Converge：고성능, 규정 준수 병렬 DeFi 결제 레이어 | 초초기 프로젝트 주목

저자：0xLayman，ChainCatcher

편집：TB，ChainCatcher

현재 시장 DeFi 분야의 총 잠금 자산(TVL)은 약 1000억 달러에 달하며, 고정 수익 시장의 규모는 190조 달러에 이릅니다. 이로 인해 DeFi 시장 규모는 이미 상당히 크지만, 전통 금융 시장과 비교하면 미미한 수준이며, 잠재력이 가득합니다. 따라서 기관 투자자들은 이 시장에 진입하는 데 큰 관심을 가지고 있지만, 시장에는 그들이 안전하고 편리하게 투자할 수 있도록 도와주는 규제 요구 사항을 충족하는 인프라가 부족합니다.

공식 자료에 따르면, Converge의 창립 목적은 이러한 문제를 해결하기 위함입니다.

TradFi와 DeFi 융합의 결제층을 만들 것인가?

3월 18일 Tokenize NYC에서 Ethena Labs와 Securitize는 2025년 2분기에 출시할 계획인 Converge를 공개했습니다. 이는 전통 금융(TradFi)과 분산 금융(DeFi)을 융합하기 위해 설계된 이더리움 호환 블록체인입니다. 현재 Converge는 개발 협력을 모색하는 웹사이트만 운영 중이며, 백서도 없고 공식 트위터에는 두 개의 트윗만 있지만, Ethena와 Securitize의 협력 열기로 인해 Converge는 여전히 시장의 광범위한 관심을 끌고 있습니다.

암호화 원주율 프로토콜과 전통 금융 라이센스 보유자의 협력 결과물인 Converge는 Ethena와 Securitize의 핵심 자원과 기술적 이점을 가질 것으로 보이며, 그 핵심 개념은 스테이블코인과 규제 준수 현실 세계 자산(RWAs)을 결합하여 기관 자금이 암호화 시장에 진입할 수 있는 적절한 방법을 제공하는 것입니다.

따라서 시가총액 약 60억 달러의 DeFi 프로토콜 Ethena는 기존 생태계 비즈니스를 Converge로 이전하여 Ethena의 핵심 DeFi 인프라로 만들 계획입니다. Securitize는 여러 블록체인에서 약 20억 달러의 RWA 자산(예: BlackRock의 BUIDL, Apollo, KKR 등)을 창출했으며, 앞으로 Converge에서 기존 및 미래의 토큰화 자산을 발행하고 여러 프로토콜 간의 상호 운용성을 촉진할 것입니다.

기존 DeFi 생태계와 달리 Converge는 스테이블코인 USDe와 USDtb로 가스 비용을 지불하는 모델을 채택하여 거래 비용의 안정성을 보장하고, 일부 기관 투자자들이 변동성이 큰 비용 구조 시스템을 채택하는 것을 꺼리는 우려를 해소하려고 합니다. 또한 Ethena의 원주율 거버넌스 토큰 ENA는 스테이킹 자산(sENA)으로 사용되어 Converge에서 전통 금융 기관과 중앙화 거래소로 구성된 권한 검증자 집합을 통해 네트워크의 안전성을 보장합니다.

DeFi 생태계

Converge는 Ethena의 원주율 USDe, 블랙록 BUIDL 펀드가 지원하는 USDtb, 자산 관리 기관을 위해 설계된 iUSDe를 중심으로 세 가지 구조를 구축하여 다양한 사용자 요구를 충족합니다:

1. 오픈형 DeFi 생태계 층: 허가 없이 모든 사용자가 자유롭게 거래하고 자산을 상호작용할 수 있습니다.
2. 허가형 응용 프로그램 층: KYC/KYB 요구 사항을 충족하는 기관 사용자를 위해 구축되어 규제 준수와 안전성을 보장합니다.
3. 토큰화 증권 금융 상품 층: Securitize의 완벽한 토큰화 증권 발행 및 관리 시스템을 배포하여 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산 클래스를 포괄하고, 체인 상의 주식 거래와 같은 새로운 응용 시나리오를 적극적으로 탐색합니다.

성능 측면에서 Converge는 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되어 수정 없이 이더리움 기반의 스마트 계약, dApps 및 도구를 실행할 수 있으며, 성능은 업계 선도 블록체인과 일치할 것입니다.

파트너

현재 Converge는 여러 DeFi 프로젝트의 지원을 받고 있으며, Aave Labs의 Horizon과 함께 토큰화 자산 및 iUSDe를 위한 전용 시장을 출시할 계획입니다. Morpho Labs와 협력하여 Ethena와 Securitize 자산을 지원하는 화폐 시장을 출시하고, Maple Finance와 협력하여 체인 상의 수익 및 신용 상품을 구축하며, EtherealDEX와 협력하여 고성능 파생상품 및 현물 거래를 제공하고, Pendle과 협력하여 기관 자산의 금리 투기에 주목하고 있습니다.

또한 Anchorage, Copper, Fireblocks, Komainu 및 Zodia와 같은 기관 수탁 서비스 제공업체가 자산 감독 및 규제 준수 측면에서 지원할 것입니다. 기술 측면에서 Converge는 LayerZero 및 Wormhole 프로토콜을 통해 크로스 체인 통합을 실현하고, RedStone 및 Pyth 오라클을 통해 실시간 데이터 지원을 제공합니다.

기회와 도전

Converge가 제공하는 규제 준수 솔루션은 더 많은 전통 기관 투자자를 DeFi 시장으로 유치하여 시장 유동성을 높이고 시장 기반을 강화하며 관련 암호 자산의 가치를 상승시킬 것으로 기대됩니다.

그러나 전 세계적으로 규제 요구 사항의 차이로 인해 플랫폼은 RWAs의 발행 및 거래 규칙을 지속적으로 조정하고 적응해야 합니다. 또한 생태계 초기 단계에서 체인 상 금융이 전통 금융에 비해 자금 효율성과 투자 비용에서 우위를 입증하고 더 많은 기관 및 투자자의 적극적인 참여를 유도하는 것이 프로젝트 성공의 핵심이 될 것입니다.

（이 글은 투자 조언이 아니며, 독자의 참고용으로만 제공됩니다）