한 문장으로 이해하는 바이낸스 런치풀 신규 프로젝트 렌조의 진실과 거짓

저자: Mia, ChainCatcher

편집: Marco, ChainCatcher

어제, 바이낸스는 제53회 신규 코인 채굴 프로젝트인 유동성 재질권 프로토콜 Renzo(약칭 REZ)를 발표했습니다.

베이징 시간 4월 24일 8:00부터 사용자는 BNB와 FDUSD를 Launchpool에 투자하여 REZ 보상을 받을 수 있습니다. 이 중 85%의 토큰 보상은 BNB 스테이커에게 돌아가고, 나머지 15%는 FDUSD 풀에 분배됩니다. 채굴 활동은 6일 동안 지속됩니다.

Launchpool 활동 종료 후, 바이낸스는 베이징 시간 4월 30일 20:00에 Renzo(약칭 REZ)를 상장하고 거래 쌍을 개설하며, REZ는 시드 태그 거래 규칙을 따릅니다.

바이낸스 랩스, OKX 벤처스 등 투자 유치

Renzo는 EigenLayer 생태계를 기반으로 한 유동성 재질권 프로토콜로, 최종 사용자에게 복잡한 스테이킹 메커니즘을 단순화하고 EigenLayer 노드 운영자 및 능동 검증 서비스(AVS)와의 신속한 협력을 실현하는 것을 목표로 합니다.

프로젝트 측에 따르면, 전통적인 스테이킹과 달리 Renzo는 사용자가 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 하며, Renzo는 파생 토큰 ezETH를 도입하여 재질권 ETH의 유동성을 효과적으로 해방시킵니다. 또한, 고급 알고리즘을 활용하여 수익과 위험을 실시간으로 균형 있게 조정하여 사용자에게 최적의 구성 선택을 자동으로 제공하고 안정적이며 괄목할 만한 투자 수익을 보장합니다.

프로젝트 측은 REZ 토큰이 실용성과 거버넌스의 이중 용도를 가지며, 사용자가 Renzo 프로토콜과 관련된 사안에 대해 거버넌스 제안 투표를 할 수 있도록 허용한다고 밝혔습니다.

암호화 데이터 플랫폼 RootData에 따르면, 바이낸스 랩스는 Renzo에 투자했습니다. 올해 1월, Renzo는 320만 달러의 시드 라운드 자금을 완료했다고 발표했으며, 이번 라운드는 Maven11이 주도하고 OKX 벤처스, IOSG 벤처스, Figment 캐피탈, SevenX 벤처스 등이 참여했습니다. OKX 벤처스는 이것이 EigenLayer 생태계에서 공식적으로 발표된 첫 번째 투자 프로젝트라고 밝혔습니다.

프로젝트 발전 동향

Renzo는 지난해 10월 메인넷을 출시했다고 발표했으며, 출시 3개월 만에 TVL이 1억 달러를 초과했습니다. 현재 Defillama에 따르면 Renzo의 TVL은 33억 달러로 LRT 트랙에서 두 번째로 높은 순위를 기록하고 있습니다.

올해 1월, Renzo는 프로토콜에 기여한 사용자에게 보상을 제공하기 위해 Renzo ezPoints 포인트 프로그램을 출시했습니다. 포인트를 얻는 한 가지 방법은 ezETH를 발행하여 Renzo의 유동성 재질권 토큰으로 사용하는 것입니다. ezETH는 자동으로 보상을 받고 유동성을 보장하여 사용자가 DeFi에 참여하면서 재질권 보상을 유지할 수 있도록 하며, Renzo의 토큰 예치에는 한도가 없으며 이는 TVL 급증의 주요 요인 중 하나입니다.

그의 창립자 Lucas Kozinski에 따르면, Renzo의 발전 계획은 세 단계로 나뉘며 1년에서 1년 반의 시간이 필요합니다:

첫 번째 단계는 유동성을 증가시키고 분배하는 것이며, 현재 Renzo는 이 단계에 있으며 50개 이상의 DeFi 프로토콜과 통합되어 여러 Layer2에서 네이티브 재질권을 출시했습니다;

두 번째 단계는 효율성을 높이고 Eigenlayer의 가스 비용 문제를 해결하여 수익률을 향상시키는 데 집중할 것입니다;

세 번째 단계는 향후 6개월에서 12개월 내에 AVS의 "슬래싱" 기능을 활성화하여 포트폴리오를 구축하고 위험 관리를 수행하는 것입니다.

현재 Renzo는 Gauntlet와 협력하여 위험 및 포트폴리오 구축 프레임워크를 구축하여 시장 점유율을 확보하고 사용자 신뢰를 얻고 있습니다.

REZ 토큰 경제 모델

EZ의 총 공급량은 100억 개로, 상장 시 유통 공급량은 10.5억 개로, 이는 토큰 총 공급량의 약 10.50%에 해당합니다. 구체적인 분배 메커니즘은 다음과 같습니다:

바이낸스 Launchpool은 2.50%를 분배합니다;

에어드랍은 10.00%를 분배합니다;

투자자 및 자문은 31.56%를 분배합니다;

팀은 20.00%를 분배합니다;

재단은 13.44%를 분배합니다;

DAO 금고는 20.00%를 분배합니다;

유동성 예산은 2.50%를 분배합니다.

차트에 따르면, 토큰 잠금 해제 진행 상황을 보면, REZ 토큰은 초기 유통 단계에서 유통 비율이 가까운 1년 동안 상대적으로 낮은 수준을 유지할 것이며, 토큰 공급은 주로 바이낸스 Launchpool 및 에어드랍 비율로 구성될 것이며, 내년 1분기 말에는 REZ 토큰의 유통 공급이 가속화 단계에 들어갈 것입니다.

경제 모델에 대한 논란

REZ 토큰 경제 모델이 공개되면서 암호화 커뮤니티에서는 의문이 제기되기 시작했으며, 그 중 경제 모델의 차트 표시 방식이 논란의 초점이 되었습니다.

일부 투자자들은 이 경제 모델이 투자자와 팀에 대량의 토큰을 분배한다고 지적했습니다. 프로젝트 측은 오해의 소지가 있는 파이 차트를 설계하여 이 사실을 숨기려 했다는 비난을 받고 있습니다. 파이 차트에서 하단에 표시된 "절반"은 실제로 62%를 차지하지만, 두 개의 2.5%에 해당하는 부분은 시각적으로 약 20% 비율로 확대되었습니다. 일부 투자자는 그들이 더 정확하다고 생각하는 파이 차트를 비교를 위해 게시하기도 했습니다.

또한, 일부 투자자들은 프로젝트 측이 주장하는 "프로토콜의 탈중앙화"에 대해 의구심을 표명했습니다.

그들은 프로젝트 측이 한편으로는 탈중앙화를 주장하면서도 다른 한편으로는 단지 5%의 토큰 공급량만 에어드랍한 것은 매우 어리석다고 비꼬았습니다. 그들은 또한 70%에 달하는 토큰 공급량이 여전히 내부 인력에 의해 통제되고 있다는 점을 지적하며, 이로 인해 이른바 탈중앙화가 전혀 실현되지 않았음을 나타냅니다.

커뮤니티 내 논란이 심화됨에 따라, Renzo는 오늘 5월 2일 첫 번째 분기 에어드랍 신청 활동을 개방하여 총 공급량의 5%에 해당하는 토큰을 분배할 것이라고 발표했습니다. 주의할 점은 Renzo의 첫 번째 분기 인센티브 활동이 4월 26일에 종료되며, 이 전에 ezETH 보유를 판매한 사용자는 에어드랍 자격을 잃을 수 있습니다. 사용자는 5월 2일 공식 신청 웹사이트를 통해 REZ를 받을 수 있습니다.

알려진 바에 따르면, Renzo는 사용자가 누적한 ezPoints에 따라 5억 개의 REZ(총량의 5%)를 선형으로 분배할 것입니다. 상위 5%의 주소는 TGE 시 50%의 토큰이 즉시 잠금 해제되며, 나머지 부분은 다음 6개월 동안 점진적으로 해제됩니다. 또한, 첫 번째 분기 5% 에어드랍 중 2%(즉, 총 공급량의 0.1%)는 Milady Maker 및 SchizoPosters와 같은 NFT 커뮤니티에 이미 분배되었습니다. 두 번째 분기 보상 활동은 2024년 4월 26일 즉시 시작될 것입니다.

또한, Renzo는 에어드랍 자격이 스냅샷 시의 ezPoints에 따라 결정되며, 스냅샷 시 ezETH 잔액과는 무관하다고 밝혔습니다(판매 여부와 관계없이); Pendle YT가 스냅샷 이전에 만료된 사용자는 점수가 최소 기준을 충족하면 에어드랍 자격이 주어집니다; NFT 에어드랍은 지갑 수가 아닌 NFT 수에 따라 계산됩니다.