안 시장은 반복적으로 변동하며, 연초에 세운 돈 잘 벌겠다는 다짐도 조금씩 흔들리고 있습니다. 어쨌든, 본격적인 상승장은 아직 오지 않았으며, 기회가 널려 있는 시점이 올 것입니다. 서두르지 마세요.

이 시점은 반성하고 되돌아보기에 적합하며, 본 기사는 2024년부터 현재까지 다양한 암호화 경로의 수익률 통계 및 비교를 다룹니다. 더 이상 "돈 줍기" 시대가 아닙니다. 어떤 경로가 가장 수익성이 좋을까요? 이 글을 읽고 나면 알게 될 것입니다.

다양한 암호화 경로, 연초부터 현재까지 수익 성과는?

각 경로의 상위 10개 토큰의 평균 YTD(2024년 1월 1일부터 2024년 6월 21일까지) 가격 수익률 순위에 따라, 데이터 출처는 CoinGecko입니다. 2024년 상반기 암호화폐 경로 성과는 아래와 같습니다.

밈 코인이 가장 수익성이 높은 경로로 부상

최근 몇 달 동안 "가치 투자 한판 끝, MEME에 올인하라"는 이번 상승장의 "코인 투자 경전" 중 하나로 자리 잡고 있습니다.

통계에 따르면, 의심할 여지 없이 밈 코인은 2024년 현재까지 가장 수익성이 높은 경로로, 최고 평균 수익률은 2405.1%에 달합니다. 6월 19일 기준으로, 시가총액이 가장 큰 10개의 밈 코인 중 3개는 3월-4월경에 새로 출시된 토큰입니다: Brett(BRETT), BOOK OF MEME(BOME) 및 DOG•GO•TO•THE•MOON(DOG).

그 중, BRETT의 수익률이 가장 높아 발행가 대비 14353.54% 상승했습니다; dogwifhat(WIF)는 2024년 현재(YTD) 933.93% 상승하며 당시 밈 코인 열풍을 일으켰습니다.

특히, 밈 코인의 수익성은 두 번째로 수익성이 높은 경로인 RWA의 8.6배이며, 수익이 가장 적은 DeFi 경로의 542.5배입니다.

（주: 실제 순위가 가장 낮은 Layer 2 경로의 수익률은 음수로, 배수 비교를 하지 않습니다）

두 번째로 수익성이 높은 경로 RWA의 2024년 현재 수익률은 213.5%

RWA(Real World Assets, 실제 세계 자산) 개념은 최근 몇 달 동안 많은 논의가 있었습니다. 여러 대형 기관들이 이 경로에 투자하고 있으며, 블랙록 펀드도 포함되어 있습니다.

그로 인해 RWA는 2월에 잠시 가장 수익성이 높은 경로가 되었고, 수익률이 1위를 차지했지만, 이후 밈 코인과 AI 경로에 의해 초월당했습니다. 3월 말에는 AI 내러티브를 다시 초월했으며, 6월 초에도 좋은 성과를 보였습니다.

시가총액이 높은 RWA 토큰 중 MANTRA(OM)와 Ondo(ONDO)가 각각 1123.8%와 451.12% YTD로 가장 큰 상승폭을 보였고, XDC Network(XDC)는 44.38% 하락하며 가장 저조한 성과를 보였습니다. 일부 오래된 DeFi를 제외하고, RWA 프로젝트는 전체적으로 초기 단계에 있으므로 주목할 필요가 있습니다.

AI 경로가 뒤따르며, 수익률은 71.6%

2023년 말부터 AI 경로는 여러 투자 기관의 연간 전망에 자주 등장했습니다. Messari가 2024년 투자 예측에서 언급했듯이, AI는 기술 분야의 새로운 인기 아이템이 되었습니다. 기대를 저버리지 않고, 2024년 현재 AI 경로의 평균 수익률은 71.6%로, 3위에 올랐습니다.

그 중 Arkham(ARKM)이 215.50%로 가장 큰 상승폭을 보였고, AIOZ Network(AIOZ)가 192.19% 상승했습니다. 상반기 주목받은 토큰 Render(RNDR)와 Fetch.ai(FET)의 수익률은 각각 57.47%와 116.00%로 좋은 성과를 보였습니다.

DePIN과 Layer1이 안정적인 성장

DePIN은 1분기 전반에 걸쳐 수익률이 기본적으로 음수였으나, 3월 이후로 하락세를 반전시키며 현재 수익률이 58.7%에 달합니다.

대시가 DePIN 토큰 중 가장 좋은 성과를 보인 것은 JasmyCoin(JASMY)로, 상승폭은 323.42%입니다. 그 다음은 Arweave(AR)와 Livepeer(LPT)로, YTD 상승폭은 각각 174.07%와 116.06%입니다.

반면 Helium(HNT)은 성과가 좋지 않아 유일하게 50% 이상 하락한 대시가 DePIN 토큰으로, 수익률은 -50.94%입니다.

DePIN은 이번 상승장에서 자본이 투자된 경로 중 하나로, 만약 DeFi의 총 시가총액이 10배 증가하고 DePIN의 총 시가총액이 DeFi의 절반에 도달한다면, DePIN의 총 시가총액은 5000억 달러에 이를 것이며, 최소 20배의 성장 가능성이 있습니다.

Layer 1(L1) 경로의 2024년 현재 수익률은 43.0%입니다. Solana(SOL)는 많은 잠재력을 가진 밈이 탄생한 공공 블록체인으로 많은 주목을 받았으며, YTD 상승폭은 22.91%입니다. 그러나 3월 중순 85.05%의 수익률에 비해 전체적으로 많이 하락했습니다.

가장 좋은 성과를 보인 대시가 L1 암호화폐는 실제로 Toncoin(TON)과 바이낸스코인(BNB)으로, 상승폭은 각각 204.72%와 86.10%입니다.

비교적으로 비트코인(BTC)은 신기록을 세운 후 연초 대비 상승폭이 45.06%이며, 이더리움(ETH)은 ETF 신청으로 기대가 높아졌지만 YTD 상승폭은 49.65%에 불과하여 BTC와 비슷한 수준입니다.

GameFi, DeFi 및 Layer 2 성과 부진

GameFi 경로의 수익률은 19.1%로, 연초부터 현재까지 시장의 회전이 비교적 적은 경로입니다. 전체적으로 자금 조달이 많지만, 아직 폭발적인 성과를 내지 못했습니다.

대시가 GameFi 토큰 중 가장 좋은 성과를 보인 것은 FLOKI(FLOKI)로, 상승폭은 362.79%입니다. 그 다음은 Ronin(RON)으로 21.16%, Echelon Prime(PRIME)은 5.27% YTD입니다. 다른 대시가 토큰들은 모두 음수이며, GALA(GALA)는 -13.43%, Immutable(IMX)는 -32.02%입니다.

DeFi 경로는 1분기에는 괜찮은 성과를 보였으나, 2월 말 Uniswap(UNI) 수수료 전환 제안으로 인해 상승세를 보였지만, 2분기에 들어서면서 다소 힘이 부족해졌고, 연초부터 현재까지 수익률은 3.4%로 떨어졌습니다. 수익률이 높은 대시가 DeFi 토큰은 Maker(MKR)로, YTD 상승폭은 49.88%에 달합니다.

Layer 2(L2) 경로는 가장 저조한 성과를 보이며, 수익률은 -40.59%로 거의 반토막이 났습니다. 대시가 L2 토큰 중 AEVO(AEVO)와 Starknet(STRK)의 성과가 가장 나쁘며, 수익률은 각각 -85.40%와 -63.16%입니다.

주류 이더리움 L2의 성과도 좋지 않습니다: Optimism(OP)의 수익률은 -54.64%, Arbitrum(ARB)은 -53.71%입니다. 비교적 주목할 만한 점은 Mantle(MNT)이 독주하며 YTD 수익률이 26.09%입니다.

계산 방법

본 연구는 CoinGecko의 데이터를 바탕으로 2024년 1월 1일부터 6월 21일까지 가장 주목받는 암호화폐 경로의 성과를 연구하였으며, 각 경로의 상위 10개 시가총액 토큰의 평균 일일 가격 수익률과 분기 초 가격을 비교하였습니다. 분기 동안 출시된 토큰의 경우, 첫날 가격 데이터와 비교하였습니다.

각 경로의 대표적인 토큰(상위 10개 시가총액 토큰)은 분기 마지막 날의 시가총액 순위에 따라 선택되었습니다.

본 연구의 목적을 보다 잘 충족하기 위해, 특정 체인의 경로, 소수의 대시가 토큰을 보유한 경로 또는 다른 경로와 높은 중복성을 가진 경로는 제외되었습니다.